第一節(jié) 產(chǎn)品原材料生產(chǎn)情況調(diào)查

一、產(chǎn)品原材料生產(chǎn)規(guī)模調(diào)查

1、鈷

2003-2008年我國鈷產(chǎn)量及增幅統(tǒng)計表

                                                                                                   單位：噸

2、碳酸鋰

目前全球碳酸鋰主要產(chǎn)能集中在SQM、FMC、和Chell三家手中，這三家公司產(chǎn)能約占全球產(chǎn)能的73％。

我國雖然擁有資源價值較高的鹽湖，但到2004年才取得高鎂低鋰老鹵溶液提純碳酸鋰的關(guān)鍵技術(shù)突破，使得我國能夠進入全球碳酸鋰市場。目前我國碳酸鋰的產(chǎn)能僅有3.3萬噸。國內(nèi)主要生產(chǎn)企業(yè)為中信國安、西藏礦業(yè)。

二、產(chǎn)品生產(chǎn)區(qū)域結(jié)構(gòu)調(diào)查

2008年我國鈷產(chǎn)量地區(qū)分布統(tǒng)計表

我國碳酸鋰產(chǎn)地主要為西藏、青海地區(qū)。目前西川阿壩、新疆等地因為鋰礦資源的減少，該地區(qū)碳酸鋰生產(chǎn)已經(jīng)基本關(guān)閉。

三、產(chǎn)品原材料生產(chǎn)規(guī)模預測

1、鈷

2009-2010年我國鈷產(chǎn)量及增幅預測表

2、碳酸鋰

從2008年起，碳酸鋰產(chǎn)能將進入釋放周期，預計2010年中國的碳酸鋰產(chǎn)量將達到4.5萬噸，設(shè)計產(chǎn)能超6萬噸，中國將成為碳酸鋰出口國。

第二節(jié) 產(chǎn)品原材料價格走勢調(diào)查

1、鈷

近15年來，鈷的平均價格一致在19-23美元/磅。而2006年開始，全球鈷價格飛速上漲，2008年歐洲市場鈷價格上漲值33美元/磅，國內(nèi)市場價格接近60萬元/噸。2008年下半年開始，價格出現(xiàn)大幅下降。

隨著鈷生產(chǎn)項目產(chǎn)能的陸續(xù)釋放，2010年可能會出現(xiàn)供大于求的局面。價格會有小范圍下降，生產(chǎn)成本約為10-12美元/磅。預計2009年，鈷均價會跌至30美元/磅，到2010年，該價格會進一步下滑至20-25美元/磅。

2、碳酸鋰

碳酸鋰 行業(yè) 是一個全球高度壟斷 行業(yè) ，產(chǎn)能主要集中在SQM、FMC、Chemetall等三家國外廠商手中，目前他們擁有定價權(quán)。從歷史價格走勢看，全球碳酸鋰價格中樞在20000元/噸左右的水平。

2004年底開始的碳酸鋰價格大幅飆升，2007年價格已經(jīng)漲到45000-100000元/噸的區(qū)間。2008年受到全球金融危機的影響，碳酸鋰價格逐漸回落。

全球碳酸鋰市場的規(guī)模不大，后期需求雖然能夠保持一定的增長速度，但由于連續(xù)有萬噸級碳酸鋰項目投產(chǎn)，全球碳酸鋰市場供給過剩的狀況將逐漸加重。由于產(chǎn)能過度增加，碳酸鋰價格后期將會快速回落。預計碳酸鋰價格有望回到20000元/噸的價格水平。

產(chǎn)品原材料走勢對企業(yè)影響

1、短期影響

原材料價格的上漲，短期來說會使鋰離子電池的正極材料廠商的生產(chǎn)成本上升，利潤下降，盈利能力降低。一批實力不很雄厚的企業(yè)將面對很大壓力，尤其把重心會放在減少成本、擴大生產(chǎn)上，可能會忽略產(chǎn)品質(zhì)量的控制。

2、長期影響

原材料價格上漲，長期來說，會使 行業(yè) 盈利能力降低，使得部分不具盈利能力的公司被市場競爭淘汰，加速 行業(yè) 整合。迫使公司調(diào)整公司戰(zhàn)略，優(yōu)化企業(yè)結(jié)構(gòu)，內(nèi)部消化分攤原材料成本上漲給公司帶來的壓力。

