第一節(jié) 上游 行業(yè) 發(fā)展?fàn)顩r 分析

一、我國的軸承鋼市場運(yùn)行平穩(wěn)

2007年，我國軸承產(chǎn)業(yè)繼續(xù)穩(wěn)健發(fā)展，成為支撐國內(nèi)軸承鋼市場平穩(wěn)運(yùn)行的最大動(dòng)力。經(jīng)營者及業(yè)內(nèi)人士 分析 預(yù)測，下半年軸承產(chǎn)業(yè)的增長速度將略高于上半年，軸承市場繼續(xù)看好，從而拉動(dòng)軸承鋼的需求，軸承鋼成為國內(nèi)優(yōu)鋼特鋼市場的一個(gè)亮點(diǎn)。

據(jù)一些從事優(yōu)特鋼貿(mào)易的鋼貿(mào)公司經(jīng)營者介紹，2007年國內(nèi)軸承鋼市場總體向好，需求在2006年的水平上有所增加，銷售量略有上升，價(jià)格穩(wěn)中有升。在8月份的最后一個(gè)交易周，國內(nèi)的軸承鋼市場價(jià)格較前期上升了50元/噸，漲幅并不大。如在上海地區(qū)，寶鋼特殊鋼公司產(chǎn)的Φ12mm-Φ25mm軸承圓鋼（GCr15）市場報(bào)價(jià)6700元/噸（連鑄退火材）；規(guī)格Φ95mm-Φ130mm的退火材報(bào)價(jià)7300元/噸；在無錫市場的新冶鋼產(chǎn)Φ30mm-Φ50mm（GCr15）軸承鋼（不退火材）報(bào)價(jià)為4850元/噸，Φ30mm-Φ50mm熱加工退火材報(bào)價(jià)5700元/噸。

在北方地區(qū)，一些市場的軸承鋼資源偏緊，交易活躍，價(jià)格堅(jiān)挺。如這周末，沈陽市場上的東特產(chǎn)Φ25mm-Φ60mm熱軋軸承鋼（GCr15）報(bào)價(jià)5250元/噸；撫鋼產(chǎn)Φ30mm-Φ70mm的熱軋材（GCr15）報(bào)價(jià)6000元/噸；東北特鋼產(chǎn)的Φ40mm-Φ75mm的不退火材（GCr15）報(bào)價(jià)5300元/噸，Φ30mm-Φ75mm退火材報(bào)價(jià)6500元/噸，Φ13mm-Φ25mm退火材的市場掛牌價(jià)6450元/噸。

在中南地區(qū)、西南地區(qū)、西北地區(qū)，軸承鋼市場亦都平穩(wěn)運(yùn)行，價(jià)格穩(wěn)定，穩(wěn)中有升。8月中旬，重慶、成都、西安等市場上的西寧產(chǎn)Φ100mm軸承鋼（GCr15）退火材的價(jià)格比前期上調(diào)了100元/噸，報(bào)價(jià)大都在5950-6000元/噸；西安市場上的長特產(chǎn)的Φ100mm-Φ120mm退貨材（GCr15）報(bào)價(jià)6150元/噸。

這里的企業(yè)提出，近來軸承鋼市場比較穩(wěn)定，銷售渠道也相對固定，主要是提供給軸承制造廠家，每月有固定的需求量，一般沒有太大的變化，它不像螺紋鋼、線材市場那樣量大面廣，生產(chǎn)廠家和經(jīng)營企業(yè)眾多，集中度低，市場供需變化大，價(jià)格也容易波動(dòng)。而軸承鋼的生產(chǎn)企業(yè)和貿(mào)易企業(yè)都不多，集中度高，終端用戶也相對集中，人為的炒作因素極少，因而價(jià)格也比較穩(wěn)定。

