第一節(jié) 上游產(chǎn)業(yè)發(fā)展?fàn)顩r 分析

上游 行業(yè) ——橡膠產(chǎn)業(yè)

1、我國(guó)橡膠產(chǎn)業(yè)現(xiàn)狀

截至目前，我國(guó)已經(jīng)建成海南、云南、廣東三大天然橡膠優(yōu)勢(shì)種植區(qū)域，組建了海南、云南、廣東三省天然橡膠集團(tuán)公司，進(jìn)一步推進(jìn)天然橡膠產(chǎn)業(yè)化經(jīng)營(yíng)。我國(guó)天然橡膠種植面積已達(dá)87.5萬(wàn)公頃，年產(chǎn)量達(dá)59萬(wàn)噸，種植面積和產(chǎn)膠量均居世界43個(gè)產(chǎn)膠國(guó)家的第五位。中國(guó)已經(jīng)建立起較為完善的天然橡膠產(chǎn)業(yè)體系。

2008年，受金融危機(jī)和天然橡膠主要生產(chǎn)國(guó)泰國(guó)政局動(dòng)蕩的影響，我國(guó)橡膠產(chǎn)業(yè)受到極大沖擊，橡膠價(jià)格持續(xù)大幅下滑。隨著金融危機(jī)對(duì)大多數(shù)國(guó)家進(jìn)出口貿(mào)易的影響，產(chǎn)膠國(guó)出口都面臨嚴(yán)峻的形勢(shì)。目前，天然橡膠的主要消費(fèi)方向是輪胎，占全部消費(fèi)量的６０％左右。而美國(guó)民用汽車保有量占全球汽車保有量的２７％，居世界第一位，是全球最大的輪胎消費(fèi)國(guó)，金融危機(jī)對(duì)汽車消費(fèi)的波動(dòng)直接影響到世界天然橡膠市場(chǎng)。

2、進(jìn)出口

2008年1至12月，中國(guó)進(jìn)口天然橡膠168萬(wàn)砘，同比增2%；其中12月進(jìn)口11萬(wàn)噸。

2008年1至12月份，中國(guó)進(jìn)口天然橡膠(包括膠乳)168萬(wàn)噸，較2007年同期的165萬(wàn)噸增長(zhǎng)2%，其中12月進(jìn)口量為11萬(wàn)噸，環(huán)比降1萬(wàn)噸，繼續(xù)下跌。

數(shù)據(jù)還顯示，1至12月份中國(guó)進(jìn)口合成橡膠(包括膠乳)1202041噸，較2007年同期的1413690噸下挫15%；其中12月進(jìn)口量為56900噸，環(huán)比增加5584噸。

1）逾6成為加工貿(mào)易進(jìn)口。1～7月，我國(guó)以加工貿(mào)易方式進(jìn)口天然橡膠62萬(wàn)噸，增長(zhǎng)3.9%，占同期我國(guó)天然橡膠進(jìn)口總量的64.4%；以一般貿(mào)易方式進(jìn)口天然橡膠14.3萬(wàn)噸，增長(zhǎng)9.2%，占14.8%。

2）幾乎全部自東盟進(jìn)口。1～7月，我國(guó)自東盟進(jìn)口天然橡膠94.3萬(wàn)噸，增長(zhǎng)9.8%，占同期我國(guó)天然橡膠進(jìn)口總量的97.9%。其中，自泰國(guó)進(jìn)口44.8萬(wàn)噸，增長(zhǎng)13.8%；自馬來(lái)西亞進(jìn)口23.9萬(wàn)噸，增長(zhǎng)0.2%；自印度尼西亞進(jìn)口19.6萬(wàn)噸，增長(zhǎng)9.7%。

3）外商投資企業(yè)為進(jìn)口主力。1～7月，外商投資企業(yè)進(jìn)口天然橡膠41.5萬(wàn)噸，增長(zhǎng)13.9%，占同期我國(guó)天然橡膠進(jìn)口總量的43.1%；私營(yíng)企業(yè)進(jìn)口24.8萬(wàn)噸，增長(zhǎng)46.7%，占25.8%；國(guó)有企業(yè)進(jìn)口23.2萬(wàn)噸，下降19.3%，占24.1%。

4）進(jìn)口均價(jià)快速上漲。上年以來(lái)，我國(guó)天然橡膠月度進(jìn)口均價(jià)一路上揚(yáng)，2008年4月份首次突破2500美元/噸，之后連續(xù)4個(gè)月維持高位運(yùn)行，7月份當(dāng)月進(jìn)口均價(jià)更是再創(chuàng)歷史新高，達(dá)到2856美元/噸，同比上漲36.4%，環(huán)比上漲10.7%。