3、產(chǎn)品原材料成本敏感度

鋰離子電池正極材料的原材料主要為碳酸鋰和鈷等有色金屬，其成本敏感度還是比較高的。由于宏觀數(shù)據(jù)萎靡、需求惡化和庫存增加使基本金屬價格全面下挫，2008年下半年以來有色金屬的整體價格呈下挫趨勢。我國國內(nèi)市場供求關(guān)系是影響鋰離子電池正極材料市場的關(guān)鍵因素，原材料價格影響產(chǎn)品成本。

第三節(jié) 產(chǎn)品原材料對應策略

針對原材料價格的上漲，低成本、低廢品率是抗御原材料漲價和市場競爭的重點。原材料的漲價主要是市場因素決定的，是不以企業(yè)的意志而轉(zhuǎn)移的，能不能抗得住這次漲價，就得看各個企業(yè)的“內(nèi)功”，能否消化一部分原材料漲價引起的成本上漲因素，是企業(yè)“內(nèi)功”強弱的反映。另外，公司可以采取套期保值的方式來穩(wěn)定原材料的價格。另外，企業(yè)還可以通過優(yōu)化設(shè)計、推出高能效比產(chǎn)品等方法來抵御生產(chǎn)成本增加帶來的壓力。

第四節(jié) 國內(nèi)市場最新技術(shù)運用狀況

正極中表征離子輸運性質(zhì)的重要參數(shù)是化學擴散系數(shù),通常情況下，正極活性物質(zhì)中鋰離子的擴散系數(shù)都比較低。鋰嵌入到正極材料或從正級材料中脫嵌，伴隨著晶相變化。因此，鋰離子電池的電極膜都要求很薄，一般為幾十微米的數(shù)量級。正極材料的嵌鋰化合物是鋰離子電池中鋰離子的臨時儲存容器。為了獲得較高的單體電池電壓，傾向于選擇高電勢的嵌鋰化合物。正極材料應滿足：

1）在所要求的充放電電位范圍內(nèi)，具有與電解質(zhì)溶液的電化學相容性；

2）溫和的電極過程動力學；

3）高度可逆性；

4）全鋰化狀態(tài)下在空氣中的穩(wěn)定性。

研究 的熱點主要集中在層狀LiMO2和尖晶石型LiM2O4結(jié)構(gòu)的化合物及復合兩種M（M為Co，Ni，Mn，V等過渡金屬離子）的類似電極材料上。作為鋰離子電池的正極材料，Li＋離子的脫嵌與嵌入過程中結(jié)構(gòu)變化的程度和可逆性決定了電池的穩(wěn)定重復充放電性。正極材料制備中，其原料性能和合成工藝條件都會對最終結(jié)構(gòu)產(chǎn)生影響。多種有前途的正極材料，都存在使用循環(huán)過程中電容量衰減的情況，這是 研究 中的首要問題。已商品化的正極材料有Li1－xCoO2（0<x<0．8），Li1－xNiO2（0<x<0．8），LiMnO2。它們作為鋰離子電池正極材料各有優(yōu)劣。鋰鈷氧為正極的鋰離子電池具有開路電壓高，比能量大，循環(huán)壽命長，能快速充放電等優(yōu)點，但安全性差；鋰鎳氧較鋰鈷氧價格低廉，性能與鋰鈷氧相當，具有較優(yōu)秀的嵌鋰性能，但制備困難；而鋰錳氧價格更為低廉，制備相對容易，而且其耐過充安全性能好，但其嵌鋰容量低，并且充放電時尖晶石結(jié)構(gòu)不穩(wěn)定。從應用前景來看，尋求資源豐富、價廉、無公害，還有在過充電時對電壓控制和電路保護的要求較低等優(yōu)點的，高性能的正極材料將是鋰離子電池正極材料 研究 的重點，各種制備方法優(yōu)缺點列舉如下。

1）固相法一般選用碳酸鋰等鋰鹽和鈷化合物或鎳化合物研磨混合后，進行燒結(jié)反應。此方法優(yōu)點是工藝流程簡單，原料易得，屬于鋰離子電池發(fā)展初期被廣泛 研究 開發(fā)生產(chǎn)的方法，國外技術(shù)較成熟；缺點是所制得正極材料電容量有限，原料混合均勻性差，制備材料的性能穩(wěn)定性不好，批次與批次之間質(zhì)量一致性差。

