第一節(jié)上游產(chǎn)業(yè)發(fā)展?fàn)顩r 分析

1、2008年鋼材 行業(yè) 發(fā)展現(xiàn)狀

2008年是不尋常的年份，國內(nèi)鋼材市場變化可謂冰火兩重天。上半年，鋼鐵產(chǎn)量逐月增加，資源供給超常增長；鋼材需求逐步減少，供需矛盾不斷擴(kuò)大；鋼廠價(jià)格逐月上漲，市場價(jià)格水漲船高。下半年，經(jīng)濟(jì)形勢急劇變化，市場預(yù)期發(fā)生逆轉(zhuǎn)；鋼材需求大幅減少，市場價(jià)格大幅下跌；鋼廠價(jià)格大幅下調(diào)，鋼鐵產(chǎn)量逐月下降。

2008年上半年，粗鋼、生鐵和鋼材產(chǎn)量逐月增加。粗鋼平均日產(chǎn)量由1月份的130.9萬噸上升到6月份的156.5萬噸，創(chuàng)歷史新高，相當(dāng)于全年5.7億噸的水平；生鐵平均日產(chǎn)量由1月份的122.9萬噸上升到6月份的144.6萬噸；鋼材平均日產(chǎn)量由1月份的148.1萬噸上升到6月份的179.6萬噸.。主要鋼材品種產(chǎn)量快速增長。1-6月累計(jì)產(chǎn)量和比上年同期增長，棒材2573萬噸，增長20.1%；厚鋼板1050萬噸，增長26.5%；中板1789萬噸，增長23.1%；中厚寬鋼帶3942萬噸，增長35.4%；熱軋薄寬鋼帶1056萬噸，增長23.0%；冷軋薄板852萬噸，增長15.2%。值得關(guān)注的是鋼筋產(chǎn)量同比下降1.1%。

由于產(chǎn)量快速增長，出口下降，主要鋼材品種國內(nèi)新增資源量（產(chǎn)量+進(jìn)口-出口）超常增長。上半年國內(nèi)新增資源量比上年同期增長，棒材2296萬噸，增長21.9%；厚鋼板968萬噸，增長39.3%；中板1548萬噸，增長21.9%；中厚寬鋼帶3546萬噸，增長38.0%；熱軋薄寬鋼帶1028萬噸，增長27.6%；冷軋薄板860萬噸，增長16.5%。

2008年上半年，我國經(jīng)濟(jì)增長放緩，工業(yè)增速減緩，外貿(mào)出口增速回落較快，國內(nèi)鋼材需求增長呈下降趨勢。上半年，我國GDP增長10.4%，比上年同期減緩1.8個(gè)百分點(diǎn)，其中一季度增長10.6%，二季度10.2%。全國規(guī)模以上工業(yè)增加值同比增長16.3%，增速同比減緩2.2個(gè)百分點(diǎn)，其中6月份增長16.0%，增速同比下降3.4個(gè)百分點(diǎn)；工業(yè)品出口交貨值同比增長17.0%，增速同比下降4.7個(gè)百分點(diǎn)。上半年，我國外貿(mào)出口增速回落較快，進(jìn)出口總額12342億美元同比增長25.7%，其中，出口額6666億美元增長21.9%，比上年同期下降5.7個(gè)百分點(diǎn)；對(duì)歐盟出口1370億美元，增長27.6%，增速比上年同期下降3.2個(gè)百分點(diǎn)，對(duì)美國出口1168億美元，增長8.9%，增速同比下降8.9個(gè)百分點(diǎn)。上半年，與鋼鐵 行業(yè) 密切相關(guān)的工業(yè)品產(chǎn)量雖然保持不同幅度的增長，但增長速度比上年同期均有所下降；上半年累計(jì)產(chǎn)量及同比增長，水泥64801萬噸，增長8.7%，增速同比下降7.3個(gè)百分點(diǎn)；汽車535萬噸，增長17.6%，增速同比下降5.3個(gè)百分點(diǎn)；家用電冰箱2558萬臺(tái)，增長10.3%，增速同比下降11.7個(gè)百分點(diǎn)，冷柜660萬臺(tái)，增長2.9%，增速同比下降38.1個(gè)百分點(diǎn)；房間空調(diào)器5505萬臺(tái)，增長6.7%，增速同比下降16.6個(gè)百分點(diǎn)；家用洗衣機(jī)1919萬臺(tái)，增長18.1%，增速同比減緩1.8個(gè)百分點(diǎn)。