2007-2008年7月我國(guó)天然橡膠月度進(jìn)口量?jī)r(jià)走勢(shì)圖

單位：萬(wàn)噸、美元/噸

2008年以來(lái)我國(guó)天然橡膠進(jìn)口均價(jià)大幅上漲的主要原因有：

1）當(dāng)前天然橡膠主產(chǎn)國(guó)建立國(guó)際橡膠合作集團(tuán)，通過(guò)采取供應(yīng)管理、減少出口以及鼓勵(lì)本土深加工等措施，控制天然橡膠國(guó)際市場(chǎng)，提高其價(jià)格話語(yǔ)權(quán)，促使國(guó)際市場(chǎng)天然橡膠價(jià)格在高位運(yùn)行。

2）由于國(guó)際油價(jià)居高不下，使得原本作為天然橡膠替代品的合成橡膠價(jià)格水漲船高，進(jìn)一步支撐了天然橡膠價(jià)格的走強(qiáng)。

3）目前我國(guó)天然橡膠年消耗量超過(guò)200萬(wàn)噸，而國(guó)內(nèi)年產(chǎn)量不足60萬(wàn)噸，自給率跌破30%的安全線。2007年我國(guó)天然橡膠進(jìn)口量占全國(guó)總消費(fèi)量比例更是高達(dá)75.6%。2008年我國(guó)國(guó)內(nèi)主產(chǎn)區(qū)由于受到前期病害和災(zāi)害天氣的影響，天然橡膠產(chǎn)量也存在較大不確定性，大量的進(jìn)口需求也拉動(dòng)了價(jià)格的上升。

為此建議：一是強(qiáng)化天然橡膠產(chǎn)業(yè)布局，建立天然橡膠儲(chǔ)備和預(yù)警機(jī)制，提高天然橡膠的自給率；二是鼓勵(lì)有實(shí)力的企業(yè)“走出上”，通過(guò)控股、投資等方式在海外合作開發(fā)橡膠資源，設(shè)立海外生產(chǎn)基地，實(shí)現(xiàn)穩(wěn)定的進(jìn)口來(lái)源保障；三是充分利用廢舊橡膠資源，大力發(fā)展廢舊橡膠循環(huán)利用產(chǎn)業(yè)，緩解我國(guó)橡膠資源匱乏現(xiàn)狀。

3、發(fā)展趨勢(shì)

最近4年間，我國(guó)橡膠 行業(yè) 通過(guò)加大品牌培育，積極推進(jìn)新產(chǎn)品、新工藝、新設(shè)備的開發(fā)應(yīng)用，使國(guó)產(chǎn)橡膠制品在市場(chǎng)上的競(jìng)爭(zhēng)力不斷增強(qiáng)。未來(lái)5年，中國(guó)橡膠業(yè)要力爭(zhēng)通過(guò)努力，躋身強(qiáng)者之列。

輪胎、摩托車胎及自行車胎、輸送帶、膠鞋、乳膠制品、助劑、炭黑、再生膠和鋼絲簾線等是我國(guó)橡膠制品的主導(dǎo)產(chǎn)品。近幾年來(lái)，中國(guó)橡膠工業(yè)協(xié)會(huì)緊緊抓住名牌培育這一工作重點(diǎn)，在這些主導(dǎo)產(chǎn)品的重點(diǎn)企業(yè)中先后開展了質(zhì)量授信和品牌推薦活動(dòng)，擴(kuò)大了它們的影響力，增強(qiáng)了其在國(guó)內(nèi)外市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)力。

目前，橡膠 行業(yè) 已培育了31個(gè)中國(guó)名牌產(chǎn)品，它們主要分布在全鋼子午胎、高強(qiáng)力輸送帶、摩托車胎、運(yùn)動(dòng)鞋、旅游鞋、安全套和V帶7個(gè)領(lǐng)域，是市場(chǎng)的領(lǐng)跑者。以全鋼子午胎為例，本土品牌市場(chǎng)占有率已達(dá)75%左右，其中有一半市場(chǎng)被10個(gè)中國(guó)名牌產(chǎn)品占有。

我國(guó)是世界第一橡膠消費(fèi)大國(guó)，主導(dǎo)產(chǎn)品中多數(shù)產(chǎn)量居世界第一。目前外資正以中國(guó)為生產(chǎn)基地，加快其產(chǎn)品在國(guó)內(nèi)市場(chǎng)的滲入。在這種情況下，只有形成中國(guó)名牌的群體優(yōu)勢(shì)，才能與大的跨國(guó)公司相抗衡。