企業(yè)認(rèn)為，下半年國內(nèi)的軸承鋼市場還將維持穩(wěn)定的格局，價(jià)格平穩(wěn)，可能略有上升。這是有幾方面因素：

一是軸承產(chǎn)業(yè)發(fā)展勢頭依然很快，下半年軸承市場將好于上半年，對軸承鋼需求強(qiáng)勁不減則增。據(jù)中國軸承工業(yè)協(xié)會(huì)的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，上半年我國軸承工業(yè)實(shí)現(xiàn)主營銷售收入382億元，比2006年同期增長20%左右。預(yù)測下半年增速將略高于上半年，全 行業(yè) （包括內(nèi)外資）全年將完成軸承80億套，實(shí)現(xiàn)銷售收入760億元，出口創(chuàng)匯20億美元。國內(nèi)軸承市場持續(xù)看好，消費(fèi)的剛性強(qiáng)度較強(qiáng)，如我國機(jī)電產(chǎn)品出口量每年遞增30%以上，對軸承的消費(fèi)以年25%的速度遞增；同時(shí)，我國各型汽車每年有65-70萬車量增加，每輛汽車有20余對軸承。因此，軸承需求隨著汽車、輪船、機(jī)電、工程機(jī)械等同步增長。由此，巨大的軸承市場，拉動(dòng)軸承鋼的需求。2007年上半年，我國的軸承鋼產(chǎn)量1000244噸，比2006年同期的935911噸，增加64333噸，增幅為6.87%。下半年隨著軸承 行業(yè) 對軸承鋼需求的增加，國內(nèi)的軸承鋼產(chǎn)量還將繼續(xù)增長。

二是生產(chǎn)成本持續(xù)攀升，支撐下半年國內(nèi)軸承鋼市場價(jià)格的高位運(yùn)行。軸承鋼含有較高的鉻元素，屬鉻鋼系列，而我國鉻資源緊缺，每年進(jìn)口鉻精礦130-150萬噸左右，占我國消費(fèi)總量的45%左右。而鉻市場價(jià)格在上升，2007年全球的鉻精礦粉每噸上揚(yáng)50美元左右，第二季度報(bào)價(jià)每噸又提高20美元左右。最近，國內(nèi)西南地區(qū)高碳鉻鐵出廠價(jià)在8400元/噸左右（50基價(jià)），比前期上揚(yáng)100元/噸左右，短時(shí)間鉻鐵難以回落，穩(wěn)中上揚(yáng)已成定局。此外，根據(jù)軸承制造業(yè)的需求，不同用途的軸承需要不同材質(zhì)的軸承鋼，有高碳鉻軸承鋼、滲碳軸承鋼、高溫軸承鋼、不銹軸承鋼及專用的特種軸承材料。這些軸承鋼都含有許多合金元素，高碳軸承鋼中的主要合金元素有碳、鉻、硅、錳、釩等。而近來這些合金的價(jià)格均在上漲，使軸承鋼生產(chǎn)成本上升，鋼廠為減少成本壓力，近來相繼上調(diào)軸承鋼出廠價(jià)格，如在8月下旬，有7家特殊鋼生產(chǎn)廠家先后上調(diào)軸承鋼出廠價(jià)格，上調(diào)幅度50-100元/噸，有的對軋材、鍛、冷拔材的出廠價(jià)格上調(diào)200元/噸。由此來看，貿(mào)易商的采購成本提高，下半年的軸承鋼現(xiàn)貨市場價(jià)格沒有下降的空間，相反仍可能繼續(xù)上升。