由于鋼鐵產(chǎn)品產(chǎn)量大幅增加，出口下降，國內(nèi)鋼材新增資源量超常增長，而鋼材需求增長逐漸下降，市場供需矛盾不斷擴(kuò)大、累積；社會(huì)庫存向鋼廠轉(zhuǎn)移，鋼廠庫存逐漸增加。據(jù)中國鋼鐵工業(yè)協(xié)會(huì)統(tǒng)計(jì)資料，2008年重點(diǎn)大中型鋼鐵企業(yè)（協(xié)會(huì)會(huì)員單位）鋼材期末庫存與年初相比，3月末增長19.8%，6月末增長23.9%，9月末上升到42.4%，分別比上年同期上升10.4、11.1和41.5個(gè)百分點(diǎn)。

2、2008年鋼材市場價(jià)格變化

2008年上半年，隨著鋼鐵產(chǎn)品產(chǎn)量的增加，鋼鐵企業(yè)為了轉(zhuǎn)移生產(chǎn)和運(yùn)營成本的大幅增長，大幅度提高鋼材產(chǎn)品出廠價(jià)格。如武鋼、鞍鋼和寶鋼7月份表列出廠價(jià)格（6月份已出臺(tái)）與上年12月相比，熱軋卷（SPHC、4.75×1150×Cmm）表列出廠價(jià)格每噸分別增加1600元、1750元和1700元，分別增長40.6%、50.4%和46.0%；冷軋板卷（SPCC、1.0×1250×Cmm）表列出廠價(jià)格每噸分別增加1980元、1850元和1700元，分別增長46.6%、44.9%和37.0%；熱軋中板（Q235、厚度11-14mm）表列出廠價(jià)格武鋼每噸增加1650元，增長36.9%，鞍鋼（厚板線）每噸增加1850元，增長43.3%。中國鋼鐵工業(yè)協(xié)會(huì)市場調(diào)研部每月發(fā)布的全國主要鋼鐵企業(yè)“中厚板產(chǎn)銷存情況及熱軋寬鋼帶軋機(jī)生產(chǎn)情況 分析 “中的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，全國主要中厚板生產(chǎn)企業(yè)中厚板平均銷售價(jià)格，2007年12月份為每噸5332元，2008年6月份上漲到每噸7169元，8月份上漲到全年最高售價(jià)每噸7400元，比上年末上漲2068元，漲幅為38.8%；全國主要熱軋寬鋼帶生產(chǎn)企業(yè)熱軋中厚寬鋼帶（卷、板）平均銷售價(jià)格，2007年12月份每噸4409元，2008年6月份上漲到5996元，7月份達(dá)到全年最高售價(jià)每噸6240元，比上年末上漲1831元，漲幅41.5%。又如II級(jí)螺紋鋼（直徑20mm）表列出廠價(jià)格5月末與上年12月末相比，廣鋼、江蘇沙鋼和唐鋼每噸分別增加960元、1100元和1370元，分別增加19.7%、23.2%和31.6%；值得關(guān)注的是上述三個(gè)鋼廠6月份分別下調(diào)了出廠價(jià)格，廣鋼每噸下調(diào)150元，沙鋼下調(diào)180元，唐鋼下調(diào)250元。

隨著鋼廠出廠價(jià)格的大幅增加，市場價(jià)格大幅上漲。中國鋼鐵工業(yè)協(xié)會(huì)統(tǒng)計(jì)發(fā)布的鋼材綜合價(jià)格指數(shù)，2008年6月末為161.47點(diǎn)，比上年底125.12點(diǎn)上升36.35點(diǎn)，增長29.05%；其中長材6月末為163.95點(diǎn)，比上年底131.89點(diǎn)，上升32.66點(diǎn)，增長24.31%；板材6月末為161.31點(diǎn)，比上年底125.48點(diǎn)，上升35.83點(diǎn)，增長28.55%。以上海市場價(jià)格為例，主要鋼材品種市場價(jià)格，II級(jí)螺紋鋼（直徑20mm）6月份最高價(jià)格（以下同）每噸5430元比上年末4350元上漲1080元，漲幅24.8%；熱軋卷(Q235、4.75×1500×Cmm)6月份每噸5870元，比上年末4700元上漲1170元，漲幅24.9%；冷軋薄板（ST12、1.0×1250×2500mm）6月份每噸7480元，比上年末5580元上漲1900元，漲幅34.1%；熱軋中板（Q235B、厚度20mm）6月份每噸6750元，比上年末5070元上漲1680元，漲幅33.1%。