2）絡(luò)合物法用有機絡(luò)合物先制備含鋰離子和鈷或釩離子的絡(luò)合物前驅(qū)體，再燒結(jié)制備。該方法的優(yōu)點是分子規(guī)?；旌希牧暇鶆蛐院托阅芊€(wěn)定性好，正極材料電容量比固相法高，國外已試驗用作鋰離子電池的工業(yè)化方法，技術(shù)并未成熟，國內(nèi)目前還鮮有報道。

3）溶膠凝膠法利用上世紀70年代發(fā)展起來的制備超微粒子的方法，制備正極材料，該方法具備了絡(luò)合物法的優(yōu)點，而且制備出的電極材料電容量有較大的提高，屬于正在國內(nèi)外迅速發(fā)展的一種方法。缺點是成本較高，技術(shù)還屬于開發(fā)階段。

4）離子交換法Armstrong等用離子交換法制備的LiMnO2，獲得了可逆放電容量達270mA·h/g高值，此方法成為 研究 的新熱點，它具有所制電極性能穩(wěn)定，電容量高的特點。但過程涉及溶液重結(jié)晶蒸發(fā)等費能費時步驟，距離實用化還有相當距離。

第五節(jié) 國際市場最新技術(shù)運用狀況

1、正極材料中LiCoO2在今后仍然有發(fā)展?jié)摿?，對LiCoO2的 研究 已較為成熟，且LiCoO2具有良好的電化學性能和3．6V的工作電壓，雖然其實際容量只有理論容量的5O％～6O％，但在短期內(nèi)仍將是市場的主流產(chǎn)品。LiCzO2與電解液的相容性不理想是需要解決的問題，而且鈷儲量有限，價格較高。LiNiO2有儲量和價格上的優(yōu)勢，但需要解決工作電壓低和不容易制備的問題。LiMn204有多方面的優(yōu)勢，但它也存在著與電解液的相容性不佳，高溫容量衰減突出的問題。近期的主要正極材料仍然是過渡金屬氧化物及其系列復合材料。

2、結(jié)構(gòu)穩(wěn)定、循環(huán)性能優(yōu)異的聚陰離子型化合物是一類很有前途的鋰離子電池正極材料，但是其電化學性能受到較差的鋰嵌脫動力學的限制，還有很大的 研究 空間。

3、在以后的幾年中高能量密度的聚合物正極材料以及有機硫化物和無機硫化物將成為鋰離子電池的新一代正極材料。

第六節(jié) 國內(nèi)技術(shù)市場區(qū)域優(yōu)勢

當前，我國已經(jīng)形成了以深圳為中心的珠三角和以京津為中心的環(huán)渤海地區(qū)的鋰離子電池正極材料產(chǎn)業(yè)區(qū)域經(jīng)濟布局，人才、產(chǎn)業(yè)聚集作用初見成效，這些區(qū)域的鋰離子電池正極材料技術(shù)在國內(nèi)也有相當?shù)膬?yōu)勢。

第七節(jié) 新項目投資推薦區(qū)域（或省市）（CMRN中經(jīng)縱橫建議）

中經(jīng)縱橫推薦新項目投資區(qū)域為深圳、湖南、天津等地。由于這些地方集成高壓電機企業(yè)集中，配套設(shè)施完善， 行業(yè) 人才比較充裕，并且下游 行業(yè) 也大多集中在此地。公司落戶這些地方，有利于利用該地區(qū)形成的規(guī)模效應和集約效應，從而使新公司較快的發(fā)展壯大。湖南省長沙市高新區(qū)已成為我國最大鋰離子電池正極材料生產(chǎn)基地；而深圳地區(qū)在電池材料及動力電池方面，四氧化三錳、氫氧化鎳、鈷酸鋰等電池材料產(chǎn)量和市場占有率居全國之首，杉杉科技的鋰離子電池正極材料項目、神舟科技的鎳氫動力電池建設(shè)項目加快發(fā)展。因此，建議新項目把湖南和深圳列為首選區(qū)域。

