第一節(jié) 概述

今天的人類正面臨著“第四次工業(yè)革命”，而此次工業(yè)革命的宗旨，就是要大量創(chuàng)造出新的可再生能源。

據(jù)資料顯示，從全球范圍看，美國已將發(fā)展風電等可再生能源作為國家戰(zhàn)略的第一目標，提出3年增加1倍可再生能源量，到2025年可再生能源占整個發(fā)電量的25%。歐洲、日本等發(fā)達國家也推出了雄心勃勃的新能源發(fā)展計劃。這不僅是應(yīng)對當前經(jīng)濟衰退的強心劑，更是搶占未來技術(shù)經(jīng)濟主導(dǎo)權(quán)的戰(zhàn)略之舉。從微觀層面看，適應(yīng)新能源裝備制造企業(yè)大型化、全球化的趨勢，全球包括風電塔筒在內(nèi)的風電設(shè)備制造企業(yè)正掀起并購整合浪潮，力圖在日趨激烈的競爭格局中增強競爭力。

2008年全球風電裝機容量前五名  單位：MW

行業(yè) 集中度不高，截至2004年底，我國醫(yī)療器械生產(chǎn)企業(yè)已達到10447家，平均每家銷售收入只有300多萬元。

第二節(jié) 亞洲地區(qū)主要國家市場概況

印度風電塔筒 行業(yè) 起源于上世紀90年代，近幾年發(fā)生了突飛猛進的發(fā)展。盡管相對于北美和西歐的一些國家來說，印度是風電 行業(yè) 的遲到者，然而國家對于風電的扶持政策結(jié)合全球領(lǐng)先的風電機組制造商的崛起，引領(lǐng)印度在2006年成為世界第四大風電裝機容量大國。2007年之前，印度的風電裝機位于亞洲之首，2008年被中國超越?？傮w增長保持穩(wěn)定，增長速度為每年1000-1500MW。是發(fā)展中國家的風電領(lǐng)導(dǎo)者之一。

印度2001年-2008年風電裝機容量表    單位：MW

第三節(jié) 歐洲地區(qū)主要國家市場概況

德國早在20世紀90年代就展示出一定規(guī)模的、穩(wěn)定的風電市場，到2008年底其總風電裝機容量是23903MW，比2002年幾乎翻了一倍。這使德國成為當今國際上總風電裝機容量的先鋒之一，也是對風電塔筒需求量最大的國家之一。德國現(xiàn)有近20000座在用的風電塔筒，而且仍以每年大約2000-3000座的速度增長。

西班牙是世界上風電發(fā)展最快的國家之一，既是風電市場大國，又是風電裝備制造大國。該國風電自1997年開始快速發(fā)展，到2009年的十二年間，有近10年的年均增長率超過了60%。2008年風電新增裝機超過200萬千瓦，累計裝機達到1674萬千瓦，位居世界第三，占世界風電總裝機容量的15.5%，占西班牙電力總裝機的15%，提供8.7%的電量，風電在西班牙的電力供應(yīng)中已經(jīng)開始發(fā)揮一定的作用。

第四節(jié) 美洲地區(qū)主要國家市場概況

2009年前三季度,美國風電新增裝機容量達到了5800MW,僅第三季度就完成裝機容量1600MW,目前美國風電總裝機容量超過了31100MW，每年對風電塔筒的需求量超過5000座。

但是，但是2009年四季度和2010年上半年美國風電塔筒 行業(yè) 增速將放緩，因為正在建設(shè)的風電場項目約為5000MW，僅為去年同期的38%。美國風電的發(fā)展與政策的變化息息相關(guān),政策的變數(shù)也增大了了風電等新能源 行業(yè) 的波動性,因此今年風電的高速發(fā)展并不代表未來美國能夠持續(xù)增長。

