第一節(jié)上游產(chǎn)業(yè)發(fā)展?fàn)顩r 分析
1、2008年鋼材 行業(yè) 發(fā)展現(xiàn)狀
2008年是不尋常的年份，國內(nèi)鋼材市場變化可謂冰火兩重天。上半年，鋼鐵產(chǎn)量逐月增加，資源供給超常增長；鋼材需求逐步減少，供需矛盾不斷擴大；鋼廠價格逐月上漲，市場價格水漲船高。下半年，經(jīng)濟形勢急劇變化，市場預(yù)期發(fā)生逆轉(zhuǎn)；鋼材需求大幅減少，市場價格大幅下跌；鋼廠價格大幅下調(diào)，鋼鐵產(chǎn)量逐月下降。
2008年上半年，粗鋼、生鐵和鋼材產(chǎn)量逐月增加。粗鋼平均日產(chǎn)量由1月份的130.9萬噸上升到6月份的156.5萬噸，創(chuàng)歷史新高，相當(dāng)于全年5.7億噸的水平；生鐵平均日產(chǎn)量由1月份的122.9萬噸上升到6月份的144.6萬噸；鋼材平均日產(chǎn)量由1月份的148.1萬噸上升到6月份的179.6萬噸.。主要鋼材品種產(chǎn)量快速增長。1-6月累計產(chǎn)量和比上年同期增長，棒材2573萬噸，增長20.1%；厚鋼板1050萬噸，增長26.5%；中板1789萬噸，增長23.1%；中厚寬鋼帶3942萬噸，增長35.4%；熱軋薄寬鋼帶1056萬噸，增長23.0%；冷軋薄板852萬噸，增長15.2%。值得關(guān)注的是鋼筋產(chǎn)量同比下降1.1%。
由于產(chǎn)量快速增長，出口下降，主要鋼材品種國內(nèi)新增資源量（產(chǎn)量+進口-出口）超常增長。上半年國內(nèi)新增資源量比上年同期增長，棒材2296萬噸，增長21.9%；厚鋼板968萬噸，增長39.3%；中板1548萬噸，增長21.9%；中厚寬鋼帶3546萬噸，增長38.0%；熱軋薄寬鋼帶1028萬噸，增長27.6%；冷軋薄板860萬噸，增長16.5%。
2008年上半年，我國經(jīng)濟增長放緩，工業(yè)增速減緩，外貿(mào)出口增速回落較快，國內(nèi)鋼材需求增長呈下降趨勢。上半年，我國GDP增長10.4%，比上年同期減緩1.8個百分點，其中一季度增長10.6%，二季度10.2%。全國規(guī)模以上工業(yè)增加值同比增長16.3%，增速同比減緩2.2個百分點，其中6月份增長16.0%，增速同比下降3.4個百分點；工業(yè)品出口交貨值同比增長17.0%，增速同比下降4.7個百分點。上半年，我國外貿(mào)出口增速回落較快，進出口總額12342億美元同比增長25.7%，其中，出口額6666億美元增長21.9%，比上年同期下降5.7個百分點；對歐盟出口1370億美元，增長27.6%，增速比上年同期下降3.2個百分點，對美國出口1168億美元，增長8.9%，增速同比下降8.9個百分點。上半年，與鋼鐵 行業(yè) 密切相關(guān)的工業(yè)品產(chǎn)量雖然保持不同幅度的增長，但增長速度比上年同期均有所下降；上半年累計產(chǎn)量及同比增長，水泥64801萬噸，增長8.7%，增速同比下降7.3個百分點；汽車535萬噸，增長17.6%，增速同比下降5.3個百分點；家用電冰箱2558萬臺，增長10.3%，增速同比下降11.7個百分點，冷柜660萬臺，增長2.9%，增速同比下降38.1個百分點；房間空調(diào)器5505萬臺，增長6.7%，增速同比下降16.6個百分點；家用洗衣機1919萬臺，增長18.1%，增速同比減緩1.8個百分點。