下一步，中國(guó)橡膠工業(yè)協(xié)會(huì)將以《橡膠工業(yè)’十一五’科學(xué)發(fā)展 規(guī)劃 意見》和《橡膠 行業(yè) ’十一五’實(shí)施名牌戰(zhàn)略的 規(guī)劃 意見》為指導(dǎo)，繼續(xù)引導(dǎo)全 行業(yè) 加快自主創(chuàng)新、產(chǎn)品結(jié)構(gòu)和產(chǎn)品優(yōu)化升級(jí)換代的步伐，積極轉(zhuǎn)變經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)方式，培育和爭(zhēng)創(chuàng)中國(guó)名牌。力爭(zhēng)經(jīng)過(guò)5年努力，使橡膠 行業(yè) 主導(dǎo)產(chǎn)品都有自己的中國(guó)名牌，形成一批強(qiáng)勢(shì)企業(yè)，促進(jìn)中國(guó)橡膠工業(yè)由大走向強(qiáng)。

第二節(jié) 下游產(chǎn)業(yè)發(fā)展情況 分析

超高壓橡膠軟管用途廣泛，它主要用于油田開采，工程建筑等 行業(yè) ，以下就以以上這些 行業(yè) 為下游進(jìn)行 分析 。

1、油田開采

1）發(fā)展現(xiàn)狀

我國(guó)目前主要生產(chǎn)油區(qū)有25個(gè)(大慶、吉林、遼河、華北、大港、冀東、新疆、塔里木、吐哈、玉門、青海、長(zhǎng)慶、四川、勝利、中原、河南、江漢、江蘇、滇桂黔、新星、天津、深圳、湛江、延長(zhǎng)、上海，據(jù)中國(guó)石油和化學(xué)工業(yè)協(xié)會(huì)資料)，其中，大慶是我國(guó)最大生產(chǎn)油區(qū)，生產(chǎn)能力約為5300萬(wàn)噸。勝利是我國(guó)第二大生產(chǎn)油區(qū)，生產(chǎn)能力約為2660萬(wàn)噸。遼河是我國(guó)第三大生產(chǎn)油區(qū)，生產(chǎn)能力1400萬(wàn)噸。

與國(guó)外相比，我國(guó)油田總體生產(chǎn)能力和生產(chǎn)效率低，如美國(guó)原油采收率可達(dá)50%，而我國(guó)全國(guó)平均僅為29%(不包括三次采油)。我國(guó)石油開采業(yè)基本特點(diǎn)是，主力油田進(jìn)入開發(fā)中后期，油田綜合含水率上升，成本增高，效益下降，增產(chǎn)難度大。

2008年，受國(guó)內(nèi)原油加工虧損、加工進(jìn)口油給予增值稅返還優(yōu)惠等因素影響，上半年特別是二季度國(guó)內(nèi)原油生產(chǎn)受到一定影響，上半年原油產(chǎn)量同比增長(zhǎng)1.7%，而二季度原油產(chǎn)量同比只增長(zhǎng)0.8%。下半年，國(guó)內(nèi)原油加工利潤(rùn)上升，原油產(chǎn)量增速有所回升。2008年，原油產(chǎn)量1.89億噸，同比增長(zhǎng)1.07%。

2008年，國(guó)內(nèi)石油需求仍保持較快增長(zhǎng)，但全年各季度市場(chǎng)需求變化較大。2008年，我國(guó)石油表觀消費(fèi)量達(dá)38965萬(wàn)噸，比2007年增加2395萬(wàn)噸，增長(zhǎng)6.5%，增幅較2007年上漲1.7%。石油對(duì)外依存度為51.3%，比2007年的50.5%增加0.8%。

受全球金融危機(jī)、國(guó)際油價(jià)波動(dòng)、特大自然災(zāi)害以及國(guó)內(nèi)宏觀調(diào)控政策等多種因素的影響，2008年國(guó)內(nèi)石油市場(chǎng)起伏變化比較大，呈現(xiàn)以下特點(diǎn)：一是全年石油需求很不平衡，上半年一度出現(xiàn)油品供應(yīng)緊張的局面，下半年市場(chǎng)卻走軟。按季度對(duì)比，二季度石油需求量全年最大，石油表觀消費(fèi)量達(dá)到10044萬(wàn)噸，此后逐季下降。二是成品油供應(yīng)仍保持較快增長(zhǎng)，但增速回落，且沿海地區(qū)與內(nèi)陸地區(qū)增長(zhǎng)不平衡。三是石油進(jìn)口繼續(xù)較快增長(zhǎng)，對(duì)外依存度突破50%。

2）進(jìn)出口

據(jù)海關(guān)總署統(tǒng)計(jì)，2008年我國(guó)累計(jì)進(jìn)口石油（含燃料油）21853萬(wàn)噸，比2007年增加2156萬(wàn)噸，增長(zhǎng)10.9%。其中，全年累計(jì)進(jìn)口原油17888萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)1571萬(wàn)噸，增長(zhǎng)9.6%。同期，累計(jì)出口石油1868萬(wàn)噸。進(jìn)出口相抵，全年石油凈進(jìn)口19985萬(wàn)噸，同比增加2228萬(wàn)噸，增長(zhǎng)12.55%。