另外，美國已于2009年年初開始研制10兆瓦級風電設(shè)備。美國超導(dǎo)公司2009年2月10日宣布與國家風能技術(shù)中心和美國國家能源局的國家可再生能源實驗室簽署了共同合作研發(fā)10兆瓦風力發(fā)電機協(xié)議。這是一個12個月的項目，美國超導(dǎo)公司全資子公司將對10兆瓦級超導(dǎo)風機的成本進行 分析 。與此同時，10兆瓦級風電塔筒項目也開始研制。

第五節(jié) 風力發(fā)電用的塔筒 行業(yè) 存在的問題及應(yīng)對策略

一、存在問題

1、產(chǎn)能過剩

從2004年的6家企業(yè)發(fā)展到2008年的70家，僅僅用了4年，這便是我國風電設(shè)備制造業(yè)創(chuàng)造的奇跡。統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，電工 行業(yè) 所屬的21種主要產(chǎn)品中，其中8種產(chǎn)品同比增幅下降。而與此形成鮮明對比的是，風力發(fā)電機組產(chǎn)量逆勢高速增長：2009年1~6月，同比增長達545.52%。

風馳電掣的 行業(yè) 發(fā)展奇跡背后帶來的是產(chǎn)能過剩。據(jù)調(diào)查數(shù)據(jù)顯示，2009年上半年，我國風電設(shè)備產(chǎn)量達427萬千瓦，同比增長135.7%。2009年我國新增風電裝機容量預(yù)計只有800萬到900萬千瓦之間，而目前我國70家風電設(shè)備制造企業(yè)的前四家，產(chǎn)能就已達到1200萬千瓦。

2、快而不強

目前，我國風電設(shè)備制造企業(yè)已經(jīng)達到70家左右，其中包括國有控股企業(yè)27家、民營企業(yè)23家，以及近20家中外合資或者外方獨資企業(yè)。另外，風葉生產(chǎn)企業(yè)50多家，塔筒生產(chǎn)企業(yè)則有近100家。風電設(shè)備 行業(yè) 的整體技術(shù)水平亟待提升。

目前國內(nèi)的風電企業(yè)只要購買生產(chǎn)許可證和零部件，很快就可以生產(chǎn)出產(chǎn)品，技術(shù)水平太低。風電塔筒的運行條件是在野外能工作20到25年不出事故。目前來看，國產(chǎn)的塔筒很難達到這個水平。

顯然，研發(fā)質(zhì)量和設(shè)備質(zhì)量已經(jīng)成為我國風電設(shè)備制造商們急需提高的核心能力。海關(guān)的數(shù)據(jù)顯示，2009年上半年，我國共進口風力發(fā)電設(shè)備976臺（套），總金額超過9800萬美元。數(shù)據(jù)背后是我國風電設(shè)備制造業(yè)快而不強的現(xiàn)實——真正擁有自主研發(fā)能力的企業(yè)不多，關(guān)鍵零部件基本依賴進口。這也是我國風電設(shè)備產(chǎn)業(yè)在上半年產(chǎn)量達427萬千瓦，同比135.7%的高速增長下，進口額仍近億美元的主要原因。

3、 行業(yè) 門檻過低

據(jù)了解，目前以歐洲風電為代表的國際風電產(chǎn)業(yè)已形成了較為完整的風電機組整機和零部件技術(shù)標準，以及涵蓋設(shè)計評估、質(zhì)量管理體系評估、制造監(jiān)督和樣機試驗等環(huán)節(jié)的認證體系，為風電設(shè)備制造和采購提供了技術(shù)安全保障。我國在風電制造企業(yè)的技術(shù)標準建立和產(chǎn)品檢測認證方面的管理體系均需要抓緊完善。