三是高檔次、高端軸承對軸承鋼的要求在不斷提升，國內(nèi)市場供需仍存在一定缺口。近年來，由于市場對軸承的質(zhì)量、噪音和使用壽命等要求越來越高，因而軸承 行業(yè) 對軸承鋼同樣提出更高的要求。比如，機(jī)床主軸用精密軸承、航空航天精密軸承、計(jì)算機(jī)和錄相機(jī)專用軸承等，這些產(chǎn)品對軸承的要求很高。但是目前國產(chǎn)軸承鋼材實(shí)物質(zhì)量還不十分穩(wěn)定，影響軸承的噪音和壽命指標(biāo)及性能的提高，致使國產(chǎn)軸承的內(nèi)在及表面質(zhì)量與發(fā)達(dá)國家產(chǎn)品存在明顯差距。一些軸承制造廠家仍需要進(jìn)口部分軸承鋼，而進(jìn)口的這部分軸承鋼的價(jià)格很高，對國內(nèi)市場產(chǎn)生一定的影響。最近國內(nèi)一些特鋼生產(chǎn)企業(yè)在優(yōu)化冶煉質(zhì)量的基礎(chǔ)上，開展銀亮鋼剝皮工藝技術(shù) 研究 和棒材表面缺陷 分析 及質(zhì)量控制， 研究 開發(fā)高質(zhì)量軸承鋼；開發(fā)高技術(shù)含量和高可靠性的鐵路機(jī)車軸承及客貨車軸承用鋼，適應(yīng)客車提速的要求。

四是軸承鋼市場流通環(huán)節(jié)少，經(jīng)營者集中度高。由于軸承鋼其自身的特點(diǎn)和應(yīng)用的單一性，決定了軸承鋼的經(jīng)營模式，鋼廠直銷的多，進(jìn)入流通的資源較小。再有，在流通領(lǐng)域，貿(mào)易商從事軸承鋼貿(mào)易的也不多，基本不存在人為的炒作因素。所以，軸承鋼市場雖有競爭，但不激烈，而且Φ120mm以內(nèi)的大規(guī)格軸承鋼，資源較少，供不應(yīng)求，形不成競爭；相比之下，Φ30mm-Φ120mm之間的中間規(guī)格軸承鋼，資源多一些，生產(chǎn)廠家亦比較多，市場上存在競爭，這在某種程度有利于促使價(jià)格平穩(wěn)運(yùn)行。業(yè)內(nèi)人士及經(jīng)營者認(rèn)為，鑒于上述這些因素，在年內(nèi)我國的軸承鋼市場仍將保持目前平穩(wěn)的運(yùn)行態(tài)勢，價(jià)格平穩(wěn)走高，高位運(yùn)行。

