第一節(jié) 國際 市場發(fā)展 現(xiàn)狀

1、整體水平

近幾年，在全球經(jīng)濟增長的帶動下，鎳的需求持續(xù)增長，而鎳的供用由于受礦山資源的制約(投入不足以及新項目推遲)增長緩慢，在庫存消化完后出現(xiàn)了全球短缺的局面。

據(jù)英國商品 研究 機構(CRU)統(tǒng)計，2006年全球初級鎳生產(chǎn)量為1354200噸，較2005年增加121700噸，增幅為9.9%；而2006年的全球初級鎳消費量為1379900噸，較2005年增加141000噸，增幅為11.4%。2005年供應缺口為6400噸，而2006年的供應缺口增加到25700噸。2006年全球初級鎳供需缺口較2005年供需缺口增加近20000噸，供求缺口進一步加大。而來自世界金屬統(tǒng)計局(WBMS)的數(shù)據(jù)也顯示，全球精煉鎳產(chǎn)量雖有增加，但由于需求放大，2006年1-11月全球鎳市場短缺80000噸。預計07年鎳仍將短缺1萬噸以上。

2、價格 分析

國際國內(nèi)市場的鎳價走勢基本一致，從2006年最近國際鎳價行情來看，鎳價已經(jīng)觸及每噸31500美元的新高，對比2006年初約每噸11500美元，行情非常吸引眼球。

金屬鎳屬于全球范圍內(nèi)的緊缺資源，世界上只有少數(shù)幾個國家有比較豐富的鎳資源，我國是個鎳、鉻資源短缺的國家，不銹廢鋼也很少。鎳資源嚴重不足已經(jīng)成為我國不銹鋼產(chǎn)業(yè)發(fā)展的瓶頸。由于需求的劇增，我國對進口鎳的依賴度明顯增強，進口所占消費的比率2004年增至53.33%，2005年達到60%。未來全球鎳需求增長的70%以上將源自我國。由于中國的不銹鋼生產(chǎn)增加，在2007-2008年國際鎳價將由于供不應求而繼續(xù)上升，至少未來2年供應將很緊張。

第二節(jié) 國際市場動向及發(fā)展趨勢 分析

目前，全球已探明的鎳儲量約為1.6億噸,其中硫化礦約占30%,紅土鎳礦約占70%。硫化鎳與紅土型鎳同產(chǎn)于一個超基性巖帶，但并不是在同一礦床內(nèi)垂向上共生，即并不象銅礦床那樣，次生富集帶的銅礦下方通常均有原生硫化銅礦。由于硫化鎳礦資源品質(zhì)好,工藝技術成熟,現(xiàn)約60%的鎳產(chǎn)量來源于硫化鎳礦，因硫化鎳礦的長期開采，而近20年來硫化鎳礦新資源勘探上沒有重大突破，保有儲量急劇下降。

如以年產(chǎn)鎳量120萬噸計算，則相當于2年采完一個加拿大伏伊希灣鎳礦床（近二十年唯一發(fā)現(xiàn)的大型礦床，世界第五大硫化鎳礦）、5年采完金川鎳礦（世界第三大硫化鎳礦）。因此，目前，全球硫化鎳礦資源已出現(xiàn)資源危機，且傳統(tǒng)的幾個硫化鎳礦礦山（加拿大的薩德伯里、俄羅斯的諾列爾斯克、澳大利亞的坎博爾達、中國金川、南非里騰斯堡等）的開采深度日益加深，礦山開采難度加大。為此，全球鎳 行業(yè) 將資源開發(fā)的重點瞄準儲量豐富的紅土鎳礦資源。

1、世界紅土型鎳礦開發(fā)進展的原因

隨著世界90年代經(jīng)濟發(fā)展，占鎳用途65％的不銹鋼需求增長堅挺，鎳需求前5年平約每年增長4％以上，預測今后5～10年，增長率3.5％一4％，其中亞州的鎳需求增長率將是7％。然而，世界可供近期開發(fā)的硫化鎳資源，除了加拿大的Voiseybay鎳礦以外，幾乎廖廖無幾。全球至今約探獲7000萬噸鎳金屬量的資源。其中，硫化鎳約3000萬噸，占42％。其余均為紅土型鎳。開發(fā)利用紅土型鎳的長處在于：

1）紅土型鎳資源豐富，全球均有4100萬噸鎳金屬量，勘查成本低。

2）采礦成本極低。

3）選冶工藝已經(jīng)成熟。紅土型鎳礦的火法冶煉鐵鎳技術業(yè)已成熟，壓力酸浸技術亦趨成熟。該技術始于50年代，首次用于古巴MoaBay礦，稱AMAX?PAL技術。此后，70年代澳洲QNI公司建成Yabula鎳廠，酸浸處理新喀里東尼亞、印尼及澳州昆士蘭州的紅土型鎳礦。加拿大Sherritt公司濕法處理紅土型鎳礦的技術已獲公認。