由于鋼鐵產(chǎn)品產(chǎn)量大幅增加，出口下降，國內(nèi)鋼材新增資源量超常增長，而鋼材需求增長逐漸下降，市場供需矛盾不斷擴大、累積；社會庫存向鋼廠轉(zhuǎn)移，鋼廠庫存逐漸增加。據(jù)中國鋼鐵工業(yè)協(xié)會統(tǒng)計資料，2008年重點大中型鋼鐵企業(yè)（協(xié)會會員單位）鋼材期末庫存與年初相比，3月末增長19.8%，6月末增長23.9%，9月末上升到42.4%，分別比上年同期上升10.4、11.1和41.5個百分點。
2、2008年鋼材市場價格變化
2008年上半年，隨著鋼鐵產(chǎn)品產(chǎn)量的增加，鋼鐵企業(yè)為了轉(zhuǎn)移生產(chǎn)和運營成本的大幅增長，大幅度提高鋼材產(chǎn)品出廠價格。如武鋼、鞍鋼和寶鋼7月份表列出廠價格（6月份已出臺）與上年12月相比，熱軋卷（SPHC、4.75×1150×Cmm）表列出廠價格每噸分別增加1600元、1750元和1700元，分別增長40.6%、50.4%和46.0%；冷軋板卷（SPCC、1.0×1250×Cmm）表列出廠價格每噸分別增加1980元、1850元和1700元，分別增長46.6%、44.9%和37.0%；熱軋中板（Q235、厚度11-14mm）表列出廠價格武鋼每噸增加1650元，增長36.9%，鞍鋼（厚板線）每噸增加1850元，增長43.3%。中國鋼鐵工業(yè)協(xié)會市場調(diào)研部每月發(fā)布的全國主要鋼鐵企業(yè)“中厚板產(chǎn)銷存情況及熱軋寬鋼帶軋機生產(chǎn)情況 分析 “中的統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，全國主要中厚板生產(chǎn)企業(yè)中厚板平均銷售價格，2007年12月份為每噸5332元，2008年6月份上漲到每噸7169元，8月份上漲到全年最高售價每噸7400元，比上年末上漲2068元，漲幅為38.8%；全國主要熱軋寬鋼帶生產(chǎn)企業(yè)熱軋中厚寬鋼帶（卷、板）平均銷售價格，2007年12月份每噸4409元，2008年6月份上漲到5996元，7月份達到全年最高售價每噸6240元，比上年末上漲1831元，漲幅41.5%。又如II級螺紋鋼（直徑20mm）表列出廠價格5月末與上年12月末相比，廣鋼、江蘇沙鋼和唐鋼每噸分別增加960元、1100元和1370元，分別增加19.7%、23.2%和31.6%；值得關(guān)注的是上述三個鋼廠6月份分別下調(diào)了出廠價格，廣鋼每噸下調(diào)150元，沙鋼下調(diào)180元，唐鋼下調(diào)250元。
隨著鋼廠出廠價格的大幅增加，市場價格大幅上漲。中國鋼鐵工業(yè)協(xié)會統(tǒng)計發(fā)布的鋼材綜合價格指數(shù)，2008年6月末為161.47點，比上年底125.12點上升36.35點，增長29.05%；其中長材6月末為163.95點，比上年底131.89點，上升32.66點，增長24.31%；板材6月末為161.31點，比上年底125.48點，上升35.83點，增長28.55%。以上海市場價格為例，主要鋼材品種市場價格，II級螺紋鋼（直徑20mm）6月份最高價格（以下同）每噸5430元比上年末4350元上漲1080元，漲幅24.8%；熱軋卷(Q235、4.75×1500×Cmm)6月份每噸5870元，比上年末4700元上漲1170元，漲幅24.9%；冷軋薄板（ST12、1.0×1250×2500mm）6月份每噸7480元，比上年末5580元上漲1900元，漲幅34.1%；熱軋中板（Q235B、厚度20mm）6月份每噸6750元，比上年末5070元上漲1680元，漲幅33.1%。