由于經(jīng)濟(jì)增速進(jìn)一步下滑，工業(yè)增速大幅下降，鋼材需求大幅減少，鋼材市場價(jià)格在上半年大幅上漲后，從2008年6月中旬開始逐月下跌，9月份跌幅加大，10月份大幅下跌，月度下跌幅度之大為近年來之最，11月份跌幅趨緩，12月份出現(xiàn)小幅回升。中國鋼鐵工業(yè)協(xié)會(huì)統(tǒng)計(jì)發(fā)布的鋼材綜合價(jià)格指數(shù)，6月末為161.47點(diǎn)，11月末下降到102.30點(diǎn)，跌幅36.64%，其中，7月末160.99點(diǎn)、8月末152.22點(diǎn)、9月末143.93點(diǎn)、10月末108.59點(diǎn)、11月末102.30點(diǎn)、12月（22-26日）回升至103.30點(diǎn)。以上海鋼材市場價(jià)格為例，II級(jí)螺紋鋼（直徑20mm）6月份最高價(jià)格（以下同）每噸5430元，11月末3460元，跌幅36.3%，12月末回升到3520元，其中10月末比9月末下跌980元；熱軋卷（Q235、4.75×1500×Cmm）6月份每噸5870元，10月末3150元，跌幅46.3%，11月末回升到3400元，12月末升至3750元，其中10月末比9月末下跌1350元；熱軋中板（Q235B、厚度20mm）6月份每噸價(jià)格6750元，11月末3800元，跌幅43.7%，12月份價(jià)格平穩(wěn)，月末為3800元，其中10月末比9月末下跌950元；冷軋薄板（ST12、1.0×1250×2500mm）6月末價(jià)格每噸7480元，11月末4250元，跌幅43.2%，12月末回升至4550元，其中，10月末比9月末下跌1430元。

鋼材需求大幅減少，鋼材市場價(jià)格大幅下跌，迫于市場壓力和鋼材庫存的大幅增加，面對(duì)買方市場，2008年下半年鋼鐵企業(yè)開始競價(jià)銷售，紛紛大幅下調(diào)出廠價(jià)格。值得關(guān)注的是螺紋鋼的出廠價(jià)格，6月下旬便開始下調(diào)，而熱軋卷和板材的出廠價(jià)格在7、8月份才開始大幅下調(diào)。如武鋼、鞍鋼和寶鋼9月以后，部分鋼材品種，每月的下調(diào)幅度在每噸500元以上，有些品種下調(diào)幅度在1000元左右。中國鋼鐵工業(yè)協(xié)會(huì)市場調(diào)研部發(fā)布的全國主要鋼鐵企業(yè)“中厚板產(chǎn)銷存情況及熱軋寬鋼帶軋機(jī)市場情況 分析 ”的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，全國主要中厚板生產(chǎn)企業(yè)中厚板平均銷售價(jià)格8月份為全年最高價(jià)位，每噸售價(jià)6240元，8月、9月、10月和11月分別下降到6093元、5666元、4512元和3495元，11月份比7月份下降幅度44.0%，11月比10月下降1017元。

3、進(jìn)出口狀況

2008年12月份我國出口鋼材317萬噸，比11月份回升22萬噸，與2007年12月份相比下降33.73%。2008年全年累計(jì)出口鋼材5923萬噸，同比下降5.5%；也是2002年以來連續(xù)6年增長后的首次下降。

2008年全國鋼材出口趨勢

2008年12月份我國進(jìn)口鋼材93萬噸，較11月份下降9.7%，與2007年12月相比下降30.33%；鋼材進(jìn)口持續(xù)6年下降，2008年全年累計(jì)進(jìn)口鋼材1543萬噸，同比下降8.6%。

