第一節(jié) 國(guó)內(nèi)市場(chǎng)需求調(diào)研
2009年我國(guó)煤瀝青市場(chǎng)需求低迷。
2003-2009年8月我國(guó)煤瀝青表觀消費(fèi)量統(tǒng)計(jì)
單位：萬噸
第二節(jié) 國(guó)外市場(chǎng)需求調(diào)研
2003-2008年煤瀝青全球需求量統(tǒng)計(jì)
單位：萬噸
第三節(jié) 進(jìn)出口量值統(tǒng)計(jì)
2008-2009煤瀝青進(jìn)口數(shù)量對(duì)比圖
2008-2009年煤瀝青出口數(shù)量對(duì)比圖
第四節(jié) 產(chǎn)品下游 行業(yè) 發(fā)展 分析
一、下游 行業(yè) 發(fā)展?fàn)顩r
煤瀝青用途產(chǎn)品鏈：煤炭→煤焦油→煤瀝青→炭素→電解鋁→鋁制品。由此，我們可以看出美麗清煤瀝青的直接下游是碳素,而最終下游產(chǎn)品是電解鋁(鋁錠)以及鋁制品。
從炭素方面而言,山東,河南,山西,云南,貴州,廣西,四川七省做為國(guó)內(nèi)鋁生產(chǎn)企業(yè)較為集中的幾大省份,炭素業(yè)在上述幾省內(nèi)得到了迅猛的發(fā)展,一改去年的疲軟低迷態(tài)勢(shì)。去年因國(guó)家對(duì)鋼鐵,電解鋁,水泥等產(chǎn)能過剩 行業(yè) 淘汰落后產(chǎn)能積極推進(jìn)使得部分鋁廠被迫關(guān)閉,對(duì)炭素需求較低,利潤(rùn)極少。近2年鋁廠開工有所抬頭,對(duì)炭素需求較好,炭素企業(yè)開工較足,從而有力的帶動(dòng)了石油焦的上漲.但因市場(chǎng)上煤瀝青貨源充足,對(duì)煤瀝青需求拉動(dòng)不明顯.有業(yè)內(nèi)人士做過統(tǒng)計(jì),以山東地區(qū)為例,當(dāng)?shù)靥克仄髽I(yè)對(duì)煤瀝青的需求總量大致在2.8-3萬噸/月,而在建(擬建)的煤瀝青產(chǎn)能高達(dá)7-8萬噸/月,再加上部分河北貨源的入侵,后市煤瀝青銷售阻力巨大。
二、下游 行業(yè) 產(chǎn)品應(yīng)用特點(diǎn)
炭素是以高純度優(yōu)質(zhì)無煙煤，經(jīng)過深加工改變煤的一些性質(zhì)得出的東東，原子為c，炭素制品按產(chǎn)品用途分為石墨電極類、炭塊類、石墨陽極類、炭電極類、糊類、電炭類等等。俗稱炭磚或電爐塊，主要用于冶 行業(yè) ：有色金屬和無色金屬的冶煉以及電石、磷化工企業(yè)。炭塊按用途可分為高爐炭塊、鋁用炭塊、電爐塊等。炭素制品按加工深度高低可分為炭制品、石墨制品、炭纖維和石墨纖維等炭素制品按原料和生產(chǎn)工藝不同，可分為石墨制品、炭制品、炭素纖維、特種石墨制品等。炭素制品按其所含灰分大小，又可分為多灰制品和少灰制品（含灰分低于l％）。
三、下游 行業(yè) 發(fā)展趨勢(shì)
1、需求將會(huì)進(jìn)一步增加。2008年我國(guó)鋼產(chǎn)量將有約9%左右的增長(zhǎng)，在鋼產(chǎn)量增長(zhǎng)的因素之外，電爐和爐外精煉工藝也將繼續(xù)發(fā)展。因此，2008年國(guó)內(nèi)超高功率石墨電極、高功率石墨電極的需求量將會(huì)有超過12%的增長(zhǎng)。
2、所需原料價(jià)格還將繼續(xù)上漲。去年以來，石油焦價(jià)格出現(xiàn)大幅上漲。截至2007年11月份，優(yōu)質(zhì)石油焦價(jià)格已達(dá)2600元/噸大關(guān)，創(chuàng)下歷史新高；11月下旬優(yōu)質(zhì)低硫煅后石油焦價(jià)格已突破3500元/噸。受國(guó)內(nèi)石油焦資源相對(duì)緊缺的影響，可以預(yù)計(jì)，下一階段原料石油焦價(jià)格還將會(huì)有一定幅度的上漲。
