第一節(jié) 上游原料產(chǎn)業(yè)鏈發(fā)展?fàn)顩r 分析

1、生產(chǎn)消費(fèi)創(chuàng)歷史新高，結(jié)構(gòu)發(fā)生變化。金融危機(jī)爆發(fā)后，鋼鐵企業(yè)被迫大幅度減產(chǎn)，2008年10月份，鋼的生產(chǎn)水平降至年產(chǎn)4.2億噸，比年內(nèi)最高水平下降26%。在國(guó)家刺激經(jīng)濟(jì)政策的作用下，鋼鐵生產(chǎn)開(kāi)始逐步回升，2009年6月份以來(lái)，各月始終保持較高生產(chǎn)水平。2009年全年產(chǎn)鋼56，784萬(wàn)噸，比上年增產(chǎn)6，753萬(wàn)噸，增長(zhǎng)13.5%。在全球鋼產(chǎn)量除中國(guó)外減產(chǎn)21.5%的大背景下，國(guó)內(nèi)消費(fèi)需求強(qiáng)勁，彌補(bǔ)了出口大幅度減少的壓力，與上年相比，出口減少回流到國(guó)內(nèi)粗鋼4，479萬(wàn)噸，國(guó)內(nèi)粗鋼表觀消費(fèi)達(dá)到56，504萬(wàn)噸，增長(zhǎng)24.8%，創(chuàng)歷史新高。

受固定資產(chǎn)投資拉動(dòng)，全年鋼材需求結(jié)構(gòu)也發(fā)生變化，以建筑鋼材為代表的長(zhǎng)材增長(zhǎng)幅度高于板材、以生產(chǎn)長(zhǎng)材為主的地方企業(yè)增幅高于重點(diǎn)大型企業(yè)。2009年長(zhǎng)材增長(zhǎng)23.4%，高于板材9.3個(gè)百分點(diǎn)。

地方小企業(yè)增長(zhǎng)25.1%，高于重點(diǎn)大中型13.9個(gè)百分點(diǎn)。

2、鋼材市場(chǎng)震蕩頻繁，價(jià)格低位運(yùn)行。2009年以來(lái)，國(guó)內(nèi)鋼材價(jià)格逐步回升。但由于產(chǎn)能總體過(guò)剩，導(dǎo)致全年鋼材價(jià)格總體低位運(yùn)行并出現(xiàn)兩次大的波動(dòng)。一次是2月回升后下滑，至4月中旬鋼材綜合價(jià)格指數(shù)降至年內(nèi)最低95點(diǎn)。第二次是在8月初，鋼材價(jià)格迅速攀升，鋼材綜合價(jià)格指數(shù)一周升上了6.2個(gè)百分點(diǎn)，達(dá)到116.3點(diǎn)，之后，鋼材價(jià)格急劇下跌，再次演繹了暴漲暴跌的一幕。在經(jīng)歷了三個(gè)月的下跌后，11月下旬開(kāi)始企穩(wěn)回升。全年鋼材價(jià)格綜合指數(shù)高低落差21.3個(gè)百分點(diǎn)，振幅比上年減小40個(gè)百分點(diǎn)。年末，國(guó)內(nèi)鋼材價(jià)格綜合指數(shù)107.2點(diǎn)，比2009年初上升3.9點(diǎn)，全年呈現(xiàn)鋼材價(jià)格波動(dòng)頻繁，但幅度縮小的局面。

2007年-2009年我國(guó)鋼材價(jià)格走勢(shì)圖   單位：元/噸

我國(guó)鋼材生產(chǎn)地區(qū)分布情況

2005-2009年我國(guó)鋼材產(chǎn)量及增長(zhǎng)情況   單位：萬(wàn)噸，%

第二節(jié) 下游需求產(chǎn)業(yè)鏈發(fā)展情況 分析

一、交通基建 行業(yè) 分析

作為擴(kuò)大投資的重點(diǎn)，2009年，我國(guó)綜合交通產(chǎn)業(yè)在四萬(wàn)億投資的帶動(dòng)下，展開(kāi)了前所未有的大規(guī)模建設(shè)，以武漢-廣州、鄭州-西安等客運(yùn)專(zhuān)線為代表的一大批大型項(xiàng)目建成投產(chǎn)，全年完成固定投資11300億元，拉動(dòng)GDP增長(zhǎng)0.5%；2010年，預(yù)計(jì)將有更多的項(xiàng)目投產(chǎn)，基建規(guī)模之大還將再創(chuàng)新紀(jì)錄。