2008年，我國(guó)全年原油進(jìn)口平均價(jià)為每噸723.03美元，比2007年的488.9美元上漲234.1美元，漲幅為47.9%。原油出口平均價(jià)格每噸716美元，比2007年上漲282.3美元，漲幅65.1%。成品油進(jìn)口平均價(jià)格為每噸358.98美元，比2007年的486.3美元減少127.3美元，降幅為26.2%。成品油出口平均價(jià)格每噸802美元，比2007年的589.9美元上漲212.1美元，漲幅36%。

2008年，我國(guó)進(jìn)口原油的50%來(lái)自中東地區(qū)，進(jìn)口量8970萬(wàn)噸，同比增加1696萬(wàn)噸，增長(zhǎng)23.3%；其次為非洲地區(qū)，進(jìn)口量5395萬(wàn)噸（占30%），增加90萬(wàn)噸，增長(zhǎng)1.7%；歐洲和西半球進(jìn)口量3025萬(wàn)噸（占16.9%），減少138萬(wàn)噸，下降4.4%；亞太地區(qū)進(jìn)口量498萬(wàn)噸（占2.8%），減少76萬(wàn)噸，下降13%。進(jìn)口國(guó)家中，進(jìn)口量排名前五位的分別為沙特（3637萬(wàn)噸）、安哥拉（2989萬(wàn)噸）、伊朗（2132萬(wàn)噸）、阿曼（1458萬(wàn)噸）、俄羅斯（1164萬(wàn)噸）。

3）展望2009年

2009年，國(guó)際金融危機(jī)將繼續(xù)擴(kuò)散和蔓延，世界經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)繼續(xù)減速，國(guó)際原油價(jià)格可能在低位震蕩，國(guó)內(nèi)原油需求增速也將放緩，這對(duì)于我國(guó)油氣 行業(yè) 既是挑戰(zhàn)也是機(jī)遇。

根據(jù)國(guó)內(nèi)外權(quán)威機(jī)構(gòu)和經(jīng)濟(jì)學(xué)家對(duì)我國(guó)經(jīng)濟(jì)未來(lái)走勢(shì)的估計(jì)，我國(guó)經(jīng)濟(jì)在2009年一、二季度經(jīng)濟(jì)增速可能繼續(xù)走低，三季度有可能回升，四季度增速渴望加快，全年經(jīng)濟(jì)增速渴望達(dá)到8%。因此，2009年我國(guó)石油需求有望繼續(xù)增長(zhǎng)，但增速明顯回落。

從國(guó)際石油市場(chǎng)看，全球經(jīng)濟(jì)短期內(nèi)難以走出低谷，世界各大機(jī)構(gòu)和權(quán)威人士普遍認(rèn)為，2009年國(guó)際石油需求和價(jià)格走勢(shì)將繼續(xù)受到經(jīng)濟(jì)低迷的影響，預(yù)計(jì)全年國(guó)際平均油價(jià)低于2008年。但由于目前國(guó)際油價(jià)已跌到每桶40美元以下，再深幅下跌的動(dòng)力減弱。

面對(duì)新形勢(shì)，國(guó)家能源局提出，2009年油氣工作的總體思路是：認(rèn)真學(xué)習(xí)實(shí)踐科學(xué)發(fā)展觀，繼續(xù)解放思想，堅(jiān)持改革開放，統(tǒng)籌國(guó)內(nèi)外兩個(gè)大局，加強(qiáng)戰(zhàn)略思維和體制創(chuàng)新，抓住機(jī)遇，迎接挑戰(zhàn)，確保國(guó)內(nèi)石油繼續(xù)穩(wěn)定增長(zhǎng)、天然氣產(chǎn)量快速增長(zhǎng)，進(jìn)一步完善油氣供應(yīng)戰(zhàn)略布局工作，建立健全應(yīng)急安全體系，推動(dòng)油氣 行業(yè) 科學(xué)發(fā)展。

為此，國(guó)家能源局要求，要繼續(xù)做好油氣 規(guī)劃 ，加強(qiáng)政策 研究 和法規(guī)建設(shè)，促進(jìn)體制創(chuàng)新和科技進(jìn)步，堅(jiān)持加大資源勘探力度，努力實(shí)現(xiàn)東部穩(wěn)定，加快西部發(fā)展，確保國(guó)內(nèi)原油產(chǎn)量穩(wěn)中有升，天然氣產(chǎn)量快速增長(zhǎng)。繼續(xù)把天然氣工業(yè)作為我國(guó)轉(zhuǎn)變發(fā)展方式、推動(dòng)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化升級(jí)和建設(shè)環(huán)境友好型社會(huì)的重要抓手，不斷完善天然氣管網(wǎng)和儲(chǔ)氣調(diào)峰手段，積極推進(jìn)液化天然氣項(xiàng)目。繼續(xù) 規(guī)劃 建設(shè)一批重點(diǎn)油氣管道，推動(dòng)油氣國(guó)際合作，完善儲(chǔ)備體系，努力構(gòu)建安全、穩(wěn)定、經(jīng)濟(jì)、可靠的油氣供應(yīng)體系。

