第一節(jié) 上游 行業(yè) 發(fā)展狀況 分析

1、鋼鐵 行業(yè) 發(fā)展情況

2007年，鋼鐵 行業(yè) 經(jīng)濟效益創(chuàng)歷史新高，重點大中型鋼鐵企業(yè)實現(xiàn)利潤總額超過1440億元，同比增長57%左右。國內外鋼鐵市場需求“雙旺盛”，鋼鐵產(chǎn)量繼續(xù)高增長和市場價格不斷上升均創(chuàng)歷史新高，我國鋼鐵 行業(yè) 優(yōu)化結構、節(jié)能減排、提高品種質量水平和經(jīng)濟效益成績顯著。

在國內外市場需求“雙拉動”下，2007年我國鋼產(chǎn)量達到4.9億噸左右，比2006年增加7000萬噸左右，其中的約5000萬噸用于國內新增需求，另2000萬噸左右用于擴大出口。2007年全年出口鋼材6200萬噸，比上年的4300萬噸增加1900萬噸，出口鋼坯650萬噸，同比減少254萬噸；進口鋼材1660萬噸，進口鋼坯22萬噸。折合鋼量進出口對沖后，我國相當于凈出口鋼5458萬噸，比上年增加凈出口2000萬噸，緩解了我國鋼產(chǎn)能過剩的矛盾。

鋼鐵 行業(yè) 節(jié)能減排取得新成績，重點大中型鋼鐵企業(yè)節(jié)能2.32%，鋼產(chǎn)量增長15%，總能耗增長11.10%。噸鋼消耗新水由上年同期的6.74立方米降到5.64立方米，節(jié)水16.24%。外排廢水總量減少1.129億立方米，下降9.55%，化學耗氧量減少9.78%。在鋼鐵產(chǎn)量增長15%的情況下，二氧化硫排放總量減少0.4%，煙塵排放量減少0.82%，工業(yè)粉塵排放量減少0.82%。但高爐渣和轉爐渣利用率同比分別下降1.48和1.03個百分點。

產(chǎn)品結構調整取得新進展，造船板、汽車板、橋梁板、工程機械用和高層建筑用高強度厚板、水電站用水輪機蝸殼厚板、石油儲缶用高強耐蝕鋼板，西氣東輸二線工程用X80管線鋼板和時速350公里高速鐵路用百米長鋼軌等高技術含量高附加值產(chǎn)品批量投放市場或增加了市場占有率，使進口鋼材比去年又進一步下降了8.96%，并有相當數(shù)量的高附加值產(chǎn)品出口。

行業(yè) 原材料成本上漲，進口鐵礦增加，海運費成倍上漲，2007年11月份進口鐵礦平均到岸價高達112.77美元/噸，比2006年11月份的69.04美元/噸，升高43.73美元/噸，漲價63.34%，按現(xiàn)行匯率計算相當于每噸進口礦到岸價上升了328元，由此引發(fā)國內鐵礦大幅漲價，唐山地區(qū)每噸鐵精礦由年初的700元左右上升到1450元左右，使鋼鐵生產(chǎn)成本大幅上升，進一步推高了生鐵、鋼坯、鋼材價格的上漲。

2008年，世界經(jīng)濟總體看好，但經(jīng)濟增長速度將有所回落，鋼鐵需求增長幅度將低于2007年。我國2008年的粗鋼表觀消費增長幅度不太可能超過2007年，鋼材、鋼坯出口量將明顯低于2007年，折合粗鋼將減少出口2000萬噸左右。我國內鋼材市場供需大體平衡，如果進口量與2007年基本相同，則國內粗鋼新增資源量應在2300萬噸到3600萬噸，對應的國內鋼總產(chǎn)量在5.14億噸-5.27億噸。

2、鋅 行業(yè) 發(fā)展情況

2007年，我國鋅產(chǎn)量繼續(xù)高速增長，但需求增速放緩，進口減少，出口增加，全 行業(yè) 在高成本區(qū)域運行， 行業(yè) 景氣度回落。全年鋅產(chǎn)量達到371萬噸，比2006年增長17.8%；國內需求344萬噸，比2006年增長10.3%；進口精鋅光纖陶瓷插芯14.9萬噸，比2006年減少56.3%；出口精鋅27.6萬噸，比2006年增長15.6%。下半年 行業(yè) 利潤明顯下降，2007年 行業(yè) 景氣狀況不如2006年。