第八節(jié) 企業(yè)市場結(jié)構(gòu) 分析

一、市場集中度 分析

我國鋰離子電池正極材料 行業(yè) 集中度較高，由于鋰離子電池正極材料產(chǎn)業(yè)本身屬于技術(shù)密集型產(chǎn)業(yè)，這使得 行業(yè) 技術(shù)實力較強的企業(yè)容易對市場形成壟斷。就目前我國鋰離子電池正極材料產(chǎn)業(yè)而言， 行業(yè) 市場主要被幾家較大的企業(yè)占領(lǐng)，小型企業(yè)無論從產(chǎn)量還是市場份額上都只占有較小的比例。

2、影響市場集中度因素 分析

1、由產(chǎn)品本質(zhì)屬性所決定

在著名的“波特產(chǎn)業(yè)競爭”理論中，所描述的零散型產(chǎn)業(yè)，多數(shù)是市場集中度低下 行業(yè) ，這些 行業(yè) 中的產(chǎn)品一般具有以下一項或數(shù)項產(chǎn)品屬性和特征：

1）產(chǎn)品規(guī)?；a(chǎn)：即產(chǎn)品快速低成本復制，目前國內(nèi)市場生產(chǎn)鋰離子電池正極材料的企業(yè)主要是幾家大的公司，國內(nèi)其他企業(yè)規(guī)模普遍較小，這使得其市場集中度較高。

2）受原材料供應制約：一些 行業(yè) 產(chǎn)品的生產(chǎn)基地必須建在原材料所在地周圍。

2、由業(yè)內(nèi)廠家的綜合實力所決定

業(yè)內(nèi)主要生產(chǎn)企業(yè)的綜合實力普遍強大：(本文所定義的綜合實力包括資本、管理、營銷、人才等核心資源在內(nèi)的整體實力。)各品牌之間的市場份額爭奪教緩和，因此市場集中度大。

二、產(chǎn)品市場進入壁壘調(diào)研

進入壁壘指阻礙企業(yè)進入特定市場的各種因素總和。包括消費者偏好、對重要資源的占有權(quán)、企業(yè)對關(guān)鍵生產(chǎn)技術(shù)的壟斷、政府的政策或者法律限制、顯著的規(guī)模經(jīng)濟等。 行業(yè) 的進入壁壘越高，市場的保護程度就越高，其競爭程度也越低，越有可能形成大企業(yè)支配市場行為。我國的鋰離子電池正極材料 行業(yè) 進入壁壘主要是由產(chǎn)品技術(shù)形成的進入壁壘和產(chǎn)品差別形成的進入壁壘。

1、進入壁壘 分析

1）由產(chǎn)品技術(shù)形成的進入壁壘

鋰離子電池正極材料是近些年才逐漸發(fā)展起來的鋰電池生產(chǎn)配套產(chǎn)品，其產(chǎn)品設(shè)計、研發(fā)成本較高。對新進入企業(yè)的技術(shù)要求較高。同時，目前由于鋰離子電池正極材料需求的不斷變化，對于更先進的產(chǎn)品技術(shù)的開發(fā)將成為 行業(yè) 發(fā)展的方向。而這其中運用到的技術(shù)涉及面較廣。因此對于新進入者而言，技術(shù)壁壘較高。

2）由產(chǎn)品差別形成的進入壁壘

產(chǎn)品差別對企業(yè)產(chǎn)品的銷路和市場占有率有很大的影響，當由產(chǎn)品差別（設(shè)計、廣告等）形成的成本對新廠商更高時，產(chǎn)品差別才成為進入壁壘。消費者對差別化產(chǎn)品的心理上的認同感頗深。對于原有企業(yè)來說，他們在廣告宣傳上只保持原有的力度或稍加改變即可，無需花費巨額的支出。但對于新企業(yè)，萬事需從頭做起，在解決了設(shè)計和制造方面的難點之后，還要想方法使公眾相信新企業(yè)的產(chǎn)品與眾不同，這無疑要比原有企業(yè)花費更多的廣告和設(shè)計費用。例如在汽車和家用電器 行業(yè) 里，原有企業(yè)建立了區(qū)域性或全國性的推銷網(wǎng)和服務(wù)網(wǎng)，新企業(yè)要建立與之相匹敵的系統(tǒng)不是一朝一夕能做到的。因此原有企業(yè)的產(chǎn)品差別程度便成為一道進入壁壘。