由于經(jīng)濟增速進一步下滑，工業(yè)增速大幅下降，鋼材需求大幅減少，鋼材市場價格在上半年大幅上漲后，從2008年6月中旬開始逐月下跌，9月份跌幅加大，10月份大幅下跌，月度下跌幅度之大為近年來之最，11月份跌幅趨緩，12月份出現(xiàn)小幅回升。中國鋼鐵工業(yè)協(xié)會統(tǒng)計發(fā)布的鋼材綜合價格指數(shù)，6月末為161.47點，11月末下降到102.30點，跌幅36.64%，其中，7月末160.99點、8月末152.22點、9月末143.93點、10月末108.59點、11月末102.30點、12月（22-26日）回升至103.30點。以上海鋼材市場價格為例，II級螺紋鋼（直徑20mm）6月份最高價格（以下同）每噸5430元，11月末3460元，跌幅36.3%，12月末回升到3520元，其中10月末比9月末下跌980元；熱軋卷（Q235、4.75×1500×Cmm）6月份每噸5870元，10月末3150元，跌幅46.3%，11月末回升到3400元，12月末升至3750元，其中10月末比9月末下跌1350元；熱軋中板（Q235B、厚度20mm）6月份每噸價格6750元，11月末3800元，跌幅43.7%，12月份價格平穩(wěn)，月末為3800元，其中10月末比9月末下跌950元；冷軋薄板（ST12、1.0×1250×2500mm）6月末價格每噸7480元，11月末4250元，跌幅43.2%，12月末回升至4550元，其中，10月末比9月末下跌1430元。
鋼材需求大幅減少，鋼材市場價格大幅下跌，迫于市場壓力和鋼材庫存的大幅增加，面對買方市場，2008年下半年鋼鐵企業(yè)開始競價銷售，紛紛大幅下調(diào)出廠價格。值得關(guān)注的是螺紋鋼的出廠價格，6月下旬便開始下調(diào)，而熱軋卷和板材的出廠價格在7、8月份才開始大幅下調(diào)。如武鋼、鞍鋼和寶鋼9月以后，部分鋼材品種，每月的下調(diào)幅度在每噸500元以上，有些品種下調(diào)幅度在1000元左右。中國鋼鐵工業(yè)協(xié)會市場調(diào)研部發(fā)布的全國主要鋼鐵企業(yè)“中厚板產(chǎn)銷存情況及熱軋寬鋼帶軋機市場情況 分析 ”的統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，全國主要中厚板生產(chǎn)企業(yè)中厚板平均銷售價格8月份為全年最高價位，每噸售價6240元，8月、9月、10月和11月分別下降到6093元、5666元、4512元和3495元，11月份比7月份下降幅度44.0%，11月比10月下降1017元。
3、進出口狀況
2008年12月份我國出口鋼材317萬噸，比11月份回升22萬噸，與2007年12月份相比下降33.73%。2008年全年累計出口鋼材5923萬噸，同比下降5.5%；也是2002年以來連續(xù)6年增長后的首次下降。
2008年全國鋼材出口趨勢
2008年12月份我國進口鋼材93萬噸，較11月份下降9.7%，與2007年12月相比下降30.33%；鋼材進口持續(xù)6年下降，2008年全年累計進口鋼材1543萬噸，同比下降8.6%。
2008年全國鋼材進口趨勢
4、發(fā)展趨勢
2009年仍將是我國經(jīng)濟發(fā)展更為困難的一年，經(jīng)濟增長將比今年進一步放緩。2009年國際經(jīng)濟低迷將進一步收縮我國外部需求，2005年至2007年我國凈出口對經(jīng)濟增長的貢獻率超過20%，2007年我國GDP為32801億美元，進出口總額占GDP的66.3%，出口總額占37.5%，經(jīng)濟增長中有2.6個百分點靠外需拉動，2009年我國對美、歐、日等主要經(jīng)濟體出口可能全面放緩。
