第一節(jié) 國(guó)際熱軋薄寬、窄鋼帶 市場(chǎng)發(fā)展 現(xiàn)狀 分析

一、國(guó)際 市場(chǎng)發(fā)展 現(xiàn)狀

國(guó)際市場(chǎng)，在良好的國(guó)際經(jīng)濟(jì)形勢(shì)帶動(dòng)下，卻一直保持強(qiáng)勁的上漲勢(shì)頭。世界熱軋帶鋼價(jià)格繼續(xù)復(fù)雜走勢(shì)，美國(guó)和西歐市場(chǎng)價(jià)格上漲，而中國(guó)和世界出口市場(chǎng)價(jià)格下滑。

而海外市場(chǎng)上，就連經(jīng)濟(jì)前景越來(lái)越來(lái)不明朗的美國(guó)市場(chǎng)鋼板類(lèi)的價(jià)格都在上漲。

全球最大的鋼鐵企業(yè)安賽樂(lè)-米塔爾公司宣布，歐洲扁平材基價(jià)每噸提高40歐元，商用四開(kāi)板價(jià)格每噸至少也上調(diào)40歐元，此前，該產(chǎn)品已上漲50歐元。新價(jià)格即期執(zhí)行，并適用于所有新簽訂的2008年第二季度合同。此前，安賽樂(lè)-米塔爾就曾在公告中表示，鐵礦石價(jià)格結(jié)果出來(lái)后，該公司產(chǎn)品價(jià)格將繼續(xù)上調(diào)12%到15%。

日本最大的電爐廠商?hào)|京制鋼也宣布，將連續(xù)兩個(gè)月提高3月份供應(yīng)經(jīng)銷(xiāo)商的所有產(chǎn)品的銷(xiāo)售價(jià)格。H型鋼等型鋼類(lèi)和線材每噸將提高1萬(wàn)日元（11%至12%），變形鋼筋、熱軋鋼板（寬帶鋼）及酸洗鋼板將提高7,000日元（7%至11%），厚鋼板將提高12,000日元（13%）。

二、國(guó)際市場(chǎng)動(dòng)態(tài)

日本新日鐵與巴西淡水河谷已于08年2月18日達(dá)成了鐵礦石漲價(jià)65%的協(xié)議，日本4家鋼企和德國(guó)最大鋼鐵公司蒂森克虜伯迅速跟進(jìn)與淡水河谷達(dá)成礦價(jià)協(xié)議。根據(jù)日方協(xié)議，巴西南部粉礦FOB價(jià)每干公噸度基價(jià)1.1898美元，比2007年度上漲65%；基于卡拉加斯粉礦優(yōu)質(zhì)優(yōu)價(jià)原則，F(xiàn)OB價(jià)每干公噸度基價(jià)1.2517美元，比2007年度上漲71%。此價(jià)格漲幅與之前同新日鐵和浦項(xiàng)達(dá)成的價(jià)格漲幅一致。淡水河谷與蒂森克虜伯達(dá)成的協(xié)議為南部粉礦FOB價(jià)上漲65%，每干公噸度基價(jià)1.3441美元；卡拉加斯粉礦FOB價(jià)上漲66%，每干公噸度基價(jià)1.4060美元。之所以卡拉加斯粉礦的價(jià)格漲幅不一樣，主要是由于在2007年歐洲價(jià)格中，卡拉加斯粉礦原來(lái)比南部粉礦高3.2美分，而亞洲只高1.1美分。2008年之后，亞洲和歐洲的卡粉比南部粉都高出6.19美分。從表面上看，鐵礦石國(guó)際協(xié)議價(jià)格暴漲，但是國(guó)內(nèi)鋼廠實(shí)際使用國(guó)際鐵礦石計(jì)算的到貨成本為國(guó)際協(xié)議價(jià)格加上運(yùn)費(fèi)再乘以當(dāng)期匯率，而相關(guān)的海運(yùn)費(fèi)和人民幣匯率在07年到08年之間卻發(fā)生了重大變化。

三、國(guó)際市場(chǎng)變化對(duì)國(guó)內(nèi)市場(chǎng)影響 分析

從國(guó)際經(jīng)濟(jì)角度看，由于美國(guó)政府擔(dān)心“次貸危機(jī)”引發(fā)的經(jīng)濟(jì)衰退發(fā)生，美聯(lián)儲(chǔ)持續(xù)向市場(chǎng)注入資金，并大幅下調(diào)基準(zhǔn)利率，致使美元流動(dòng)性擴(kuò)大、美元不斷貶值。而美元大幅貶值又引發(fā)國(guó)際通脹加劇、資源性商品價(jià)格不斷攀升。作為大宗商品之一的鐵礦石和鋼材價(jià)格也應(yīng)聲上揚(yáng)。近期，美國(guó)市場(chǎng)、歐洲市場(chǎng)、亞洲市場(chǎng)鋼材價(jià)格一直處于上漲狀態(tài)，國(guó)際市場(chǎng)鋼價(jià)持續(xù)上揚(yáng)無(wú)疑對(duì)中國(guó)市場(chǎng)將產(chǎn)生重要引導(dǎo)作用。

近來(lái)國(guó)際市場(chǎng)的熱卷需求情況和價(jià)格都已發(fā)生變化，特別是在我國(guó)調(diào)整出口關(guān)稅之后，一些外商對(duì)我國(guó)熱卷出口報(bào)價(jià)的上調(diào)，能否接受還都不明朗。部分經(jīng)銷(xiāo)商對(duì)后期出口加稅之后國(guó)外市場(chǎng)能否接受中國(guó)鋼廠提價(jià)的行為表示懷疑。如果后期熱卷的出口量下降，那么國(guó)內(nèi)需求量必須保持30%以上的增長(zhǎng)幅度，才能抵消因出口減少而回流到國(guó)內(nèi)市場(chǎng)的資源。內(nèi)需的30%以上的增幅，其難度可想而知。何況進(jìn)入6月份之后，將迎來(lái)持續(xù)的高溫，是國(guó)內(nèi)鋼材市場(chǎng)的傳統(tǒng)的淡季，需求不可能明顯增長(zhǎng)，甚至呈現(xiàn)減少的趨勢(shì)，無(wú)疑對(duì)后期熱軋卷板市場(chǎng)價(jià)格走穩(wěn)帶來(lái)較大沖擊。