公路領(lǐng)域，2009年我國(guó)高速公路建設(shè)依然保持高速發(fā)展態(tài)勢(shì)。隨著中東部地區(qū)高速公路網(wǎng)絡(luò)的完善，建設(shè)重點(diǎn)向西部。其中四川省2009年共開(kāi)通建設(shè)10條高速公路，總里程超過(guò)1260公里；2010年新開(kāi)工建設(shè)總里程16000公里，取消收費(fèi)的二級(jí)公路10萬(wàn)公里。

軌道交通方面，作為緩解城市交通擁堵的主要途徑，2009年掀起了建設(shè)熱潮。先后有北京地鐵4號(hào)線（9月）、上海地鐵7號(hào)線（12月）等開(kāi)通運(yùn)營(yíng)；除了北京、上海、廣州這樣的特大城市保持大規(guī)模外，類(lèi)似許多省會(huì)級(jí)城市甚至非省城如無(wú)錫，也加入了建設(shè)地鐵的熱潮中。

近期，國(guó)務(wù)院共批復(fù)了22個(gè)城市的地鐵建設(shè) 規(guī)劃 ，總投資達(dá)8820億元。

根據(jù) 規(guī)劃 ，2010年，中國(guó)城市軌道數(shù)量將達(dá)到55條、里程1500公里；而到2016年我國(guó)將新建軌道交通線路89條，總建設(shè)里程為2500公里。

2010年將是鐵路基建步入高峰期的一年。2009年是中國(guó)鐵路歷史上投資規(guī)模最大、投產(chǎn)最多的一年;而2010年鐵路基建的投資勢(shì)頭將超過(guò)去年，且未來(lái)3年鐵路基建都將保持較高的增長(zhǎng)速度，之后，鐵路建設(shè)的增長(zhǎng)速度將有所減小。

2009年我國(guó)完成基本建設(shè)投資6000億元，比2008年增加2650億元，增長(zhǎng)79%。2010年鐵道部計(jì)劃安排固定資產(chǎn)投資8235億元，其中基本建設(shè)投資7000億元，鐵路固定資產(chǎn)投資增幅將保持在18%左右。

我國(guó)鐵路建設(shè)網(wǎng)絡(luò)還不夠發(fā)達(dá)，特別是西部地區(qū)鐵路建設(shè)還存在很多空白急需填補(bǔ)。而煤炭等重要資源主要集中在西部等偏遠(yuǎn)地區(qū)，而東部地區(qū)卻對(duì)這部分資源需求十分旺盛，鐵路運(yùn)力不足的情況已經(jīng)成為資源供應(yīng)不上的老大難問(wèn)題，急需加強(qiáng)對(duì)這部分地區(qū)的鐵路建設(shè)的改善。隨著政策向邊遠(yuǎn)窮地區(qū)傾斜，這些落后地區(qū)的鐵路建設(shè)也會(huì)加速，這將給鐵路基建公司未來(lái)穩(wěn)定的增長(zhǎng)空間提供了保障。

為了保障鐵路建設(shè)的順利進(jìn)行，2010年鐵路還將擴(kuò)大合資建路規(guī)模，支持保險(xiǎn)、信托等機(jī)構(gòu)和吸引民間資本對(duì)鐵路建設(shè)的投資;部分已經(jīng)成熟的股改項(xiàng)目將會(huì)在2010年擇機(jī)上市融資。鐵路改革無(wú)疑將成為今年鐵路基建 行業(yè) 的突破點(diǎn)和主基調(diào)。

二、建筑 行業(yè) 分析

1、宏觀環(huán)境向好拉動(dòng)建筑業(yè)高增長(zhǎng)

2001年以來(lái)，我國(guó)宏觀經(jīng)濟(jì)步入新一輪景氣周期，與建筑業(yè)密切相關(guān)的全社會(huì)固定資產(chǎn)投資（FAI）總額增速持續(xù)在15%以上的高位運(yùn)行，2003至2006年全社會(huì)固定資產(chǎn)投資增速更是達(dá)到了24%以上。建筑和安裝工程固定資產(chǎn)投資總額基本與全社會(huì)固定資產(chǎn)投資總額走勢(shì)相似，近幾年增速也維持在25%。