我國經(jīng)濟周期已經(jīng)進入到下行的調(diào)整周期，和世界經(jīng)濟危機疊加的情況下，盡管中國經(jīng)濟發(fā)展的基本面沒有發(fā)生變化，但明年仍將會非常困難。中央“保增長”的各項措施的落實，仍將使我國經(jīng)濟保持在9%左右的較快增長。
2009年我國粗鋼產(chǎn)量可能達到5.3億噸左右，比2008年增長5%左右。09年我國的鋼材需求將低速增長，外部需求將比今年大幅減少，鋼材出口將比今年進一步下降，我國外貿(mào)出口及相關(guān)加工用鋼，占國內(nèi)市場粗鋼消費量的24.5%左右，間接出口鋼材將減少；螺紋鋼和線材低增長和低需求，生產(chǎn)企業(yè)能夠根據(jù)市場需求變化，適時調(diào)整供給；板材和寬鋼帶高產(chǎn)能和低需求，市場變化取決于鋼鐵企業(yè)產(chǎn)能釋放程度和品種結(jié)構(gòu)調(diào)整的力度；鋼材市場價格整體水平二季度可能進入上升通道，下半年可能高于上半年；另外影響市場的因素是復(fù)雜多變的，市場是動態(tài)的，上面的判斷僅是根據(jù)目前狀況做出展望。
第二節(jié) 相關(guān)產(chǎn)業(yè)發(fā)展情況 分析
1、我國電力工業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀
改革開放30年來，我國電力工業(yè)發(fā)展迅猛?？梢姡?008年我國發(fā)電裝機容量已達到7.9253億kW，是1978年的13.96倍。1987年我國發(fā)電裝機容量達到第一個1億kW，此后，又用了8年時間跨越第二個1億kW，1995年達到2.17億kW，2000年達到3.19億kW，2004年達到4.4238億kW，2005年達到5.1718億kW，2006年新增發(fā)電裝機超過1億kW，發(fā)電裝機容量達到6.22億kW。僅2007年半年新增的發(fā)電裝機容量就超過了改革開放以前30年我國發(fā)電裝機容量的總和。2003—2007年發(fā)電裝機的增速也達到歷史最高水平。
經(jīng)濟發(fā)展對電力的需求高，需要發(fā)電裝機容量多，說明國家的經(jīng)濟實力強。因此，發(fā)電裝機容量可以反映一個國家潛在的經(jīng)濟實力。1978年我國發(fā)電裝機容量占全球總發(fā)電裝機容量的比例不到3%，2008年已超過15%。早在1995年我國發(fā)電裝機容量已躍居世界第二，僅次于美國?？梢灶A(yù)計，2010年我們將會超過美國，我國發(fā)電裝機容量將在全球名列前茅。
隨著技術(shù)進步及電源結(jié)構(gòu)的優(yōu)化，我國裝備了具有國際先進水平的大容量、高參數(shù)、高效率的發(fā)電機組，掌握了具有國際領(lǐng)先水平的長距離、大容量、低損耗的特高壓輸電技術(shù)，我們運行著全球最大的電網(wǎng)，成為我國大范圍資源優(yōu)化配置的重要手段。在能效方面也取得巨大成就。（數(shù)據(jù)來源：電力工業(yè)統(tǒng)計資料匯編）顯示：2007年我國供電煤耗為357g/kW•h，已接近美國的水平，比我國1977年的471g/kW•h下降114g/kW•h，節(jié)約了3.1億t標(biāo)煤；2007年我國電網(wǎng)線損率為6.97%，接近美國2006年6.52%的水平，比我國1977年的10.19%下降3.22個百分點，節(jié)約0.468億t標(biāo)煤。僅在能源效率提高方面，與1977年相比，2007年我國電力工業(yè)節(jié)約了3.5億t標(biāo)煤，減少二氧化碳排放約8.47億t，減少二氧化硫排放295萬t，為我國節(jié)能減排做出了巨大貢獻。