3、產(chǎn)品銷售價(jià)格將有較大上漲。由于原料石油焦、針狀焦價(jià)格的不斷上漲以及它原燃材料的上漲，碳素企業(yè)產(chǎn)品制造成本增幅較大。雖然去年以來，國(guó)內(nèi)石墨電極價(jià)格有一定幅度上漲，但和制造成本的增幅相比，僅僅是小巫見大巫。
第五節(jié) 產(chǎn)品消費(fèi)者行為調(diào)研
一、消費(fèi)者構(gòu)成調(diào)研
我國(guó)煤瀝青消費(fèi)者構(gòu)成
二、消費(fèi)者關(guān)注因素調(diào)研
消費(fèi)者對(duì)產(chǎn)品的最主要的關(guān)注因素是價(jià)格和質(zhì)量。以下就以這兩方面為切入點(diǎn) 分析 消費(fèi)者的關(guān)注因素。
從價(jià)格方面看，近期國(guó)內(nèi)煤瀝青市場(chǎng)價(jià)格基本保持穩(wěn)定，由于生產(chǎn)煤瀝青的原料煤焦油生產(chǎn)價(jià)格偏低，使煤瀝青加工單位開工生產(chǎn)率較高，煤瀝青市場(chǎng)達(dá)到飽和，部分煤瀝青加工單位庫(kù)存加大，出現(xiàn)停產(chǎn)消化庫(kù)存現(xiàn)象。
由于國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)向好，尤其房地產(chǎn) 行業(yè) 和汽車 行業(yè) 銷量增加，帶動(dòng)了對(duì)電解鋁的需求量增加和價(jià)格上漲，因而帶動(dòng)了生產(chǎn)電解鋁的原材料預(yù)焙陽極的需求量增加和價(jià)格上漲，進(jìn)而又帶動(dòng)了生產(chǎn)預(yù)焙陽極的原料煤瀝青的需求量的增加，抑制了煤焦油的價(jià)格下跌，正在消化煤瀝青的庫(kù)存。
雖然近期煤瀝青的價(jià)格平穩(wěn)，但是煤焦油的價(jià)格開始小幅上漲，特別是焦炭的主要產(chǎn)地山西省連續(xù)兩個(gè)月下調(diào)焦炭的出廠價(jià)，并且加大焦炭限產(chǎn)力度，勢(shì)必要影響到煤焦油的產(chǎn)量，影響到煤瀝青的產(chǎn)量。產(chǎn)品的價(jià)格波動(dòng)是由產(chǎn)品的需求關(guān)系決定的，如果沒有意外情況出現(xiàn)，那么下一步煤瀝青價(jià)格上漲已有預(yù)期。
從質(zhì)量上看，隨著我國(guó)煤焦油產(chǎn)量的提高和煤焦油加工技術(shù)的進(jìn)展，近兩年來我國(guó)煤焦油加工發(fā)展很快，煤瀝青產(chǎn)量迅速增漲。面對(duì)煤瀝青總量的增加，各煤焦油加工廠開始注重瀝青的加工利用。除了開發(fā)瀝青新產(chǎn)品，拓寬應(yīng)用領(lǐng)域之外，煤瀝青生產(chǎn)廠根據(jù)用戶需求，在提高瀝青質(zhì)量方面作了大量的工作，煤瀝青的質(zhì)量有了很大的提高。
第六節(jié) 中經(jīng)縱橫綜合 研究 評(píng)價(jià)
煤瀝青是煤焦油深加工的大宗產(chǎn)品,它占煤焦油總量的50%以上,中國(guó)是煤瀝青生產(chǎn)和應(yīng)用大國(guó)。
1、國(guó)內(nèi)鋼鐵工業(yè)發(fā)展對(duì)冶金焦生產(chǎn)的刺激
冶金焦是高爐煉鐵的基本爐料,國(guó)內(nèi)鋼鐵工業(yè)的發(fā)展趨勢(shì)將左右冶金焦需求,從而影響到煤焦油深加工量和煤瀝青產(chǎn)量的走向,這部分受目前宏觀調(diào)控的影響比較大.
