第一節(jié) 上游 行業(yè) 發(fā)展?fàn)顩r 分析

橡膠履帶用鋼簾線是用優(yōu)質(zhì)高碳鋼制成的表面鍍有黃銅，因此上游 行業(yè) 主要為鋼鐵業(yè)與銅業(yè)。

1、鋼鐵 行業(yè)

上游 行業(yè) ——鋼鐵

2008年，中國鋼鐵工業(yè)經(jīng)歷了歷史上最為嚴(yán)峻的考驗(yàn)。上半年國內(nèi)連續(xù)遭受罕見的自然災(zāi)害，鋼鐵生產(chǎn)所需大宗原燃材料大幅上漲，帶動(dòng)鋼材價(jià)格攀上歷史最高價(jià)位。下半年，金融危機(jī)席卷全球，鋼鐵 行業(yè) 遭受沉重打擊。由于內(nèi)需不振、外需疲軟，國內(nèi)鋼材市場價(jià)格一度大幅跳水，部分鋼材品種價(jià)格甚至創(chuàng)下2005年以來的最低水平。生產(chǎn)運(yùn)行演繹了歷史上最為慘烈的大起大落。

1）生產(chǎn)增速大幅下降。2008年全國累計(jì)產(chǎn)粗鋼、生鐵和鋼材50049萬噸、47067萬噸和58177萬噸，同比增產(chǎn)559萬噸、-74萬噸和2000萬噸，增長1.1%、-0.2%和3.6%，增幅同比回落14.6、15.4和19.1個(gè)百分點(diǎn)。

全國29個(gè)產(chǎn)鋼省份中，12個(gè)省負(fù)增長，累計(jì)減產(chǎn)1075萬噸，17個(gè)省增產(chǎn)1635萬噸。重點(diǎn)鋼鐵企業(yè)產(chǎn)鋼39209萬噸，占全國產(chǎn)量比重同比下降0.8個(gè)百分點(diǎn)。

2）鋼鐵產(chǎn)品出口下滑。全年累計(jì)出口鋼材5923萬噸，同比減少342萬噸，下降5.7%，出口鋼坯129萬噸，減少643萬噸，下降80%。進(jìn)口鋼材1543萬噸，下降8.8%，進(jìn)口鋼坯25萬噸，增長3.9%。折合成粗鋼，全年凈出口粗鋼4764萬噸，同比減少726萬噸，下降13.5%。

3） 行業(yè) 利潤增幅回落。1-11月鋼鐵 行業(yè) 利潤1475億元，同比減少234億元，下降13.7%。虧損企業(yè)虧損額187億元，同比增長3.1倍。

4）投資保持較高增速。1-11月，鋼鐵 行業(yè) 完成投資2859億元，同比增長27.1% 。增幅同比上升11.9個(gè)百分點(diǎn)。

5）市場價(jià)格急劇下滑。12月末，全國鋼材價(jià)格綜合指數(shù)103.3點(diǎn)，同比下降21.8點(diǎn)，與今年高的162.26點(diǎn)相比，下跌59點(diǎn)，下降36.3%。其中∮6.5mm普通線材平均價(jià)格3589元/噸，比今年最高點(diǎn)下跌2318元/噸；∮12mm螺紋鋼平均價(jià)格3820元/噸，比今年最高點(diǎn)下跌2015元/噸；6mm中厚板平均價(jià)格4396元/噸，比今年最高點(diǎn)下跌2699元/噸；2.75mm熱軋板卷平均價(jià)格3804元/噸，比今年最高點(diǎn)下跌2256元/噸；0.5mm冷軋薄板平均價(jià)格4668元/噸，比今年最高點(diǎn)下跌2805元/噸。

2、銅 行業(yè)

1）旺季不旺，國內(nèi)消費(fèi)不佳

2007—2008年國內(nèi)精煉銅表觀消費(fèi)圖

2008年3-5月是國內(nèi)傳統(tǒng)的消費(fèi)旺季，通常在這期間銅進(jìn)口增加迅速、中下游企業(yè)訂單充裕、開工率高，因此也是銅價(jià)沖高的最佳時(shí)機(jī)。然而08年旺季消費(fèi)量并沒有達(dá)到預(yù)期水平。可以發(fā)現(xiàn)，在5、6月隨著旺季的深入銅價(jià)并沒有繼續(xù)攀升，反而進(jìn)入一個(gè)較長的盤整期。數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)顯示，5月未鍛造銅及銅材進(jìn)口量為19.9萬噸，較4月大幅縮水19%。而4月精銅表觀消費(fèi)量為43.86萬噸，同比下降3.73%。首次打破2007年以來國內(nèi)精銅表觀消費(fèi)量持續(xù)上漲局面。且1-4月精銅表觀消費(fèi)量累計(jì)為164.91萬噸，同比僅小幅增加0.19%，幾乎與去年持平。此外，08年旺季在高銅價(jià)及供應(yīng)充足的背景下，銅消費(fèi)企業(yè)紛紛將存量降至較低水平，平均僅為2天多。同時(shí)這些企業(yè)均表示不同程度改變了采購策略，由以往盯貨改為盯價(jià)，價(jià)低時(shí)補(bǔ)倉，價(jià)高時(shí)消化庫存，使得今年不曾出現(xiàn)以往大量的備貨行為。目前進(jìn)入傳統(tǒng)的消費(fèi)淡季，國內(nèi)需求維持平穩(wěn)狀態(tài)，雖然今年淡季需求可能不會(huì)非常低迷，但是也很難提震消費(fèi)，刺激銅價(jià)上揚(yáng)。“中國因素”很難在下半年對于銅價(jià)有所作為。