1）2007年 行業(yè) 運行情況：

（1）產(chǎn)能繼續(xù)快速增加，原料供應形勢好轉，產(chǎn)量增速加快

2007年我國鋅冶煉能力凈增20萬噸左右，而且都在上半年投產(chǎn)，2007年底總產(chǎn)能達到444萬噸。2005-2006年鋅價高漲刺激了全球礦業(yè)投資，全球礦山生產(chǎn)進入興旺時期，2007年全球鋅礦產(chǎn)量增長8%以上，凈增鋅金屬量超過100萬噸，我國礦山產(chǎn)量也出現(xiàn)近5年來少見的兩位數(shù)增長，進口礦成倍增加。2007年我國進口鋅精礦和礦砂80萬噸左右金屬量，比2006年增長110.5%。在原料供應增加的條件下，鋅產(chǎn)量在2006年擺脫低速增長的局面，2007年增速進一步加快。在2000－2005年我國鋅產(chǎn)量年均遞增7.6％，2006－2007年回升到10％以上。

（2）宏觀調控效應顯現(xiàn)，需求增速減緩

2007年國家繼續(xù)實施宏觀調控措施，對高耗能產(chǎn)品普遍降低出口退稅和征收出口關稅，鋼材等中間產(chǎn)品以及最終產(chǎn)品出口減少。我國鋅主要用于鋼鐵鍍鋅、氧化鋅、電池和五金制造，2007年鍍鋅板、氧化鋅、五金產(chǎn)品出口都不同程度受到影響，這些出口產(chǎn)品對鋅的需求減弱。從6月份開始，我國鍍鋅板產(chǎn)量呈現(xiàn)逐月下降趨勢。

（3）出口關稅和匯率變動增加了成本、抑制了出口

2007年我國對99.99%以下的精鋅征收5%-10%的出口關稅，鋅的出口成本進一步提高。隨著人民幣升值和國內供應過剩，國內價格壓力增大，進口受到了抑制，造成國內庫存增加，年底國內鋅錠社會庫存超過20萬噸，為近年來最高水平。同時，因為國際經(jīng)濟和金融形勢動蕩，國際市場價格劇烈波動，2007年大部分時間鋅錠出口無利可圖，2007年凈出口的鋅錠主要是在一季度出口的，屬于2006年四季度出口高溢價情況下簽訂的出口合同。

2）2007年鋅 行業(yè) 存在的主要問題：

（1）產(chǎn)能快速擴張仍在繼續(xù)，低品質原料大量進口存在環(huán)境污染隱患

我國鋅冶煉能力快速增長仍在繼續(xù)，預計在2009-2010年達到新的高峰，光纖陶瓷插芯2007年冶煉產(chǎn)能利用率為83%。隨著冶煉能力的繼續(xù)增長，我國正在重新成為精鋅的凈出口國，凈出口精鋅必須以增加原料進口為前提。2007年進口礦實物量達到215萬噸，而金屬量只有80萬噸左右，國外（澳大利亞、韓國和朝鮮）一些冶煉含鋅渣進來，存在環(huán)境污染的隱患。

（2）市場對政策的預期引發(fā)價格波動

近年來，國家連續(xù)出臺出口調控政策，企業(yè)對政策的預期和擔憂增多。2007年10月，市場有關取消鋅錠出口退稅和提高出口關稅的預期和擔憂導致國內鋅價急劇下跌，生產(chǎn)企業(yè)應接不暇，導致嚴重虧損。