2、煤瀝青出口趨勢(shì)影響著國(guó)內(nèi)煤瀝青市場(chǎng)
隨著西方工業(yè)國(guó)家煤焦油加工量的萎縮,國(guó)外炭材料生產(chǎn)企業(yè)目前從我國(guó)購(gòu)買一定量的煤瀝青,煤瀝青出口量的多少將影響國(guó)內(nèi)煤瀝青市場(chǎng)的供需平衡.
3、中國(guó)炭材料工業(yè)的發(fā)展對(duì)煤瀝青生產(chǎn)的刺激
炭材料生產(chǎn)是煤瀝青最大的用戶,從長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展來看,以生產(chǎn)石墨電極為主體的冶金炭素等炭材料用煤瀝青的生產(chǎn)和應(yīng)用15 行業(yè) 對(duì)煤瀝青的需求量增幅不大。
4、煤瀝青燃料油替代重油對(duì)煤瀝青市場(chǎng)的影響
隨著石油價(jià)格的逐漸上漲,我國(guó)石油資源趨向緊缺,國(guó)內(nèi)重油市場(chǎng)供應(yīng)十分緊張,價(jià)格上揚(yáng),迫使一些以重油為燃料的企業(yè)尋找新的資源.以煤瀝青回兌粘度較小的焦油餾分生產(chǎn)煤瀝青燃料油已獲得應(yīng)用,并有逐漸推廣的趨勢(shì),這必然會(huì)對(duì)國(guó)內(nèi)煤瀝青市場(chǎng)供應(yīng)產(chǎn)生一定的分流,從而影響到煤瀝青的價(jià)格和炭材料工業(yè)生產(chǎn)用煤瀝青的供需關(guān)系。
第七節(jié) 產(chǎn)品原材料生產(chǎn)情況
一、產(chǎn)品原材料生產(chǎn)規(guī)模
2004-2008年我國(guó)煤焦油回收量及增長(zhǎng)統(tǒng)計(jì)
單位：萬噸
經(jīng)初步調(diào)查現(xiàn)有大中型煤焦油加工企業(yè)44家，加工能力626萬噸，小企業(yè)加工能力約100萬噸。目前籌備和在建的煤焦油加工企業(yè)有18家，加工能力400萬噸。 規(guī)劃 擬建的還有16家，加工能力385萬噸。如果這些項(xiàng)目都建成的話，煤焦油加工能力1400萬噸左右。
初步調(diào)查各地區(qū)煤焦油加工能力情況
單位：萬噸
二、產(chǎn)品原材料生產(chǎn)規(guī)模預(yù)測(cè)
2009年以來，山西、陜西、內(nèi)蒙古、貴州、云南等地區(qū)一批落后小機(jī)焦?fàn)t和小半焦(蘭炭)被淘汰。同時(shí)鞍鋼、本鋼、攀鋼等大中型鋼鐵企業(yè)焦化廠的一批4.3m、5.5m老焦?fàn)t被關(guān)停改造更新，預(yù)計(jì)全年淘汰關(guān)停落后產(chǎn)能將達(dá)到1400多萬噸。在現(xiàn)有焦化企業(yè)減產(chǎn)限產(chǎn)的同時(shí)，上半年又有一批大中型焦?fàn)t投入生產(chǎn)，其產(chǎn)能增長(zhǎng)仍有加快之勢(shì)，據(jù)已能統(tǒng)計(jì)到的新建焦?fàn)t新增產(chǎn)能就高達(dá)1100余萬噸。
下半年，焦炭增長(zhǎng)的勢(shì)頭還有可能保持，但6月份如此之猛的增長(zhǎng)能否持續(xù)，有待于觀察。焦炭市場(chǎng)仍有風(fēng)險(xiǎn)，必須做好兩手準(zhǔn)備。目前我國(guó)粗鋼和焦炭產(chǎn)能卻分別高達(dá)6億多噸和4億多噸，“超預(yù)期”增產(chǎn)可能會(huì)擠壓產(chǎn)品市場(chǎng)價(jià)格，因此必須自律控制生產(chǎn)總量，高度關(guān)注后市風(fēng)險(xiǎn)。