2008年全國鋼材進(jìn)口趨勢

4、發(fā)展趨勢

2009年仍將是我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展更為困難的一年，經(jīng)濟(jì)增長將比今年進(jìn)一步放緩。2009年國際經(jīng)濟(jì)低迷將進(jìn)一步收縮我國外部需求，2005年至2007年我國凈出口對(duì)經(jīng)濟(jì)增長的貢獻(xiàn)率超過20%，2007年我國GDP為32801億美元，進(jìn)出口總額占GDP的66.3%，出口總額占37.5%，經(jīng)濟(jì)增長中有2.6個(gè)百分點(diǎn)靠外需拉動(dòng)，2009年我國對(duì)美、歐、日等主要經(jīng)濟(jì)體出口可能全面放緩。

我國經(jīng)濟(jì)周期已經(jīng)進(jìn)入到下行的調(diào)整周期，和世界經(jīng)濟(jì)危機(jī)疊加的情況下，盡管中國經(jīng)濟(jì)發(fā)展的基本面沒有發(fā)生變化，但明年仍將會(huì)非常困難。中央“保增長”的各項(xiàng)措施的落實(shí)，仍將使我國經(jīng)濟(jì)保持在9%左右的較快增長。

2009年我國粗鋼產(chǎn)量可能達(dá)到5.3億噸左右，比2008年增長5%左右。09年我國的鋼材需求將低速增長，外部需求將比今年大幅減少，鋼材出口將比今年進(jìn)一步下降，我國外貿(mào)出口及相關(guān)加工用鋼，占國內(nèi)市場粗鋼消費(fèi)量的24.5%左右，間接出口鋼材將減少；螺紋鋼和線材低增長和低需求，生產(chǎn)企業(yè)能夠根據(jù)市場需求變化，適時(shí)調(diào)整供給；板材和寬鋼帶高產(chǎn)能和低需求，市場變化取決于鋼鐵企業(yè)產(chǎn)能釋放程度和品種結(jié)構(gòu)調(diào)整的力度；

鋼材市場價(jià)格整體水平二季度可能進(jìn)入上升通道，下半年可能高于上半年；另外影響市場的因素是復(fù)雜多變的，市場是動(dòng)態(tài)的，上面的判斷僅是根據(jù)目前狀況做出展望。

第二節(jié) 下游產(chǎn)業(yè)發(fā)展情況 分析

冷凍壓縮機(jī)常用于冰箱、冷凍柜、冷藏車，工業(yè)冷藏設(shè)備等，以下就以冰箱業(yè)為下游進(jìn)行 分析 。

1、發(fā)展現(xiàn)狀

2008年度我國家用電冰箱產(chǎn)量同比增長8.18%，達(dá)到4756.9萬臺(tái)。

其中：安徽省以電冰箱同比增長22.9%、年產(chǎn)1130.5萬臺(tái)，連續(xù)兩年高居全國第一位；洗衣機(jī)則同比增長22.30%，年產(chǎn)量達(dá)到695萬臺(tái)，位居全國第三位；房間空調(diào)器則同比增長8.3%，達(dá)到658.4萬臺(tái)，躋身全國前五位。

另外，2009年1—4月份安徽省三大白色家電產(chǎn)品產(chǎn)量均保持兩位數(shù)以上增幅。其中房間空調(diào)器同比增長達(dá)45.4%，產(chǎn)量增加到362.1萬臺(tái)；電冰箱同比增長41.5%，達(dá)到526.4萬臺(tái)；洗衣機(jī)同比增長39.2%，達(dá)到280.6萬臺(tái)，均接近或超過去年全年產(chǎn)量的一半，呈現(xiàn)出逆勢增長的良好勢頭。

隨著近年來安徽省承接蘇、浙、滬、粵等產(chǎn)業(yè)帶轉(zhuǎn)移打造白色家電產(chǎn)業(yè)集群地區(qū)戰(zhàn)略的推進(jìn)，目前安徽省已經(jīng)形成較為完善的白色家電配套產(chǎn)業(yè)鏈，尤其是合肥、蕪湖、滁州、巢湖白色家電產(chǎn)業(yè)集群已經(jīng)初具規(guī)模，成為該省奪得并蟬聯(lián)電冰箱年產(chǎn)量全國第一的主要因素。

2008年1-9月海爾、容聲、新飛、美菱“四大家族”總的零售量市場份額已經(jīng)達(dá)到53%，2007年四者總的零售量市場份額為50%。昔日冰箱業(yè)的“四大家族”在經(jīng)過幾年的調(diào)整之后重新煥發(fā)光彩。