二、應(yīng)對策略

1、重視產(chǎn)品研發(fā)設(shè)計能力

多年來，經(jīng)過引進技術(shù)、消化吸收，國內(nèi)塔筒制造企業(yè)生產(chǎn)的產(chǎn)品取得了很大的成就，但在進一步開發(fā)設(shè)計新產(chǎn)品時，基礎(chǔ)和關(guān)鍵技術(shù)仍顯薄弱，關(guān)鍵部件和材料的研發(fā)能力依舊跟不上。因此，風電塔筒企業(yè)要想生存進而取得最大的經(jīng)濟效益，最根本的問題就是加大研發(fā)投入，提高產(chǎn)品科技含量，避免低水平重復(fù)建設(shè)。

2、加強 行業(yè) 監(jiān)管力度

要盡快扭轉(zhuǎn)風電裝備制造業(yè)無序競爭局面，我國的機械制造協(xié)會等部門必須抓緊修訂風電裝備制造業(yè)相關(guān)的設(shè)備技術(shù)標準，實施強制性論證，以提高風電設(shè)備制造業(yè)的準入門檻，促進我國風電產(chǎn)業(yè)的健康規(guī)范發(fā)展。

第六節(jié) 行業(yè) 發(fā)展預(yù)測 分析

一、產(chǎn)品需求特點發(fā)展預(yù)測

從塔筒產(chǎn)品的市場需求發(fā)展趨勢看，風電裝備制造大型化已成為必然的發(fā)展趨勢，我國目前已經(jīng)有1.5兆瓦甚至是2.5兆瓦的風電機組正式投入運行。而且已經(jīng)有5兆瓦以上風力發(fā)電設(shè)備正在研發(fā)中。因此，市場對塔筒產(chǎn)品的需求趨勢也將呈現(xiàn)大型化，較高兆瓦級塔筒將會成為市場歡迎的主力產(chǎn)品。

二、產(chǎn)品市場格局 發(fā)展 分析

中國風電設(shè)備產(chǎn)業(yè)在近幾年來發(fā)生了翻天覆地的變化：2004年僅有76萬千瓦的裝機量，2010年則可能達到2000萬千瓦裝機。競爭格局也在短短幾年被改寫。2006年，外資風機新增市場份額為55%以上，到了2009年，主角已經(jīng)變成了國內(nèi)企業(yè)及合資公司，兩者所占的市場份額高達76%。

盡管我國風電設(shè)備國產(chǎn)化率70%的目標已經(jīng)達到。但是，我國風電塔筒產(chǎn)品市場格局發(fā)展現(xiàn)狀并不樂觀，如本土企業(yè)價格競爭日趨激烈、外資公司不斷降價、政府對風機市場的鼓勵政策也在不斷調(diào)整等等，這種市場格局近期難以改變。

三、 行業(yè) 發(fā)展趨勢 分析

風電塔筒 行業(yè) 今后的一個發(fā)展趨勢是產(chǎn)業(yè)集中度會加強。目前，我國市場上有70多家整機廠，近百家塔筒生產(chǎn)企業(yè)，但現(xiàn)在前幾大公司占據(jù)了超過50%的市場份額。未來，國家的政策還是會向優(yōu)勢產(chǎn)業(yè)傾斜，并將重點支持2.5兆瓦及以上的風電整機和軸承企業(yè)，這將是很明顯的趨勢。

另一個趨勢就是塔筒設(shè)備的大型化，但是2.5兆瓦和3兆瓦的設(shè)備已經(jīng)很大了，再大的話陸地運輸會非常不方便。因此，風電塔筒還是以2.5兆瓦到3兆瓦級別之間的產(chǎn)品為主要趨勢。

第七節(jié) 風力發(fā)電用的塔筒 行業(yè) 投資機會 分析

一、政策支持情況 分析

財政部發(fā)布的《風力發(fā)電設(shè)備產(chǎn)業(yè)化專項資金管理暫行辦法》，對包括風電塔筒在內(nèi)的風電設(shè)備 行業(yè) 起到了大力扶持的作用?！掇k法》明確了中央財政安排風電設(shè)備產(chǎn)業(yè)化專項資金的補助標準和資金使用范圍，同時也明確了產(chǎn)業(yè)化資金的支持對象、方式及支持條件。