2008年我國全社會用電量是1977年的15倍。人均生活用電量可以反映國民的生活水平、生活質(zhì)量及人們的收入水平。2007年我國人均生活用電量達到273.09kW•h，是1977年的21.77倍，這充分顯示出改革開放30年來我國居民生活水平得到大幅提高。
在GDP電耗方面，2008年為0.139kW•h/元（2005年價，下同），比1978年下降了15.4%，而同期能耗下降了66%。這主要是由于隨著社會的發(fā)展及技術(shù)的進步，導(dǎo)致電氣化水平不斷提高，將更多的一次能源轉(zhuǎn)化為電能所致。我國電能占終端能源消費的比重由1977年的不到6%上升到2007年的19.6%，接近美國的水平。發(fā)達國家都有電氣化水平的提高帶動能源強度下降的實證。電氣化水平的提高也為我國節(jié)能減排做出了很大貢獻。
由此可見，改革開放30年來，我國經(jīng)濟實力大幅提高，打造了堅強的經(jīng)濟基礎(chǔ)，也為世界經(jīng)濟發(fā)展做出了重大貢獻。
2、展望2009年我國電力工業(yè)發(fā)展
2009年，在煤炭供應(yīng)和來水不出現(xiàn)大問題的前提下，全國電力供需形勢將繼續(xù)延續(xù)2008年下半年供大于求的態(tài)勢。其中華東、南方電網(wǎng)供需基本平衡，華北、華中、東北、西北電網(wǎng)電力富裕。受煤電矛盾、來水、氣候等不確定性因素影響，加上個別地區(qū)存在的電網(wǎng)“卡脖子”問題，個別省份在電力負荷高峰時段仍有可能存在少量電力供應(yīng)缺口，需要進一步加強需求側(cè)管理加以調(diào)節(jié)。
面對日趨嚴峻的國際經(jīng)濟形勢，國家見事早、出手快，適時調(diào)整了宏觀調(diào)控政策，將宏觀調(diào)控政策由2008年初的“雙防”轉(zhuǎn)變?yōu)?ldquo;保增長”，把保持經(jīng)濟平穩(wěn)較快增長作為宏觀調(diào)控的首要任務(wù)。2009年是新中國成立60周年，也是推進“十一五” 規(guī)劃 順利實施的關(guān)鍵一年，經(jīng)濟工作的重點是“保增長、調(diào)結(jié)構(gòu)、促發(fā)展”。雖然國際金融危機帶來了很大的負面影響，但我國經(jīng)濟發(fā)展的基本面沒有改變，我國仍處于重要的戰(zhàn)略發(fā)展機遇期。綜合 分析 ，2009年國內(nèi)生產(chǎn)總值GDP增速可以達到8%左右。
1）電力供應(yīng)能力 分析
（1）裝機容量及電網(wǎng)建設(shè)。電力投資方面，國家出臺拉動投資的各項措施后，電力企業(yè)積極行動，確保促進經(jīng)濟平穩(wěn)發(fā)展的各項措施落實到位。預(yù)計2009年電源投資保持在3000億元左右，其中水電、核電、風(fēng)電等可再生能源投資比例，特別是核電投資比例將會繼續(xù)提高。電網(wǎng)投資規(guī)模繼續(xù)擴大，全年電網(wǎng)投資（包括各類技改投資）預(yù)計在3500億元左右。
新投產(chǎn)機組及發(fā)展方向。全國發(fā)電生產(chǎn)能力繼續(xù)提高，預(yù)計全年全國基建新增發(fā)電設(shè)備容量8000萬千瓦左右，關(guān)停小火電機組容量有望達到或超過1300萬千瓦。到2009年底，全國發(fā)電裝機容量約為8.6億千瓦，相對于電力需求，電力供應(yīng)能力總體比較充足。