2）國內(nèi)銅產(chǎn)量穩(wěn)健增加

2008年中國各地區(qū)平均硫酸價(jià)格圖

數(shù)據(jù)顯示08年我國精煉銅產(chǎn)量保持穩(wěn)健增加態(tài)勢。2008年1-5月累計(jì)精煉銅產(chǎn)量48.86萬噸，累計(jì)同比增加19.1%。其中，4月精煉銅產(chǎn)量32.9萬噸，同比增加22.7%，5月產(chǎn)量32.4萬噸，同比增加18.3%。08年冰災(zāi)、企業(yè)檢修等未對精銅產(chǎn)量造成實(shí)質(zhì)性影響，且5月12日發(fā)生在四川的地震，也沒有對國內(nèi)精銅產(chǎn)量穩(wěn)步擴(kuò)張?jiān)斐捎绊憽．?dāng)時(shí)僅云南銅業(yè)表示，因交通運(yùn)輸問題銅銷售受阻，但隨后已得到解決。銅精礦方面，08年前四個(gè)月我國生產(chǎn)銅精礦含銅量達(dá)26.14萬噸，累計(jì)同比增加4.8%；而在銅礦加工費(fèi)再次下調(diào)21%的情況下，銅精礦進(jìn)口1-4月竟達(dá)到187萬噸，同比增長24%。銅精礦的雄厚存量為國內(nèi)精銅產(chǎn)量提供堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)。此外，硫酸價(jià)格一直居高不下。在銅生產(chǎn)加工費(fèi)用較低的現(xiàn)實(shí)下，硫酸作為生產(chǎn)銅的副產(chǎn)品，它的高價(jià)位無疑促使銅的冶煉企業(yè)加大生產(chǎn)，用以彌補(bǔ)加工費(fèi)的缺口。

第二節(jié) 下游產(chǎn)業(yè)發(fā)展情況 分析

下游產(chǎn)業(yè)——橡膠履帶

橡膠履帶的發(fā)展歷史是橡膠制品不斷配合和滿足各種機(jī)械發(fā)展的歷史。經(jīng)幾十年的發(fā)展，日本是橡膠履帶的主要生產(chǎn)國家，以BRIDGESTONE（BS）、FUKUYAMA（FRC）為代表的橡膠履帶制造廠，在產(chǎn)品品質(zhì)、規(guī)格品種、市場知名度及份額上都占有排頭的地位。BS除在日本外，在中國、波蘭、西班牙均有工廠生產(chǎn)橡膠履帶。FRC與中國杭州橡膠（集團(tuán)）公司永固橡膠廠建立技術(shù)合作關(guān)系，永固廠現(xiàn)已發(fā)展成大型橡膠履帶生產(chǎn)基地，向全世界供應(yīng)橡膠履帶。目前除日本外，多數(shù)橡膠履帶制造廠均在發(fā)展中國家，如韓國DONGIL、TAERYUK，斯里蘭卡SOLIDEAL，中國的金利隆、同力、華橡等。目前中國已逐步發(fā)展成橡膠履帶的生產(chǎn)大國，但由于產(chǎn)品品質(zhì)及知名度的關(guān)系，還多屬于低端產(chǎn)品，在國際上廉價(jià)銷售。

有關(guān)橡膠履帶產(chǎn)品的知識(shí)產(chǎn)權(quán)限定一般較多涉及橡膠履帶的關(guān)鍵零件鐵齒及橡膠履帶的帶體結(jié)構(gòu)和形狀。專利的擁有人多數(shù)為日本的BS、FRC。永固橡膠廠及我國其他工廠也擁有少數(shù)的授權(quán)專利。在國際市場有關(guān)涉及橡膠履帶的專和權(quán)益爭議也時(shí)有出現(xiàn)。

目前我國在橡膠履帶使用方面步履緩慢，工程機(jī)械仍多采用金屬履帶。國內(nèi)工程機(jī)械主機(jī)廠裝配橡膠履帶的產(chǎn)品也多數(shù)銷售到海外市場。在世界上發(fā)達(dá)國家使用橡膠履帶做為行走部件較為普遍，使用橡膠履帶多的國家和地區(qū)依次是日本、歐洲、北美。

由于我國是農(nóng)業(yè)大國，20年來水稻收割機(jī)的快速發(fā)展和推廣，促進(jìn)了農(nóng)業(yè)的發(fā)展，也促進(jìn)了農(nóng)用橡膠履帶的使用，目前，估計(jì)全國新機(jī)器橡膠履帶的用量為10萬條／年，銷后服務(wù)市場10萬條／年，從總數(shù)上看，我國已成為世界上橡膠履帶的用量大國。

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