另外，按照我國對風電發(fā)展的“十一五 規(guī)劃 ”：到2020年，我國風電裝機規(guī)模將達到1億千瓦左右。要達到這一目標，我國風電產(chǎn)業(yè)需要以平均每年超過20%的發(fā)展速度遞增。無疑會大大促進風電塔筒的市場需求。

二、技術(shù)獲得情況 分析

我國風力發(fā)電用塔筒 行業(yè) 發(fā)展已有多年的歷史，技術(shù)較為成熟，雖然在部分關(guān)鍵技術(shù)的先進程度上與美國、西歐、日本等一些發(fā)達國家還存在一定差距，但國內(nèi)技術(shù)已能夠滿足生產(chǎn)需求。因此，技術(shù)獲得方面應(yīng)該以國內(nèi)企業(yè)交流和自主創(chuàng)新為主。

三、市場機會 分析

繼太陽能之后，風能已經(jīng)成為新能源舞臺上的明星。國家出臺的《新能源產(chǎn)業(yè)振興 規(guī)劃 》，對于風電的裝機容量已經(jīng)有了極大的提升。據(jù)了解，從2009年起，我國將力爭用10多年時間在甘肅、內(nèi)蒙古、河北和江蘇等地建成多個上千萬千瓦級的風電基地。伴隨著風電產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，市場對風電用塔筒的需求量必然增加，也為風電塔筒產(chǎn)業(yè)的發(fā)展提供了難得的機會。

第八節(jié) 風力發(fā)電用的塔筒 行業(yè) 投資進入風險 分析

一、進入壁壘 分析

1、資本量壁壘

風電塔筒 行業(yè) 投資需要較大的必要資本量投入。必要的資本量是指企業(yè)進入某一產(chǎn)業(yè)時最低限度的資本數(shù)量。必要資本量越大，籌措越困難，壁壘就越高。

2、技術(shù)壁壘

盡管我國塔筒 行業(yè) 科研和生產(chǎn)基礎(chǔ)已經(jīng)有一定的積累，但是與發(fā)達國家相比仍存在差距，尤其是國外新型大容量機組用塔筒的焊接、組對等技術(shù)封鎖比較嚴密，這就造成該 行業(yè) 資金投入壁壘較高且有一定的技術(shù)壁壘存在。

二、主要風險

（一）政策風險

2009年8月26日，國務(wù)院總理溫家寶主持召開國務(wù)院常務(wù)會議， 研究 部署抑制部分 行業(yè) 產(chǎn)能過剩和重復(fù)建設(shè)，引導(dǎo)產(chǎn)業(yè)健康發(fā)展。會議指出，目前，政策效應(yīng)已初步顯現(xiàn)，企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營困難情況有所緩解，產(chǎn)業(yè)發(fā)展總體向好。但部分產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整進展不快，一些 行業(yè) 產(chǎn)能過剩、重復(fù)建設(shè)問題仍很突出，風電、多晶硅等新興產(chǎn)業(yè)出現(xiàn)重復(fù)建設(shè)傾向。當前要重點加強對多晶硅、風電設(shè)備等 行業(yè) 發(fā)展的指導(dǎo)。之后不久，國家發(fā)改委網(wǎng)站更新了《鼓勵進口技術(shù)和產(chǎn)品目錄》，其中，“2兆瓦以上風力發(fā)電設(shè)備設(shè)計制造技術(shù)”已經(jīng)從《目錄》中刪除。此外，“2兆瓦以上風電設(shè)備制造”也已從“鼓勵發(fā)展的重點 行業(yè) ”中刪除。

同時，央行、銀監(jiān)會、證監(jiān)會和保監(jiān)會也聯(lián)合下發(fā)了《關(guān)于進一步做好金融服務(wù)支持重點產(chǎn)業(yè)調(diào)整振興和抑制部分 行業(yè) 產(chǎn)能過剩的指導(dǎo)意見》，要求各銀 行業(yè) 金融機構(gòu)信貸投放要體現(xiàn)“區(qū)別對待，有保有壓”的原則，旨在支持重點產(chǎn)業(yè)調(diào)整振興以及抑制部分 行業(yè) 產(chǎn)能過剩。