電源結(jié)構(gòu)調(diào)整力度加大，水電建設(shè)規(guī)模仍然較大，火電向大容量、高參數(shù)方向發(fā)展，核電、風(fēng)電等可再生能源及電網(wǎng)建設(shè)加速。2009年，在解決好移民、環(huán)保問題的前提下，金沙江中下游、雅礱江、大渡河等水電建設(shè)步伐將加快；2009年仍將是水電投產(chǎn)高峰期，全年將有一批大中型水電機組（包括抽水蓄能）集中投產(chǎn)。在市場規(guī)律作用下，一般火電項目建設(shè)有可能適度放緩，熱電聯(lián)產(chǎn)和大型煤電基地將是火電建設(shè)的重點；新投產(chǎn)的火電機組中，80%以上為30萬千瓦以上機組。同時，國家積極推進甘肅、內(nèi)蒙古等大型風(fēng)電基地建設(shè)；生物質(zhì)能發(fā)電將繼續(xù)適度發(fā)展；浙江三門、山東海陽和廣東臺山等一批核電項目將開工建設(shè)。
電網(wǎng)建設(shè)方面，2009年，國家將繼續(xù)支持提高電網(wǎng)抗災(zāi)能力、青藏聯(lián)網(wǎng)和中西部地區(qū)城鄉(xiāng)電網(wǎng)改造等工程；繼續(xù)推進皖電東送、川電東送、葛滬直流改造、西南水電送出、寧東、呼倫貝爾及錫盟煤電外送等。在海南聯(lián)網(wǎng)一期工程預(yù)計2009年投產(chǎn)的基礎(chǔ)上，積極推進二期工程建設(shè)。
（2）電煤供需深層次矛盾仍然比較突出，有可能影響電力供需。煤電之間深層次矛盾仍將十分突出。由于煤、電企業(yè)分歧較大，2009年一些發(fā)電公司仍未簽訂電煤合同。如果煤、電雙方的價格之爭得不到有效解決，將不利于煤、電兩個 行業(yè) 的正常發(fā)展。預(yù)計2009年全國電廠發(fā)電、供熱消耗煤炭約為15.5億-16億噸。
（3）來水情況預(yù)計。目前，大部分水電站蓄水較為充分，基本可以保證2009年冬春水力發(fā)電基本出力。預(yù)計2009年全國大部地區(qū)來水總體為平水年，來水可能不均勻，若極端天氣較為頻繁，可能影響水電出力和水力調(diào)度。
2）電力需求及供需形勢預(yù)測
專家預(yù)計，2009年一二季度電力需求增長形勢不容樂觀，上半年仍有可能持續(xù)出現(xiàn)負增長。預(yù)計自二季度末期，部分地區(qū)相對上年同期有可能出現(xiàn)一定的恢復(fù)性增長；進人三季度，各地區(qū)特別是華北、華東和華南沿海地區(qū)電力需求可能會陸續(xù)出現(xiàn)正增長，并逐步影響或帶動中西部地區(qū)進人四季度后有一定的用電增長，全年可能呈現(xiàn)明顯的“前低后高”態(tài)勢。預(yù)計2009年全社會用電量增速約為4%~5%，全年發(fā)電設(shè)備利用小時在4400小時左右，其中，火電在4600小時左右。
2009年，在煤炭供應(yīng)和來水不出現(xiàn)大問題的前提下，全國電力供需形勢將繼續(xù)延續(xù)2008年下半年供大于求的態(tài)勢。其中華東、南方電網(wǎng)供需基本平衡，華北、華中、東北、西北電網(wǎng)電力富裕。受煤電矛盾、來水、氣候等不確定性因素影響，加上個別地區(qū)存在的電網(wǎng)“卡脖子”問題，個別省份在電力負荷高峰時段仍有可能存在少量電力供應(yīng)缺口，需要進一步加強需求側(cè)管理加以調(diào)節(jié)。
免責(zé)申明：本文僅為中經(jīng)縱橫 市場 研究 觀點，不代表其他任何投資依據(jù)或執(zhí)行標(biāo)準(zhǔn)等相關(guān)行為。如有其他問題，敬請來電垂詢：4008099707。特此說明。