由于我國(guó)全社會(huì)固定資產(chǎn)投資總額基本決定了建筑工程的市場(chǎng)規(guī)模，近年來(lái)FAI持續(xù)高位，導(dǎo)致建筑業(yè)總產(chǎn)值及利潤(rùn)總額增速也在20%的高位波動(dòng)。2009年我國(guó)建筑業(yè)總產(chǎn)值再創(chuàng)歷史新高，全國(guó)共完成建筑業(yè)總產(chǎn)值75864億元，比上年增長(zhǎng)22.3%；建筑業(yè)企業(yè)實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)2663億元，增長(zhǎng)21.0%。

2005-2009年我國(guó)建筑業(yè)總產(chǎn)值增長(zhǎng)情況  單位：億元，%

2009年，全年全社會(huì)建筑業(yè)增加值22333億元，比上年增長(zhǎng)18.2%。全國(guó)具有資質(zhì)等級(jí)的總承包和專(zhuān)業(yè)承包建筑業(yè)企業(yè)實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)2663億元，增長(zhǎng)21.0%，其中國(guó)有及國(guó)有控股企業(yè)697億元，增長(zhǎng)23.9%。

2005-2009年我國(guó)建筑業(yè)增加值情況   單位：億元

2、2009年我國(guó)建筑業(yè)發(fā)展情況

2009年，是我國(guó)進(jìn)入新世紀(jì)以來(lái)經(jīng)濟(jì)發(fā)展最困難的一年。為應(yīng)對(duì)世界金融危機(jī)，中央政府實(shí)行了積極的財(cái)政政策和適度寬松的貨幣政策，以及一攬子經(jīng)濟(jì)刺激計(jì)劃，尤其是投資40000億元加快基礎(chǔ)設(shè)施、民生工程建設(shè)等舉措，較快扭轉(zhuǎn)了經(jīng)濟(jì)增速下滑的局面。從國(guó)家統(tǒng)計(jì)局公布的《2009年國(guó)民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展統(tǒng)計(jì)公報(bào)》的數(shù)據(jù)中顯示，2009年固定資產(chǎn)投資快速增長(zhǎng)，涉及民生領(lǐng)域的投資增長(zhǎng)明顯加快。全年全社會(huì)固定資產(chǎn)投資224846億元，比上年增長(zhǎng)30.1%，增速比上年加快4.6個(gè)百分點(diǎn)。分城鄉(xiāng)看，城鎮(zhèn)投資194139億元，增長(zhǎng)30.5%；農(nóng)村投資30707億元，增長(zhǎng)27.5%。分地區(qū)看，東部地區(qū)投資95653億元，比上年增長(zhǎng)23.0%；中部地區(qū)投資49846億元，增長(zhǎng)35.8%；西部地區(qū)投資49662億元，增長(zhǎng)38.1%；東北地區(qū)投資23733億元，增長(zhǎng)26.8%。

基礎(chǔ)設(shè)施投資持續(xù)快速增長(zhǎng)，是2009年刺激經(jīng)濟(jì)走勢(shì)的一大亮點(diǎn)。新開(kāi)工項(xiàng)目的不斷上馬，為建筑業(yè)的發(fā)展帶來(lái)了機(jī)遇。統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，2009年，全國(guó)具有資質(zhì)等級(jí)的總承包和專(zhuān)業(yè)承包建筑業(yè)企業(yè)（不含勞務(wù)分包建筑業(yè)企業(yè)）完成建筑業(yè)總產(chǎn)值75864億元，比上年同期增加13827億元，增長(zhǎng)22.3%；全社會(huì)建筑業(yè)增加值22333億元，比上年增長(zhǎng)18.2%。從房屋施工情況來(lái)看，2009年共完成房屋建筑施工面積58.73億平方米，比上年同期增加5.68億平方米，增長(zhǎng)10.7%。全國(guó)具有資質(zhì)等級(jí)的總承包和專(zhuān)業(yè)承包建筑業(yè)企業(yè)共實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)2663億元，增長(zhǎng)21.0%，其中國(guó)有及國(guó)有控股企業(yè)697億元，增長(zhǎng)23.9%。

2009年全國(guó)房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)投資36232億元，比上年增長(zhǎng)16.1%。其中，商品住宅投資25619億元，增長(zhǎng)14.2%；辦公樓投資1378億元，增長(zhǎng)18.1%；商業(yè)營(yíng)業(yè)用房投資4172億元，增長(zhǎng)24.4%。同時(shí)，去年我國(guó)對(duì)外承包工程業(yè)務(wù)完成營(yíng)業(yè)額777億美元，比上年增長(zhǎng)37.3%；對(duì)外勞務(wù)合作完成營(yíng)業(yè)額89億美元，增長(zhǎng)10.6%。