3）2008年鋅 行業(yè) 走勢預測

2007年我國鉛鋅礦山投資將超過100億元，創(chuàng)歷史新高，估計國內鋅礦產(chǎn)量保持穩(wěn)定增長。2007－2009年西方礦山產(chǎn)量持續(xù)高增長，我國有條件進口更多的鋅原料，因此估計2008年國內鋅產(chǎn)量將保持快速增長，至少達到415萬噸，比2007年增加45萬噸以上。國內消費增長量不會超過40萬噸，國內市場會供應過剩。隨著人民幣升值，國內價格壓力日益增大，在某段時間出口價格對國內價格會出現(xiàn)溢價。目前鋅錠保持5％的出口退稅，這樣以來，2008年鋅的出口有條件繼續(xù)增加。

第二節(jié) 下游產(chǎn)業(yè)發(fā)展情況 分析

1、家電 行業(yè) 發(fā)展情況

從總體情況看，2007年中國家用電器 行業(yè) 取得了快速發(fā)展。2007年中國家用電器 行業(yè) 產(chǎn)值為6053.3億元，同比增長26.05%。其中，家用制冷電器 行業(yè) 產(chǎn)值1444.4億元，同比增長27.1%；家用空調 行業(yè) 累計產(chǎn)值2147.9億元，同比增長25.44%。2007年家用電器 行業(yè) 銷售額5952.8億元，同比增長28.24%。其中，家用制冷電器 行業(yè) 及家用空調 行業(yè) 銷售額1392.5億元和2165.2億元，分別同比增長25.44%和31.47%。

2007年，各種家電產(chǎn)品產(chǎn)量都有不同程度的增長。2007年冰箱產(chǎn)量4250萬臺，同比增長21.4%；冷柜（包括冷凍箱、冷藏箱、展示柜）產(chǎn)量1000萬臺，同比增長17.6%；空調產(chǎn)量7500萬臺，同比增長7.7%；洗衣機產(chǎn)量3300萬臺，同比增長13.8%；微波爐產(chǎn)量6000萬臺，同比增長9.1%；電熱水器產(chǎn)量1037萬臺，同比增長23.5%。

2007年，中國家電 行業(yè) 對外貿易繼續(xù)保持穩(wěn)定的增長態(tài)勢，進出口總額達336.8億美元，同比增長26.3%。其中出口314億美元，同比增長27.6%；進口22.7億美元，同比增長10.2%。2007年中國家電進出口增速有較大增長，2007年進出口總額增速比2006年增加了7.3個百分點，其中，出口增速比2006年也上升了7.1個百分點。

2007年大家電產(chǎn)品基本保持較好的出口增長勢頭。冰箱、洗衣機、冷柜、微波爐、空調出口量分別為1932.8萬臺、1340.8萬臺、555.6萬臺、5147.9萬臺、3198.6萬臺，同比分別增長了11.1%、17.6%、30.5、10.9%和21.5%。制冷壓縮機是近年新增的出口熱點，2007年冰箱壓縮機出口1212.9萬臺，同比增長58.97%；空調器壓縮機出口1424.7萬臺，同比增長42.7%。小家電產(chǎn)品的出口增勢逐漸趨緩，不同產(chǎn)品之間存在差異。2007年吸塵器、電吹風機的出口量都在9000萬臺左右，分別同比增長了6.8%和7.28%；電烤面包機出口量為8698萬臺，同比增長3.8%；電風扇、食品加工機和電水壺出口量同比分別增長了18.9%、12.3%和2.3%；而電熨斗、電暖器和電鍋/燒烤器則出現(xiàn)一定程度下降，電熨斗出口約1億臺，同比下降2.3%，電暖器出口7303.6萬臺，同比下降1.44%，電鍋/燒烤器出口了9305.6萬臺，同比下降2.5%。

2007年中國共向211個國家和地區(qū)出口了家電產(chǎn)品。其中對亞洲出口額最多，對歐洲和北美洲緊跟其后，這三大出口市場分別占到同期家電出口的32.4%、29.5%和24.0%。

預計2008年中國家電業(yè)增長速度可能不會達到2007年的水平，但仍將保持快速發(fā)展。

目前中國正處在由出口、投資拉動向消費、投資、出口協(xié)調發(fā)展轉型，中國居民消費占GDP不足40%，遠低于世界其他國家水平，內需潛力巨大，近兩年家電內需的增長已經(jīng)成為家電 行業(yè) 發(fā)展的主要動力，這一趨勢將在未來很長一段時間成為家電 行業(yè) 發(fā)展的源泉。