之后出臺的關(guān)于抑制部分 行業(yè) 產(chǎn)能過剩和重復(fù)建設(shè)的若干意見中也明確指出必須對風電設(shè)備 行業(yè) 進行調(diào)控和引導(dǎo)。這無疑對風電塔筒 行業(yè) 的投資帶來一定的政策風險。

（二）技術(shù)風險

盡管我國風電塔筒 行業(yè) 已形成一定的規(guī)模化和產(chǎn)業(yè)化，但是在一些關(guān)鍵技術(shù)方面仍與與美國、西歐、日本等一些發(fā)達國家有著較大差距，尤其是2兆瓦及以上級別的塔筒生產(chǎn)技術(shù)不足。因此將會面臨一定的技術(shù)風險。

（三）市場風險

風電是國家鼓勵發(fā)展的新興產(chǎn)業(yè)，是當前最有希望規(guī)?；l(fā)展的新能源。近幾年，在國家 產(chǎn)業(yè)政策 的支持和技術(shù)進步的推動下，風電成為社會投資熱點，這也使得風電相關(guān)設(shè)備在一定程度上出現(xiàn)過剩。

2009年12月30日國家發(fā)改委等部門聯(lián)合召開的“抑制部分 行業(yè) 產(chǎn)能過剩和重復(fù)建設(shè)，引導(dǎo)產(chǎn)業(yè)健康發(fā)展”第四次部門聯(lián)合信息發(fā)布會指出，要貫徹《國務(wù)院批轉(zhuǎn)發(fā)展改革委等部門關(guān)于一直部分 行業(yè) 產(chǎn)能過剩和重復(fù)建設(shè)引導(dǎo)產(chǎn)業(yè)健康發(fā)展若干意見的通知》（國發(fā)【2009】38號）文件精神，引導(dǎo)風電設(shè)備 行業(yè) 健康可持續(xù)發(fā)展，避免低水平擴張。

伴隨著風電設(shè)備 行業(yè) 產(chǎn)能過剩，風電塔筒等相關(guān)設(shè)備近期內(nèi)必然呈現(xiàn)供大于求的局面，在這種買方市場下，投資者需要做好承擔相應(yīng)市場風險的準備。

（四）財務(wù)風險

財務(wù)管理制度的建立公司財務(wù)控制的有力保障。但是財務(wù)管理制度及財務(wù)人員的崗位責任制需要不斷的完善和發(fā)展，需要不斷落實和監(jiān)督。一旦出現(xiàn)公司相關(guān)人員在執(zhí)行有關(guān)規(guī)章制度時由于未能正確理解和把握相關(guān)規(guī)定而導(dǎo)致的財務(wù)制度不能有效貫徹執(zhí)行，公司將會面臨財務(wù)的內(nèi)部控制風險。

（五）經(jīng)營管理風險

對于塔筒生產(chǎn)企業(yè)最常見的管理風險無疑就是高級管理人才與高級技術(shù)人才資源的引進與培養(yǎng)。隨著產(chǎn)品生產(chǎn)規(guī)模的擴大，對企業(yè)生產(chǎn)組織、內(nèi)部管理、研發(fā)力量、技術(shù)支持等方面都提出了較高的要求，需要越來越多的中高級人才來滿足企業(yè)快速發(fā)展的要求。尤其塔筒的設(shè)計研發(fā)和改進對專業(yè)人才的要求較高，因此，如果不能持續(xù)引進高級人才，勢必對公司的持續(xù)發(fā)展產(chǎn)生不利影響。