2、工程建筑

1）發(fā)展現(xiàn)狀

（1）宏觀環(huán)境向好拉動(dòng)建筑業(yè)高增長(zhǎng)

2001年以來(lái)，我國(guó)宏觀經(jīng)濟(jì)步入新一輪景氣周期，與建筑業(yè)密切相關(guān)的全社會(huì)固定資產(chǎn)投資（FAI）總額增速持續(xù)在15%以上的高位運(yùn)行，2003至2006年全社會(huì)固定資產(chǎn)投資增速更是達(dá)到了24%以上。建筑和安裝工程固定資產(chǎn)投資總額基本與全社會(huì)固定資產(chǎn)投資總額走勢(shì)相似，近幾年增速也維持在25%。

由于我國(guó)全社會(huì)固定資產(chǎn)投資總額基本決定了建筑工程的市場(chǎng)規(guī)模，近年來(lái)FAI持續(xù)高位，導(dǎo)致建筑業(yè)總產(chǎn)值及利潤(rùn)總額增速也在20%的高位波動(dòng)。2006年，中國(guó)建筑業(yè)總產(chǎn)值達(dá)到40975.5億元，比上年增長(zhǎng)18.59%；利潤(rùn)總額達(dá)1071億元，比2005年同期增長(zhǎng)18%。2007年，建筑業(yè)總產(chǎn)值為50018.62億元，比2006年同期增長(zhǎng)20.4%，實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)總額1561.1億元，比2006年增長(zhǎng)30.9%；2008年1-9月，建筑業(yè)總產(chǎn)值達(dá)到37552億元，同比增長(zhǎng)22.8%，全國(guó)建筑業(yè)企業(yè)實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)總額835億元，同比增長(zhǎng)26.8%。如此高速的 行業(yè) 利潤(rùn)增長(zhǎng)在近幾年 行業(yè) 持續(xù)高景氣中也實(shí)屬罕見。

2006-2008年9月我國(guó)建筑業(yè)總產(chǎn)值及增長(zhǎng)情況

單位：億元

2006-2008年9月我國(guó)建筑業(yè)總產(chǎn)值及增長(zhǎng)情況

單位：億元

（2）2008年國(guó)際金融市場(chǎng)動(dòng)蕩，尚未對(duì)我國(guó)建筑業(yè)造成明顯影響

2008年9月美國(guó)金融界出現(xiàn)了歷史上少有的大動(dòng)蕩，繼而對(duì)國(guó)際金融市場(chǎng)產(chǎn)生了影響，這勢(shì)必造成全球建筑業(yè)風(fēng)險(xiǎn)增加。就承包工程項(xiàng)目而言，利率風(fēng)險(xiǎn)與匯率風(fēng)險(xiǎn)同時(shí)存在。

2008年在國(guó)際大背景下，中國(guó)不可避免地受到國(guó)際金融危機(jī)的影響，增加了經(jīng)濟(jì)發(fā)展的不確定因素，但截至到2008年10月底，我國(guó)建筑業(yè)仍保持了穩(wěn)定的增長(zhǎng)。2008年前三季度，我國(guó)建筑業(yè)完成總產(chǎn)值37552億元，同比增長(zhǎng)22.8%，全國(guó)建筑業(yè)企業(yè)實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)總額835億元，同比增長(zhǎng)26.8%；2008年1-10月份，我國(guó)對(duì)外承包工程營(yíng)業(yè)額達(dá)到429.2億美元，同比增長(zhǎng)46.4%；新簽合同額816.5億美元，同比增長(zhǎng)57.9%。金融危機(jī)似乎尚未對(duì)中國(guó)建筑企業(yè)在國(guó)內(nèi)及海外的經(jīng)營(yíng)造成明顯的負(fù)面影響。