二、軸承鋼價(jià)格將保持高位上行

回顧3月份軸承鋼市場，價(jià)格先大漲后小幅調(diào)整。截至3月末，軸承鋼GCr15Φ50mm熱軋不退火材平均價(jià)格在6450元/噸，GCr15Φ100mm模鑄退火材平均價(jià)格在7940元/噸，與2月末相比皆上漲400元/噸以上。3月中后期市場成交不太理想，市場心態(tài)也普遍不穩(wěn)定。接優(yōu)鋼會(huì)議精神，伴隨其他原燃材料價(jià)格的高位上行，鋼廠面臨的成本壓力將進(jìn)一步加大，將繼續(xù)上調(diào)軸承鋼出廠價(jià)格。二季度將迎來鋼材的需求旺季，鑒于這樣的形勢，預(yù)計(jì)4月份軸承鋼價(jià)格將保持高位上行。一、國內(nèi)軸承鋼產(chǎn)量情況2007年1-2月份我國軸承鋼粗鋼產(chǎn)量約42.82萬噸，與去年同期相比增加29.5%；軸承鋼材產(chǎn)量為39.52萬噸，與去年同期相比增加33.8%。2008年1-2月份軸承鋼粗鋼（鋼材）產(chǎn)量排名前六位的是興澄、東特、石鋼、錫鋼、新冶鋼和淮鋼。與去年同期相比，增幅最大的是淮鋼。二、3月份軸承鋼市場的具體表現(xiàn)2008年3月份軸承鋼的運(yùn)行情況及特點(diǎn)，主要表現(xiàn)在以下幾方面：1、2月國內(nèi)軸承鋼出口量縮減據(jù)國內(nèi)9家主要軸承鋼生產(chǎn)企業(yè)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示：2月份國內(nèi)軸承鋼出口量為6454噸，較1月份的16393噸大大減少了9939噸，環(huán)比減少60.6%，較去年同期的6270噸增加了184噸。2月我國軸承鋼出口主要是興澄，2月興澄出口6035噸，東特出口365噸，大冶出口64噸。2、3月份全國軸承鋼價(jià)格先大漲后調(diào)整3月份全國各地區(qū)軸承鋼具體情況如下：杭州市場，3月軸承鋼價(jià)格上漲明顯，成交一般。截止到3月底，GCr15（熱軋）平均成交價(jià)在6520元/噸，模鑄退火GCr15平均成交價(jià)在7737元/噸。長沙市場，3月份價(jià)格上漲，成交良好，市場資源尚可。截止到3月底，GCr15（熱軋）平均成交價(jià)在6500元/噸，模鑄退火GCr15平均成交價(jià)在7700元/噸。西安地區(qū)，3月份軸承鋼價(jià)格也有所上漲，成交一般，資源量尚可。截止到3月底，GCr15（熱軋）平均成交價(jià)在6450元/噸左右，模鑄退火GCr15平均成交價(jià)在7400元/噸左右。據(jù)數(shù)據(jù)顯示：2008年3月份GCr15（不退火）熱軋材的平均價(jià)格為6450元/噸，與2月相比大幅上漲約450元/噸；GCr15（退火）模鑄的平均價(jià)格為7940元/噸，與2月相比有500元/噸的上漲。表3為3月份軸承鋼生產(chǎn)企業(yè)華東地區(qū)銷售價(jià)格。三、4月軸承鋼市場展望1、原材料價(jià)格仍處在高位，部分品種仍在沖高。尤其是對軸承鋼成本影響較大的鐵合金高鉻，3月份以來一路高漲。2、08年2月份，全國銷售汽車66.35萬輛，同比增長19.21%，汽車市場整體狀況依然良好，需求依然旺盛。1-2月累計(jì)情況顯示，五大汽車集團(tuán)乘用車合計(jì)同比增長25.5%，高出乘用車 行業(yè) 近7個(gè)百分點(diǎn)，表明乘用車市場需求依然旺盛，主流車商基本面良好。3、據(jù)國家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，2008年2月份全國工業(yè)增加值與去年同期相比增長15.4%，其中重工業(yè)增加值增長16.9%。建設(shè)的良好勢頭仍然在顯現(xiàn)。綜上所述，4月份面臨著下游需求的逐漸放大，良好的勢頭還是能夠維持整個(gè)4月份，在高成本以及需求的帶動(dòng)下，預(yù)計(jì)4月份軸承鋼價(jià)格仍將進(jìn)一步走高。

第二節(jié) 下游產(chǎn)業(yè)發(fā)展情況 分析

一、汽車市場預(yù)測

預(yù)計(jì)我國乘用車市場的高速增長態(tài)勢將至少再持續(xù)15年，需求年均增長率大致相當(dāng)于GDP增長率的1.5倍左右。2009年轎車將大量進(jìn)入家庭(中等收入家庭具備購車能力)。從定性角度看，轎車市場至少還將有20年的快速增長。如果國內(nèi)GDP2020年比2000年翻兩番的話，2020年前后我國將超過美國，汽車需求量將達(dá)到2000萬輛，成為世界第一大汽車市場。

汽車銷量預(yù)測（2002-2010E）

假設(shè)2020年我國人口數(shù)為15億，汽車化率達(dá)到世界平均水平，即每千人為135輛，到2020年我國汽車保有量將達(dá)到2億輛。假設(shè)汽車使用壽命為12年，則2009-2020年汽車保有量為2億輛。由此倒推出2009年汽車銷量為1185輛。

在影響2008年汽車需求的主要因素中，收入增長和國際產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移促進(jìn)汽車需求增加，能源約束強(qiáng)化和人民幣升值抑制或替代部分汽車需求?？紤]到收入增長的推動(dòng)作用遠(yuǎn)大于高油價(jià)的抑制作用，汽車需求仍將保持快速增長，2008年汽車 行業(yè) 發(fā)展前景樂觀。我們預(yù)測2008年汽車需求為1035萬輛，增長17%，其中轎車需求為565萬輛，增長19%。