隨著農(nóng)村基礎設施投入加大、城鎮(zhèn)化的加快，特別是在政府“家電下鄉(xiāng)”等促進內需政策的繼續(xù)支持下，三四級市場及農(nóng)村市場將進一步大幅增長，而城市家庭的家電的更新?lián)Q代還會加快，高端市場也會有較大增長。

在出口方面，雖然人民幣幣值還會繼續(xù)上升，但中國的全球家電制造基地的角色在一定時期內還難以有其他國家來替代，中國家電出口規(guī)模并不會因此而有所減少。不過，受國際經(jīng)濟形勢低迷以及人民幣增值影響，出口增速會放緩，按美元計價的出口價格將進一步提升。

2008年中國政府經(jīng)濟工作重點是防止通貨膨脹。家電 行業(yè) 由于受國際大宗商品價格大幅增長以及勞動力價格提高較快的影響，成本壓力比較大。另外，節(jié)能環(huán)保要求的提高，也從客觀上增加了家電產(chǎn)品的價格水平。但中國目前的通貨膨脹是輸入型以及由于農(nóng)產(chǎn)品價格多年壓抑后恢復性上漲而帶來的，而家電 行業(yè) 供應充足，競爭充分，不會出現(xiàn)像食品、石油那樣爆發(fā)性的價格提升的現(xiàn)象，總體不會高于居民收入的增長速度。

為適應消費升級和成本提升的形勢，2008年家電 行業(yè) 將比以往更加重視技術開發(fā)，而國家推出的各項節(jié)能環(huán)保政策，將對產(chǎn)品開發(fā)起到導向作用。

由于人民幣升值的機會，估計有更多中國家電企業(yè)會尋找時機以直接投資的方式開拓國際市場，一些大型企業(yè)會考慮在國外投資建廠，另外也會有更多的企業(yè)加強散件出口，在當?shù)剡M行組裝。

2008年對于中國家電 行業(yè) 而言，是一個非常重要的調整時期。家電企業(yè)需要盡快調整，以適應經(jīng)濟轉型的大趨勢，把握住中國內需快速發(fā)展的有利時機，實現(xiàn)經(jīng)濟增長方式的轉變，實現(xiàn)家電 行業(yè) 新的騰飛。

2、汽車 行業(yè) 發(fā)展情況

我國汽車工業(yè)經(jīng)歷了幾年的平穩(wěn)增長之后，2007年再度呈現(xiàn)出較快發(fā)展的趨勢｡汽車生產(chǎn)888.24萬輛，同比增長22.02%，比上年凈增160.27萬輛；銷售879.15萬輛，同比增長21.84%，比上年凈增157.60萬輛｡產(chǎn)銷銜接情況良好，各月汽車產(chǎn)銷率均超過90%，其中5月份、8月份、9月份和12月份產(chǎn)銷率均超過100%｡值得關注的是，我國汽車 行業(yè) 產(chǎn)銷連續(xù)9年增幅保持兩位數(shù)快速增長｡其中，在2000年銷量突破200萬輛后，2002年、2003年、2004年、2006年和2007年，每年銷量均躍升到新的百萬輛級規(guī)模，2007年的銷量水平更是比2003年翻了一番｡2007年，我國轎車全年銷量472.7萬輛，同比增長23.5%，前十位品牌占有率超過30%。

2008年我國汽車產(chǎn)量有望達到1000萬輛，其中乘用車產(chǎn)量730萬輛，商用車產(chǎn)量270萬輛｡在乘用車品種中，轎車產(chǎn)量有望達到550萬輛｡從未來發(fā)展看，我國汽車工業(yè)的發(fā)展空間還是很大的，對車用鋼板材的需求也將保持平穩(wěn)增長，預計電鍍鋅鋼卷帶的需求將與汽車工業(yè)的發(fā)展同步提高。

2000-2007年汽車工業(yè)投資趨勢

1998-2008年汽車 行業(yè) 銷量及其增長

2001-2008年汽車整車 行業(yè) 月度累計利潤率走勢

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