2009年的數(shù)據(jù)大幅攀升，與國(guó)家為應(yīng)對(duì)金融危機(jī)，實(shí)施大規(guī)?；ㄍ顿Y建設(shè)有直接關(guān)系。從2010年及未來(lái)發(fā)展態(tài)勢(shì)來(lái)看，全國(guó)10余個(gè)區(qū)域經(jīng)濟(jì) 規(guī)劃 的推出與實(shí)施，高鐵建設(shè)的巨大投資以及大規(guī)模保障性住房的開(kāi)工建設(shè)等，預(yù)計(jì)2010年的建筑市場(chǎng)仍將會(huì)保持增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。

3、建筑業(yè)發(fā)展趨勢(shì)

2010年建筑業(yè)將持續(xù)升溫。據(jù)從09年公布的固定資產(chǎn)投資新開(kāi)工項(xiàng)目計(jì)劃投資額可以看出，4萬(wàn)億投資計(jì)劃中，至少有1.5萬(wàn)億是投放到基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)中的。這種基礎(chǔ)投入通過(guò)乘數(shù)效應(yīng)拉動(dòng)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的效應(yīng)，國(guó)家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，2009年1-10月我國(guó)新開(kāi)工項(xiàng)目計(jì)劃總投資額12.5萬(wàn)億，同比增速達(dá)到36.6%，在新建基礎(chǔ)設(shè)施上的重大投入，對(duì)幫助我國(guó)實(shí)體經(jīng)濟(jì)走出低谷，在若干年內(nèi)都將發(fā)揮至關(guān)重要的作用。

由于基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)項(xiàng)目的施工周期，一般多為3到4年，甚至更長(zhǎng)，因此2008年底開(kāi)始的基建投資高峰帶來(lái)的對(duì)建筑建材的強(qiáng)大需求，至少將一直延續(xù)到2010年以后。基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)在2010年正處于峰值狀態(tài)，對(duì)于工程機(jī)械企業(yè)來(lái)講，未來(lái)的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的進(jìn)一步加大，將為產(chǎn)品的需求帶來(lái)較大的增幅。

三、水利水電建設(shè) 行業(yè) 分析

2009年，在中央應(yīng)對(duì)國(guó)際金融危機(jī)政策措施的帶動(dòng)下，我國(guó)水利基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)掀起建設(shè)的新高潮，水利建設(shè)投資規(guī)模高達(dá)1427億元。

2009年全年落實(shí)預(yù)算內(nèi)中央水利投資637億元，落實(shí)省級(jí)地方水利投資790億元，年度水利投資規(guī)模達(dá)1427億元。

在巨大投資支撐下，一批重點(diǎn)水利項(xiàng)目得以深入實(shí)施?；春印⑻?、洞庭湖等大江大河大湖治理繼續(xù)加強(qiáng)，西藏旁多、貴州黔中、四川亭子口、太湖走馬塘等工程開(kāi)工建設(shè)，黃河古賢、珠江大藤峽、淮河出山店等重點(diǎn)項(xiàng)目前期工作取得新進(jìn)展。按照“三年重建任務(wù)兩年基本完成”的要求，大力推進(jìn)四川等地震災(zāi)區(qū)水利恢復(fù)重建工作。在擴(kuò)大內(nèi)需水利建設(shè)中，干成了一些多年想干而沒(méi)有條件干的大事，解決了一批多年欠賬的水利問(wèn)題。

一批涉及民生的水利問(wèn)題得到加快解決。列入專(zhuān)項(xiàng) 規(guī)劃 的6240座病險(xiǎn)水庫(kù)各項(xiàng)前期工作全面完成，已開(kāi)工建設(shè)6124座，開(kāi)工率超過(guò)98％。解決了6069萬(wàn)農(nóng)村人口的飲水安全問(wèn)題，提前一年完成“十一五”飲水安全 規(guī)劃 任務(wù)，提前6年實(shí)現(xiàn)聯(lián)合國(guó)千年宣言提出的到2015年將飲水不安全人口比例降低一半的目標(biāo)。對(duì)364處大型灌區(qū)實(shí)施了續(xù)建配套和節(jié)水改造，對(duì)92處中型灌區(qū)實(shí)施節(jié)水配套改造，對(duì)99處大型灌排泵站實(shí)施更新改造。