但是相信，國(guó)際金融危機(jī)對(duì)我國(guó)建筑業(yè)的沖擊只是還沒(méi)有大面積開始，我國(guó)40%的GDP靠的是出口，金融危機(jī)已經(jīng)影響到我國(guó)的出口，珠江三角洲一帶的外貿(mào)訂單出現(xiàn)驟減，考慮到滯后性，金融危機(jī)給建筑業(yè)帶來(lái)的影響也是深遠(yuǎn)的，此輪金融危機(jī)直接導(dǎo)致房?jī)r(jià)開始下降，直接影響了全球建筑業(yè)和相關(guān) 行業(yè) 的投資增長(zhǎng)，而消費(fèi)者的需求也逐漸萎縮，削減了國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率，因此對(duì)待投資周期性較強(qiáng)的建筑 行業(yè) ，應(yīng)當(dāng)逐步增加趨勢(shì)性、戰(zhàn)略性投資比例，另外我國(guó)建筑商今后在海外承接新項(xiàng)目需要更加謹(jǐn)慎。危機(jī)面前，總是危險(xiǎn)與機(jī)遇并存。我國(guó)建筑商也可以考慮適時(shí)轉(zhuǎn)型，以規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，從而變危機(jī)為機(jī)遇。

（3）房地產(chǎn)市場(chǎng)量?jī)r(jià)齊跌，但基本面向好，帶動(dòng)建筑業(yè)發(fā)展

2008年我國(guó)房地產(chǎn) 行業(yè) 的多項(xiàng)數(shù)據(jù)不容樂(lè)觀，全國(guó)房地產(chǎn)市場(chǎng)多數(shù)出現(xiàn)量?jī)r(jià)齊跌的局面。1-8月份，全國(guó)有20個(gè)省市的住房銷售量處于下降的態(tài)勢(shì)。雖然2008年房地產(chǎn) 行業(yè) 發(fā)展放緩，但房地產(chǎn)開發(fā)投資未受影響，同時(shí)也帶動(dòng)了建筑業(yè)的發(fā)展。2008年1-8月，全國(guó)完成房地產(chǎn)開發(fā)投資18430億元，同比增長(zhǎng)29.1%；住宅完成投資13385億元，增長(zhǎng)31.7%。外界擔(dān)心的房地產(chǎn)市場(chǎng)波動(dòng)可能帶來(lái)的投資下滑現(xiàn)象并未立刻出現(xiàn)。此外，由于建筑業(yè)增加值是經(jīng)濟(jì)未來(lái)發(fā)展的先行指標(biāo)之一，跟隨建筑業(yè)發(fā)展的投資和生產(chǎn)增長(zhǎng)需求也將逐步釋放。

2008年下半年以來(lái)，在國(guó)內(nèi)國(guó)際因素共同作用下，除少數(shù)起步較晚的地區(qū)仍然保持穩(wěn)定外，我國(guó)大部分地區(qū)房地產(chǎn)市場(chǎng)已先后步入調(diào)整與轉(zhuǎn)型期。盡管樓市運(yùn)行方向已經(jīng)發(fā)生了改變，但我國(guó)房地產(chǎn)市場(chǎng)的基本面還是好的。

（4）2008年我國(guó)建筑業(yè)加大基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)投資

自2008年初以來(lái)，鐵路累計(jì)投資增速與當(dāng)月投資增速呈現(xiàn)急劇上升的態(tài)勢(shì)，我國(guó)鐵路投資進(jìn)入加速階段。2008年1-9月我國(guó)鐵路完成固定資產(chǎn)投資2117億元，比上年同期增加742億元，增幅為54％；基本建設(shè)投資完成1699億元，比上年同期增加706億元，增長(zhǎng)71.1％。

2008年10月，金融危機(jī)對(duì)中國(guó)的影響已經(jīng)開始影響到實(shí)體經(jīng)濟(jì)。中國(guó)的電力、煤炭、鋼鐵需求都在銳減。2008年10月21日，國(guó)務(wù)院常務(wù)會(huì)議 研究 了加強(qiáng)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，核準(zhǔn)了公路、機(jī)場(chǎng)、核電站、抽水蓄能電站等一批基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)項(xiàng)目。

截至2008年10月31日，國(guó)務(wù)院批復(fù)的鐵路投資額已經(jīng)達(dá)到2萬(wàn)億元人民幣，規(guī)模遠(yuǎn)超過(guò)第十一個(gè)五年 規(guī)劃 鐵路建設(shè)預(yù)算的1.25萬(wàn)億元。大規(guī)模鐵路建設(shè)的推進(jìn)，成為了“拉動(dòng)內(nèi)需的龍頭”。并且2008年10月底鐵道部表示全年將爭(zhēng)取超額完成500億元基建投資，第四季度約為1,500億元，預(yù)計(jì)全年將達(dá)到3,500億元，2009年計(jì)劃完成鐵路基建投資達(dá)到6,000億元，未來(lái)三年我國(guó)鐵路計(jì)劃投資規(guī)模將超過(guò)3.5萬(wàn)億元。

2008年11月5日，國(guó)務(wù)院召開常務(wù)會(huì)議， 研究 部署了進(jìn)一步擴(kuò)大內(nèi)需促進(jìn)經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)較快增長(zhǎng)的十項(xiàng)措施，明確提出要加快鐵路、公路和機(jī)場(chǎng)等重大基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，重點(diǎn)建設(shè)一批客運(yùn)專線、煤運(yùn)通道項(xiàng)目和西部干線鐵路，完善高速公路網(wǎng)，加快南水北調(diào)等重大水利工程建設(shè)。