第二節(jié) 國(guó)內(nèi)熱軋薄寬、窄鋼帶市場(chǎng)區(qū)域市場(chǎng)需求集中度比較

一、市場(chǎng)需求區(qū)域集中度比較

2007年熱軋薄寬鋼帶制造 行業(yè) 市場(chǎng)需求區(qū)域集中度比較   單位：%

二、市場(chǎng)需求主要省份集中度比較

2007年熱軋薄寬鋼帶制造 行業(yè) 市場(chǎng)需求主要省份集中度比較   單位：%

第三節(jié) 熱軋薄寬、窄鋼帶市場(chǎng)價(jià)格變化走勢(shì)

2007年下半年開(kāi)始的上漲行情，鋼廠成本對(duì)市場(chǎng)價(jià)格的支撐力度明顯比2005年要強(qiáng)。寶鋼、鞍鋼、武鋼、首鋼、唐鋼等以進(jìn)口鐵礦石或自產(chǎn)鐵礦石為主要原料的企業(yè)噸鋼成本相對(duì)較低，噸鋼利潤(rùn)可以達(dá)到上千元或幾千元。但諸如唐山以及全國(guó)大部分以國(guó)內(nèi)或者進(jìn)口現(xiàn)貨鐵礦石為主要原料來(lái)源的鋼廠生產(chǎn)成本極高，噸鋼利潤(rùn)只有幾百元，甚至銷(xiāo)售價(jià)格只徘徊在成本線附近，眾多中小鋼廠生產(chǎn)成本對(duì)整體市場(chǎng)價(jià)格形成了較強(qiáng)的支撐作用。

雖然說(shuō)市場(chǎng)價(jià)格有傳導(dǎo)作用，當(dāng)整體市場(chǎng)需求量出現(xiàn)明顯萎縮、市場(chǎng)價(jià)格出現(xiàn)較大幅度下跌可以將下跌走勢(shì)傳導(dǎo)至上游原料 行業(yè) 。但考慮到大鋼廠長(zhǎng)期協(xié)議礦價(jià)格很難進(jìn)行調(diào)整，130美元左右的到案價(jià)將對(duì)國(guó)內(nèi)、進(jìn)口現(xiàn)貨礦石價(jià)格形成較強(qiáng)的支撐作用，致使目前1500-1700元的國(guó)產(chǎn)、進(jìn)口現(xiàn)貨礦石價(jià)格下跌空間有限。就此推斷，即使國(guó)內(nèi)、國(guó)際市場(chǎng)受經(jīng)濟(jì)增速放緩將導(dǎo)致對(duì)我國(guó)產(chǎn)鋼材需求增量有所放緩、國(guó)內(nèi)鋼材市場(chǎng)價(jià)格出現(xiàn)下跌的情況下，整體市場(chǎng)價(jià)格下跌幅度也相對(duì)有限，2008年國(guó)內(nèi)熱軋板卷市場(chǎng)價(jià)格仍將維持整體高位運(yùn)行的走勢(shì)。

第四節(jié) 熱軋薄寬、窄鋼帶 市場(chǎng)發(fā)展 趨勢(shì)

熱軋是鋼材市場(chǎng)的風(fēng)向標(biāo)，一方面熱軋薄板的需求旺盛，這會(huì)推動(dòng)鋼坯的價(jià)格，從而導(dǎo)致熱軋薄板成本價(jià)格的不斷提高；另一方面熱軋屬于一個(gè)特殊的品種，它有三個(gè)方向，向下可以替代部分中厚板，向上是作為冷軋板的原料去使用，而向左可以作為替代熱軋帶鋼的方向，除了這三個(gè)方向外，它自己自成一體，是一個(gè)被大量工業(yè)領(lǐng)域使用的品種。

1、需求因素

從近期兩會(huì)召開(kāi)及溫總理政府工作報(bào)告精神不難看出，08年我國(guó)經(jīng)濟(jì)仍將保持8~10%的平穩(wěn)增長(zhǎng)。因此，下游 行業(yè) 對(duì)熱軋薄寬帶鋼的市場(chǎng)需求仍將平穩(wěn)增長(zhǎng)。

2、資源供應(yīng)因素

近期國(guó)內(nèi)薄寬熱軋帶鋼產(chǎn)量仍在穩(wěn)步增長(zhǎng)。不過(guò)，從市場(chǎng)反映來(lái)看，多數(shù)鋼廠以銷(xiāo)定產(chǎn)、控制產(chǎn)量的意識(shí)增強(qiáng)，08年國(guó)內(nèi)產(chǎn)量不會(huì)瘋長(zhǎng)。

3、生產(chǎn)成本支撐與鋼廠價(jià)格因素

08年以來(lái)，由于進(jìn)口鐵礦石、生鐵、鋼坯、焦炭等鋼材生產(chǎn)成本價(jià)格明顯上升，國(guó)內(nèi)帶鋼生產(chǎn)廠家出廠價(jià)格在1~2月份相應(yīng)適當(dāng)上調(diào)。3月初以來(lái)，考慮到生產(chǎn)成本壓力，近期國(guó)內(nèi)帶鋼廠家也很難大幅下調(diào)出廠價(jià)格。

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