2、退出壁壘 分析

所謂退出壁壘是指現(xiàn)有企業(yè)在市場前景不好、企業(yè)業(yè)績不佳時意欲退出該產(chǎn)業(yè)（市場），但由于各種因素的阻撓，資源不能順利轉(zhuǎn)移出去。退出壁壘有兩種，即破產(chǎn)時的退出（被動或強制）和向其他產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移（主動或自覺）時的退出。

1）政策法規(guī)形成的退出壁壘

政府為了一定的目的，往往通過制訂政策和法規(guī)來限制生產(chǎn)某些產(chǎn)品的企業(yè)從產(chǎn)業(yè)內(nèi)退出。例如在電力、郵電、煤氣等提供公共產(chǎn)品的產(chǎn)業(yè)中，各國政府都制訂相應的政策和法規(guī)來限制企業(yè)的退出。我國的鋰離子電池正極材料 行業(yè) 也存在著一定的政策法規(guī)的退出壁壘。

2）固定成本形成的退出壁壘

它主要包括：如果企業(yè)準備退出，撕毀原本訂立的購買原材料及推銷產(chǎn)品的長期合同會被罰款，企業(yè)必須支付違約成本；企業(yè)的退出會影響職工的情緒，生產(chǎn)能力下降，財務(wù)狀況容易惡化；退出表明企業(yè)沒有發(fā)展前景，增加了企業(yè)轉(zhuǎn)移出去后的融資困難，使企業(yè)的信用等級降低，提高了融資成本，等等。

第九節(jié) 區(qū)域市場結(jié)構(gòu) 分析

一、省、市集中度 分析

從 行業(yè) 生產(chǎn)分布來看，主要生產(chǎn)企業(yè)集中在廣東、上海、北京、江蘇、湖南等地。國內(nèi)產(chǎn)品生產(chǎn)排名前五位的地區(qū)總產(chǎn)量占比達39.41%。從產(chǎn)品市場需求分布來看，以廣東、上海、北京、天津、江蘇等地市場需求量最大，總需求占比全國份額為49.54%?？梢钥闯觯覈囯x子電池正極材料省、市集中度較高。

二、區(qū)域集中度 分析

就區(qū)域分來來看，鋰離子電池正極材料作為鋰電池產(chǎn)業(yè)的配套產(chǎn)品，其產(chǎn)業(yè)分布主要傾向于國內(nèi)鋰電池生產(chǎn)較為集中的區(qū)域分布，同時企業(yè)分布也將考慮到原材料分布的影響。

由于我國鋰電池生產(chǎn)主要集中在廣東、江蘇、浙江、天津等地，其中廣東占總生產(chǎn)量的2/3以上，其中，深圳盤踞了比亞迪、邦凱等為代表的一批領(lǐng)先的國產(chǎn)鋰離子電池制造商，已成為我國最大的鋰電池生產(chǎn)基地。因此使得我國鋰離子電池正極材料 行業(yè) 主要集中在珠江三角洲、長江三角洲地區(qū)，另外環(huán)渤海近年來產(chǎn)業(yè)發(fā)展也較快。

第十節(jié) 生產(chǎn)商價格控制能力調(diào)研

鋰離子電池正極材料的直接用戶是鋰離子電池制造業(yè)，近年來受國家政策的調(diào)整和經(jīng)濟發(fā)展必然趨勢的影響，鋰離子電池 行業(yè) 發(fā)展迅速，并顯示出了巨大的市場潛力，從而提高市場對高壓電機線圈的需求。我國目前其市場需求很大，目前生產(chǎn)商價格控制能力較好。

第十一節(jié) 生產(chǎn)商對供應商談判能力調(diào)研

由于鋰離子電池產(chǎn)品的下游應用廣泛，而鋰離子電池正極材料產(chǎn)品在我國雖然有著不小的市場需求，但目前市場處于供不應求的狀態(tài)。預計這種情形隨著新建產(chǎn)能的陸續(xù)投產(chǎn)會有所好轉(zhuǎn)，但生產(chǎn)商對供應商的談判能力仍然較強。

免責申明：本文僅為中經(jīng)縱橫 市場 研究 觀點，不代表其他任何投資依據(jù)或執(zhí)行標準等相關(guān)行為。如有其他問題，敬請來電垂詢：4008099707。特此說明。