2008年至2009年度冬春水利建設(shè)完成投資和出動(dòng)機(jī)械臺(tái)班數(shù)均創(chuàng)歷史新高，新增蓄水能力11.7億立方米，新增灌溉面積1368萬(wàn)畝，改善灌溉面積5770萬(wàn)畝，新增節(jié)水灌溉面積2499萬(wàn)畝。啟動(dòng)400個(gè)小型農(nóng)田水利重點(diǎn)縣、103個(gè)山洪災(zāi)害防治試點(diǎn)縣和273條中小河流治理項(xiàng)目建設(shè)。

水土保持生態(tài)建設(shè)扎實(shí)推進(jìn)，完成水土流失綜合防治面積75萬(wàn)平方公里，其中綜合治理面積4．8萬(wàn)平方公里，實(shí)施封育保護(hù)2．7萬(wàn)平方公里。治理小流域3200條，新建淤地壩208座。全面推進(jìn)生態(tài)清潔型小流域建設(shè)，深入開(kāi)展水土保持監(jiān)督執(zhí)法專(zhuān)項(xiàng)行動(dòng)。

農(nóng)村水電持續(xù)快速發(fā)展，全年新增裝機(jī)容量超過(guò)300萬(wàn)千瓦，全國(guó)農(nóng)村水電裝機(jī)容量達(dá)5400萬(wàn)千瓦，年發(fā)電量1500多億千瓦時(shí)。小水電代燃料工程全面啟動(dòng)，水電農(nóng)村電氣化縣建設(shè)扎實(shí)推進(jìn)，全國(guó)首次農(nóng)村水能資源調(diào)查評(píng)價(jià)工作全面完成，農(nóng)村水能資源管理取得新成效。

第三節(jié) 上下游 行業(yè) 對(duì)工程機(jī)械 行業(yè) 的影響 分析

1、鋼材對(duì)工程機(jī)械 行業(yè) 的影響

鋼材等重要原材料也是工業(yè)運(yùn)行的晴雨表。工程機(jī)械 行業(yè) 是用鋼大戶(hù)，也是對(duì)高端鋼材需求極大的產(chǎn)業(yè)。

但這些特殊的高強(qiáng)度鋼板只能依靠國(guó)外進(jìn)口，而且只有瑞典一家鋼鐵公司提供。近來(lái)這家瑞典公司有兩件事?tīng)縿?dòng)了中國(guó)工程起重機(jī)制造企業(yè)的神經(jīng)，一是對(duì)方的煉鋼爐近期要停產(chǎn)檢修;二是他們?cè)谥袊?guó)昆山新投3億元建設(shè)軋制生產(chǎn)線。第一條消息并不好，因?yàn)榇藭r(shí)正是國(guó)內(nèi)市場(chǎng)需求高峰期，重型起重機(jī)的產(chǎn)品供不應(yīng)求。第二條消息似乎更不好，由于國(guó)內(nèi)鋼鐵企業(yè)沒(méi)有生產(chǎn)這種高強(qiáng)度鋼板的能力，因此跨國(guó)公司拿走了高額利潤(rùn)。

許多機(jī)械產(chǎn)品中的液壓控制系統(tǒng)，往往被國(guó)外少數(shù)幾家公司壟斷，其中很重要的難點(diǎn)是鋼材中有一些微量元素配比，我們尚不掌握。高端鋼材的發(fā)展?fàn)顩r對(duì)我國(guó)工程機(jī)械的發(fā)展有著很大的影響。

2、下游產(chǎn)業(yè)對(duì)工程機(jī)械影響

工程機(jī)械由于受到宏觀經(jīng)濟(jì)政策和下游 行業(yè) 如交通建設(shè)、水利建設(shè)、未來(lái)鐵路及公路建設(shè)等 行業(yè) 的拉動(dòng)，增長(zhǎng)迅速，挖掘機(jī)、裝載機(jī)、混凝土機(jī)械等工程機(jī)械產(chǎn)品的銷(xiāo)售勢(shì)頭繼續(xù)看好，銷(xiāo)量處于近年最高水平。交通基建、建筑等 行業(yè) 的快速發(fā)展，對(duì)我國(guó)工程機(jī)械 行業(yè) 有積極的帶動(dòng)作用。

免責(zé)申明：本文僅為中經(jīng)縱橫 市場(chǎng) 研究 觀點(diǎn)，不代表其他任何投資依據(jù)或執(zhí)行標(biāo)準(zhǔn)等相關(guān)行為。如有其他問(wèn)題，敬請(qǐng)來(lái)電垂詢(xún)：4008099707。特此說(shuō)明。