二、轎車市場前景 分析

1、轎車市場地位

從2005-2007年汽車子 行業(yè) 銷量結(jié)構(gòu)變化中可以看出，轎車銷量占比已經(jīng)超過50%，并保持上升勢頭。

美國在20世紀(jì)20-30年代汽車開始進(jìn)入家庭。福特汽車打造的T型車讓汽車成為美國家庭必備品。汽車工業(yè)的發(fā)展造就當(dāng)時(shí)美國經(jīng)濟(jì)的繁榮?，F(xiàn)在我國正在進(jìn)入汽車時(shí)代。在2006年11月北京國際汽車展會(huì)上，多家國際汽車公司發(fā)言人宣布把北京和上海車展正式確定為A級車展。這是汽車巨頭們對中國市場的重視程度提高的表現(xiàn)，也是對中國成為全球第二大汽車市場和增長最快的市場的積極反應(yīng)。

汽車子 行業(yè) 銷量結(jié)構(gòu)變化（2005-07年）

轎車季度銷量逼近120萬輛

從季度數(shù)據(jù)看，2005年一季度轎車單季銷量為50萬輛，之后每兩個(gè)季度上一個(gè)臺(tái)階。經(jīng)過8個(gè)季度快速增長，轎車季度銷量達(dá)到115萬輛水平。季度數(shù)據(jù)反映轎車銷量增長的基礎(chǔ)是扎實(shí)的。

2、轎車市場競爭格局

轎車市場整體繁榮，競爭更加充分。2007年前三季度轎車銷量近346萬輛，同比增長26%。更有排在10-20名之間4家企業(yè)增速超過100%。即使考慮基數(shù)較低的緣故，增長勢頭如此強(qiáng)勁，也超出市場預(yù)期。

市場份額增長最快的是廣州豐田，提高2.7個(gè)百分點(diǎn)；下降最大的是北京現(xiàn)代，降低3.1個(gè)百分點(diǎn)。值得注意的一個(gè)現(xiàn)象是排在前十名的企業(yè)有五家增速低于 行業(yè) 平均水平。預(yù)計(jì)2008年轎車市場競爭將更加充分，前10名將出現(xiàn)新面孔。

上市公司中，上海汽車持股的上海大眾和上海通用銷量分別增長34%和19%，上海通用由于沒有新車上市，產(chǎn)品面臨老化壓力，增速低于 行業(yè) 平均水平。長安汽車持股的長安福特銷量增長56%，表現(xiàn)優(yōu)異；長安鈴木銷量下降11%，真是冰火兩重天，但九月份同比增長20%，情況有所改觀。一汽夏利本部銷量下降6%，持股的一汽豐田增長了13%，也只有 行業(yè) 均值的一半，但一汽豐田憑借卡羅拉的旺銷，9月份銷量同比增長40%。一汽轎車在自助品牌——奔騰逐步得到市場認(rèn)同后，銷量增長39%，明顯好于市場預(yù)期。

3、2008年轎車市場形勢

從新產(chǎn)品投放和銷售形勢看，一汽豐田、長安福特、廣州豐田、上海大眾和東風(fēng)本田在2008年將有好的表現(xiàn)。以豐田為代表日系車的強(qiáng)勁增長勢頭在2008年還將保持，內(nèi)資企業(yè)由于產(chǎn)品儲(chǔ)備不足和品牌弱勢將面臨更大的競爭壓力，8萬元以下轎車市場競爭將十分殘酷。

免責(zé)申明：本文僅為中經(jīng)縱橫 市場 研究 觀點(diǎn)，不代表其他任何投資依據(jù)或執(zhí)行標(biāo)準(zhǔn)等相關(guān)行為。如有其他問題，敬請來電垂詢：4008099707。特此說明。