截至2010年底，用于擴(kuò)大內(nèi)需各項(xiàng)政策的總投入將高達(dá)4萬(wàn)億元。按照這些政策，投資與消費(fèi)的作用將成為未來(lái)兩年，拉動(dòng)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的主要“馬達(dá)”，也將成為我國(guó)抵御全球經(jīng)濟(jì)衰退的利器。

2）發(fā)展趨勢(shì)

（1）利好因素為未來(lái)建筑業(yè)發(fā)展創(chuàng)造空間

A、固定資產(chǎn)投資仍將保持較高水平。

我國(guó)固定資產(chǎn)投資仍然發(fā)揮著拉動(dòng)GDP的主力作用。2008年1-8月份全國(guó)城鎮(zhèn)固定資產(chǎn)完成8.49萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)27.4%，1-9月同比增長(zhǎng)27%。在當(dāng)前經(jīng)濟(jì)增速放緩的背景下，我國(guó)發(fā)展的實(shí)際投資持續(xù)增長(zhǎng)的潛力仍然很大。即國(guó)家有足夠的資金保證。我國(guó)外匯儲(chǔ)備達(dá)到1.9萬(wàn)億美元，銀行儲(chǔ)蓄穩(wěn)步上升，存款余額高達(dá)20萬(wàn)億元，外貿(mào)盈利不斷增加，再加上財(cái)政收入的增長(zhǎng)：2008年9月底財(cái)政收入比2007年同期增收1萬(wàn)億元，增長(zhǎng)25.8%，應(yīng)該說(shuō)國(guó)力大大增強(qiáng)。這四大塊保證了國(guó)家投資所需資金，這就給未來(lái)建筑業(yè)的發(fā)展創(chuàng)造了很大空間。

B、建筑業(yè)在西部和東北地區(qū)市場(chǎng)有上升空間

2008年以來(lái)，東部地區(qū)房地產(chǎn)市場(chǎng)普遍不景氣，另外，奧運(yùn)會(huì)以后北京城區(qū)建筑市場(chǎng)要受到很大影響，由于國(guó)際大氣候等原因，廣東等南方市場(chǎng)也可能有所萎縮。但在這樣的背景之下，仍然出現(xiàn)了2008年1-8月份全國(guó)房地產(chǎn)投資高達(dá)1.84萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)29.1%這個(gè)不可思議的數(shù)字。實(shí)際上，東部地區(qū)由于經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)，近幾年房地產(chǎn)市場(chǎng)過(guò)熱、房?jī)r(jià)虛高，房?jī)r(jià)理性下調(diào)是必然的。在西部和東北地區(qū)，由于原來(lái)房?jī)r(jià)基數(shù)比較低，所以仍然有上升空間，建筑業(yè)也有進(jìn)一步發(fā)展的有利趨勢(shì)。

C、外資從一線城市向二線城市轉(zhuǎn)移，為建筑企業(yè)帶來(lái)商機(jī)

中國(guó)的北京、上海、無(wú)錫、杭州、重慶和武漢等都是跨國(guó)大企業(yè)較為活躍的城市?，F(xiàn)在這些城市除了工業(yè)產(chǎn)品價(jià)格上漲以外，地價(jià)也在上漲，所以外商更愿意轉(zhuǎn)移到中國(guó)的二線城市去。實(shí)際上許多外資企業(yè)采取的策略是把區(qū)域總部設(shè)在北京、上海等重要城市，而把工廠、加工基地設(shè)在成本較低的二線城市。原因很簡(jiǎn)單：一是地價(jià)低，二是人工工資低，三是稅收優(yōu)惠。由此可見我國(guó)建筑企業(yè)也要采取“一手抓一線，一手開辟二線”的策略，一線市場(chǎng)的機(jī)遇不能放過(guò)，同時(shí)密切關(guān)注二線城市建筑市場(chǎng)動(dòng)向，外企將其工廠、加工基地向二線城市轉(zhuǎn)移，必須建造廠房、辦公樓和宿舍，對(duì)建筑企業(yè)來(lái)說(shuō)都是商機(jī)。

D、災(zāi)后重建市場(chǎng)巨大

汶川地震后各地援建的活動(dòng)板房畢竟是過(guò)渡性的，四川省在今后幾年要新建450萬(wàn)套房屋和數(shù)千所醫(yī)療機(jī)構(gòu)，所需資金巨大。我國(guó)將通過(guò)多種渠道籌集約1萬(wàn)億元資金用于災(zāi)后重建——資金有保證，災(zāi)后重建市場(chǎng)將成為整個(gè)建筑 行業(yè) 關(guān)注的重點(diǎn)。