第九節(jié) 風力發(fā)電用的塔筒 行業(yè) 投資決策依據(jù) 分析

一、 行業(yè) 投資前景

風力發(fā)電是最具商業(yè)化和規(guī)?；a(chǎn)的清潔能源，具有十分廣闊的發(fā)展前景，風電塔筒是風電設(shè)施的重要組成部分，具有潛在的市場需求和發(fā)展空間。當前，風力發(fā)電作為可再生清潔能源產(chǎn)業(yè)之一，發(fā)展速度非常快、潛力非常大。我國可開發(fā)的風能資源儲量豐富，我國西北地區(qū)集中了大量的陸地風能資源，這為我國風電設(shè)備制造業(yè)的發(fā)展提供了廣闊的空間。

二、 行業(yè) 投資熱點

從 行業(yè) 發(fā)展趨勢看，風電裝備制造大型化已成為必然的發(fā)展趨勢，我國目前已經(jīng)有5兆瓦以上風力發(fā)電設(shè)備正在研發(fā)中。因此，兆瓦級風電塔筒將成為未來幾年 行業(yè) 投資熱點。

三、 行業(yè) 投資收益

風力發(fā)電作為一種可再生能源無疑已成為最具商業(yè)化和規(guī)?；a(chǎn)的清潔能源之一，未來的發(fā)展速度和發(fā)展?jié)摿Σ豢尚∮U。但是，也正是因為其較大的發(fā)展?jié)摿?dǎo)致了我國的風電設(shè)備制造業(yè)目前比較混亂，出現(xiàn)了一定程度的無序競爭和產(chǎn)能過剩。

2009年上半年，我國風電設(shè)備產(chǎn)量達427萬千瓦，同比增長135.7%。2009年我國新增風電裝機容量預(yù)計只有800萬到900萬千瓦之間，而目前我國70家風電設(shè)備制造企業(yè)的前四家，產(chǎn)能就已達到1200萬千瓦。因此，風力發(fā)電用塔筒產(chǎn)品近期內(nèi)難以改變供大于求的市場現(xiàn)狀，投資收益不甚樂觀。

四、 行業(yè) 投資區(qū)域

中經(jīng)縱橫推薦新項目投資區(qū)域為東北、華北等地區(qū)。由于這些地方該 行業(yè) 企業(yè)集中，配套設(shè)施完善， 行業(yè) 人才比較充裕，交通運輸便利。公司落戶這些地方，有利于利用該地區(qū)形成的規(guī)模效應(yīng)和集約效應(yīng)，從而使新公司較快的發(fā)展壯大，當然選擇投資區(qū)域時，還應(yīng)考慮投資者的預(yù)算、對地方市場的了解程度、當?shù)厥袌鲲柡投群屯顿Y者與地方政府的關(guān)系等多方面因素。因此，從自身情況出發(fā)慎重選擇投資地，才能保證投資利益的最大化。

第十節(jié) 風力發(fā)電用的塔筒 行業(yè) 投資建議

隨著全球范圍內(nèi)對環(huán)保觀念的日益重視，風力發(fā)電這一可再生清潔能源產(chǎn)業(yè)獲得了前所未有的發(fā)展機遇，風電用塔筒等相關(guān)風電設(shè)備 行業(yè) 的外部投資環(huán)境逐漸改善。但與此同時，苦練內(nèi)功才是根本。企業(yè)需要不斷提高產(chǎn)品質(zhì)量，優(yōu)化產(chǎn)品結(jié)構(gòu)。加大對高技術(shù)含量、高附加值產(chǎn)品的開發(fā)研制力度，發(fā)展具有自主知識產(chǎn)權(quán)的產(chǎn)品，重視產(chǎn)品技術(shù)標準的不斷完善和提高，努力向國際標準或國際先進技術(shù)標準靠攏和轉(zhuǎn)化，提高國際競爭力。
 

免責申明：本文僅為中經(jīng)縱橫 市場 研究 觀點，不代表其他任何投資依據(jù)或執(zhí)行標準等相關(guān)行為。如有其他問題，敬請來電垂詢：4008099707。特此說明。