2、外資品牌不盡如人意

與國內(nèi)品牌領(lǐng)跑市場形成強(qiáng)烈反差的是，外資品牌2008年前三個(gè)季度表現(xiàn)不盡如人意。國家信息中心數(shù)據(jù)顯示：2008年1-8月，進(jìn)口品牌呈現(xiàn)整體下滑趨勢，除松下外，西門子、三星、LG、伊萊克斯、夏普、東芝等進(jìn)口品牌銷售量占有比例都有所下降。

排名 行業(yè) 第二位的西門子出現(xiàn)銷售逐月走低的情況。中怡康的數(shù)據(jù)顯示，西門子1月份的零售量市場份額為11.06%，2月份降為10.85%，4月份又降至10%，5月份繼續(xù)下降至9.38%，直到9月份因備戰(zhàn)十一才使其銷量提升，零售量市場份額升到13.78%。

韓系LG和三星的零售量和零售額市場份額也均在下降。中怡康統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，LG冰箱2008年1月的零售量市場份額為3.3%，到了2008年8月降為2.4%；零售額市場份額也在下降，2008年1月為6.4%，2008年8月降為5.1%。另一韓系品牌三星冰箱，其零售額和零售量市場份額同樣呈現(xiàn)下滑趨勢，2008年1月零售額市場份額為6.3%，2008年8月為5.2%；零售量市場份額也由2008年1月的3%降為2008年8月的2.8%。由于三星冰箱和LG冰箱兩者在中國市場無論在產(chǎn)品上還是在市場策略上趨于雷同，因此兩者市場份額的此消彼長對(duì)于整個(gè)市場的影響并不明顯。

此外，松下、伊萊克斯、博世等冰箱品牌同樣難逃市場份額下降的噩運(yùn)。以伊萊克斯為例，其2008年1月的零售量市場份額為3%，而2008年9月的數(shù)字為2.7%。

3、發(fā)展趨勢

冰箱新國標(biāo)有望在2009年內(nèi)出臺(tái)，新標(biāo)準(zhǔn)為冰箱能效指標(biāo)、噪聲、負(fù)載溫度回升、冷凍能力、冷卻速度以及冷藏食品儲(chǔ)存質(zhì)量6項(xiàng)指標(biāo)進(jìn)行分等分級(jí)，其中冷藏儲(chǔ)存質(zhì)量使冰箱的保鮮效果有了標(biāo)準(zhǔn)，這無疑加快了電冰箱節(jié)能、保鮮技術(shù)的全面升級(jí)。

能效標(biāo)準(zhǔn)的提升也刺激了冰箱高端市場，2009年對(duì)開門、三門甚至多門冰箱銷售量也會(huì)大幅度提高。中國家用電器 行業(yè) 協(xié)會(huì)副秘書長陳鋼日前在對(duì)2009年中國冰箱產(chǎn)業(yè)發(fā)展做出判斷時(shí)表示，隨著生活水平的提高，人們對(duì)冰箱的保鮮、節(jié)能、大容量、多門等因素有了新的追求，三開門或者多開門冰箱以及對(duì)開門冰箱的關(guān)注度日趨上升，大容積的冰箱也將成為流行趨勢。

與此同時(shí)，面對(duì)成本上升、價(jià)格競爭、技術(shù)抗衡和經(jīng)濟(jì)全球化的挑戰(zhàn)，部分冰箱廠家已經(jīng)認(rèn)識(shí)到，冰箱 行業(yè) 的競爭將是品牌、核心技術(shù)的比拼，其技術(shù)核心就是節(jié)能、保鮮。工業(yè)設(shè)計(jì)、玻璃面板的運(yùn)用，綠色設(shè)計(jì)等方面也是博得消費(fèi)者青睞不可忽略的因素。眾多跡象表明，在2009年，外觀精美、技術(shù)先進(jìn)、品質(zhì)高端的冰箱會(huì)再一次得到消費(fèi)者的青睞。

免責(zé)申明：本文僅為中經(jīng)縱橫 市場 研究 觀點(diǎn)，不代表其他任何投資依據(jù)或執(zhí)行標(biāo)準(zhǔn)等相關(guān)行為。如有其他問題，敬請(qǐng)來電垂詢：4008099707。特此說明。