E、城市化進(jìn)程的加快

未來(lái)中國(guó)城市化率將提高到76%以上，城市對(duì)整個(gè)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的貢獻(xiàn)率將達(dá)到95%以上。都市圈、城市群、城市帶和中心城市的發(fā)展預(yù)示了我國(guó)城市化進(jìn)程的高速起飛，也為建筑業(yè)帶來(lái)更廣闊的市場(chǎng)。

我國(guó)當(dāng)前城鄉(xiāng)之間的差距還是相當(dāng)大。黨中央提出建設(shè)社會(huì)主義新農(nóng)村是非常必要的，要達(dá)到新農(nóng)村的要求，就有許多建筑項(xiàng)目要完成，從產(chǎn)業(yè)發(fā)展、基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，到醫(yī)療、衛(wèi)生、教育、文化、社會(huì)保障等項(xiàng)目建設(shè)，很多都離不開建筑業(yè)。這些“農(nóng)”頭項(xiàng)目，總量需18萬(wàn)億元資金，盡管目前還有大量缺口，但隨著國(guó)家政策的落實(shí)，中央財(cái)政，地方財(cái)政及各類社會(huì)資金都向建設(shè)新農(nóng)村注入的話，建筑業(yè)企業(yè)完全有可能大有作為。

（2）2009年建筑業(yè)總產(chǎn)值將超過(guò)70000億元

固定資產(chǎn)投資的60%由建筑安裝工程貢獻(xiàn)，而安裝工程的60%-70%直接轉(zhuǎn)化為建筑業(yè)總產(chǎn)值。因此，未來(lái)固定資產(chǎn)投資規(guī)模及增速直接決定著建筑 行業(yè) 的需求水平。

2009年我國(guó)固定資產(chǎn)投資增速將出現(xiàn)一定下降，但并非全面下滑，預(yù)計(jì)2009年城鎮(zhèn)固定資產(chǎn)投資增速達(dá)到21%。

2008年下半年以來(lái)，CPI大幅下降、PPI也在2008年3季度達(dá)到頂峰后逐漸行下，隨著全球經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)放緩，能源與初級(jí)產(chǎn)品價(jià)格連續(xù)回落。在建筑業(yè)工程結(jié)算成本中，原材料約占55%，人工成本占35%，其他費(fèi)用占比不超過(guò)10%；建材成本中，水泥約占45%，鋼鐵約占40%，玻璃和木材等材料約占15%。根據(jù)建筑企業(yè)總成本分配比例推算，2009年以固定資產(chǎn)投資衡量的建安成本將有15%-18%的下降空間。雖然房地產(chǎn)等下游 行業(yè) 是成本下降的最終受益者，但鋼鐵等主要建材價(jià)格下降也將為建筑業(yè)帶來(lái)毛利率的提升。經(jīng)過(guò)測(cè)算，未來(lái)相應(yīng)毛利率提升空間在0.4到0.6個(gè)百分點(diǎn)。

2008年11月，交通運(yùn)輸部表示將全面加大基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)投資，從一系列鐵路和交通投資計(jì)劃來(lái)看，未來(lái)基建投資規(guī)模有可能大幅超過(guò)預(yù)期。根據(jù)目前國(guó)家對(duì)基建的投資規(guī)模，在除去相應(yīng)的擠出效應(yīng)后，預(yù)計(jì)2009年國(guó)家投資增量帶來(lái)的建筑產(chǎn)值增量為2000億。通過(guò)計(jì)算，預(yù)計(jì)2009年建筑業(yè)總產(chǎn)值將達(dá)到約72000億元，增速為16%。

通過(guò)建筑業(yè)總產(chǎn)值乘以產(chǎn)值利潤(rùn)率的方法計(jì)算未來(lái)建筑業(yè)的利潤(rùn)水平。2002年以來(lái)建筑業(yè)的產(chǎn)值利潤(rùn)率一直保持在2%以上，呈逐年上漲的趨勢(shì)，建筑業(yè)產(chǎn)值利潤(rùn)率的增長(zhǎng)與上一輪經(jīng)濟(jì)周期發(fā)展保持一致。

產(chǎn)值利潤(rùn)率的提高主要源自2002年以來(lái)房地產(chǎn)和基建投資的高速增長(zhǎng)，隨著下游建設(shè)需求增速的放緩， 行業(yè) 的產(chǎn)值利潤(rùn)率將略有下降。預(yù)計(jì)2009-2010年建筑業(yè)的產(chǎn)值利潤(rùn)率分別為2.94%、2.92%。與此對(duì)應(yīng)的建筑業(yè)企業(yè)利潤(rùn)總額分別為2126.92億元、2350.79億元，增速分別為9.25%、9.62%。

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