在鋼材市場(chǎng)需求回暖的帶動(dòng)下，焦炭行情逐漸轉(zhuǎn)好，預(yù)計(jì)焦炭產(chǎn)量將增加，因此煤焦油產(chǎn)量環(huán)比增加，煤焦油市場(chǎng)供應(yīng)充足。
第八節(jié) 產(chǎn)品原材料價(jià)格走勢(shì) 分析
一、產(chǎn)品原材料價(jià)格走勢(shì)回顧
自09年2月份起，全國(guó)各地煤焦油市場(chǎng)價(jià)格出現(xiàn)了不同幅度的上漲。據(jù)汾渭能源統(tǒng)計(jì)，5月份全國(guó)煤焦油平均價(jià)格為2100元/噸，比4月份上漲了100元/噸，漲幅為5%。
5月月，山西省各地區(qū)煤焦油價(jià)格變化幅度較大。月初煤焦油價(jià)格處于高位，高位的煤焦油價(jià)格一直持續(xù)到月中，最高時(shí)的平均價(jià)格為2800元/噸；而后煤焦油價(jià)格開始下跌，月底煤焦油的平均價(jià)格2350元/噸。本月煤焦油的平均價(jià)格為2652元/噸。
山西省煤焦油市場(chǎng)含稅平均價(jià)格走勢(shì)
單位：元/噸
二、產(chǎn)品原材料價(jià)格走勢(shì)預(yù)測(cè)
在煤焦油市場(chǎng)供需趨于緩和的情況下，預(yù)煤焦油價(jià)格將進(jìn)一步下滑。下游觀望情緒高漲，深加工企業(yè)對(duì)煤焦油市場(chǎng)存在買跌心里，預(yù)計(jì)山西省煤焦油的市場(chǎng)平均價(jià)格為2000元/噸。
三、產(chǎn)品原材料價(jià)格走勢(shì)對(duì)企業(yè)影響
1、短期影響
煤瀝青是焦油加工中的大宗產(chǎn)品，是煤焦油蒸餾提取各餾分后的殘留物。原材料價(jià)格的上漲，短期來說會(huì)使煤瀝青的生產(chǎn)廠商的生產(chǎn)成本上升，利潤(rùn)下降，盈利能力降低。一批實(shí)力不很雄厚的企業(yè)將面對(duì)很大壓力，尤其把重心會(huì)放在減少成本、擴(kuò)大生產(chǎn)上，可能會(huì)忽略產(chǎn)品質(zhì)量的控制。
2、長(zhǎng)期影響
原材料價(jià)格上漲，長(zhǎng)期來說，會(huì)使 行業(yè) 盈利能力降低，使得部分不具盈利能力的公司被市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)淘汰，加速 行業(yè) 整合。迫使公司調(diào)整公司戰(zhàn)略，優(yōu)化企業(yè)結(jié)構(gòu)，內(nèi)部消化分?jǐn)傇牧铣杀旧蠞q給公司帶來的壓力。
3、產(chǎn)品原材料成本敏感度
煤瀝青產(chǎn)品的主要原材料是焦油，2008年，煤焦油價(jià)格一路飆升，從2300元/噸漲至7月份的3500元/噸，有的地方甚至達(dá)到了4000元/噸，而后煤焦油價(jià)格開始下跌，截止12月20日，山西省煤焦油價(jià)格已經(jīng)跌至1600元/噸?？偠灾覈?guó)國(guó)內(nèi)市場(chǎng)供求關(guān)系是影響煤瀝青價(jià)格的關(guān)鍵因素，原材料價(jià)格影響產(chǎn)品成本。
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