4）紅土型鎳礦可以生產(chǎn)出氧化鎳、硫鎳、鐵鎳等中間產(chǎn)品，其中硫鎳，氧化鎳可供鎳精煉廠使用，以解決硫化鎳原料不足的問題。至于鐵鎳更是便于用于制造不銹鋼，降低生產(chǎn)成本。如印尼Antam公司利用本土的紅土型鎳礦，生產(chǎn)鐵鎳的成本去年已降至1.4美元／磅鎳（1磅＝0.453kg-）年產(chǎn)量近1萬噸含鎳量。

5）世界紅土型資源主要分布于近赤道地區(qū)，大部分靠近海岸，便于外運。

因此，紅土型鎳建廠的投資雖然較大，一般每磅鎳年生產(chǎn)能力需9～11美元，但由于上述長處，如果工藝合理，管理有素，其每磅鎳的生產(chǎn)成本可低于硫化鎳。以澳大利亞最大的鎳業(yè)公司西部礦業(yè)公司（WMC）為例，每磅鎳的總成本（包括投資攤銷）自1996年3.0美元降至2.0美元（2000年）。工藝成熟、管理先進的紅土型鎳礦也可以達到這個水平。特別是近幾年紅土型鎳礦壓力酸浸技術項目的詳細可行性 研究 報告，將鈷的價值計算在內(nèi)，每磅鎳的生產(chǎn)成本均在1.4美元以下。因此，紅土型鎳礦開發(fā)利用的技術中心已由火法轉為濕法的酸浸金屬。

隨著近幾年澳大利亞西部三個紅土型鎳廠的投資興建，人們對于紅土型鎳礦資源的利用性能及其類型又有新的認識，現(xiàn)可分為兩類：一類稱為“濕型”，主要分布于近赤道地區(qū)，如新喀里東尼亞、印尼、菲律賓、巴布亞新幾內(nèi)亞和加勒比海地區(qū)；另一類稱為“干型”，主要分布于距赤道較遠的南半球大陸，以西澳為代表。除西澳外，紅土型鎳礦資源在東澳亦有分布，產(chǎn)于東澳昆士蘭州北部及新南威爾士州中西部，已探獲有300萬噸鎳金屬量，全澳合計達1500萬噸鎳金屬量。自1999年初起，西澳相繼有三個高壓酸浸的鎳廠開始生產(chǎn)，這三個廠為考斯（Cawse）、布隆（Bulong）和莫林莫林（MurrinMurrin），一期工程均基建完畢，這三個廠采用的基本工藝流程均為高壓酸浸HPAL（HighPressureAcidLeach），但后半部流程有所不同?？妓规噺S生產(chǎn)氫氧化鎳中間產(chǎn)品，然后再電解生產(chǎn)出金屬陰極鎳和硫化鈷。布隆廠的流程則不經(jīng)過氫氧化鎳中間產(chǎn)品的過程，直接電解生產(chǎn)鎳和鈷金屬。莫林莫林則與古巴MoyBay鎳廠現(xiàn)場流程相近，并沿用加拿大Sherritt技術，先生產(chǎn)混合的硫化鎳／鈷中間產(chǎn)品，而后電解精煉生產(chǎn)出金屬鎳和鉆。

2、又有一批新的紅土型鎳礦PAL鎳廠的興建和擴建項目開始著手進行

發(fā)展趨勢十分明顯，可以歸納為：

1）由于硫化鎳可供開發(fā)資源的明顯減少，世界未來十年鎳產(chǎn)量的增加將主要來源于紅土型鎳礦資源的開發(fā)，而紅土型鎳礦資源開發(fā)中，PAL技術發(fā)展趨勢大于鐵鎳技術；

2）PAL濕法技術與紅土型鎳礦的火法冶煉廠的投資成本大體相當，即年生產(chǎn)能力每磅鎳8～12美元。但是，PAL技術的鎳廠在下一輪興建或擴建項目中，其基建投資將會明顯下降；

3）PAL流程的生產(chǎn)成本在一般情況下低于鐵鎳流程，加上PAL方法耗能明顯低于鐵鎳流程。因此，在經(jīng)濟上，PAL技術方法將顯示出其優(yōu)越性；

4）由于“濕型”紅土礦資源具有品位較高、粘土少，易于處理的優(yōu)點，與“干型”紅土礦資源相比，“濕型”資源的開發(fā)項目更具有開發(fā)利用的優(yōu)勢。

5）紅土型鎳礦的PAL技術可在現(xiàn)場生產(chǎn)出中間產(chǎn)品：氫氧化鎳或硫鎳，由此可以提供現(xiàn)有鎳精煉廠的擴產(chǎn)或解決供料不足的問題，這是目前西方許多鎳公司所采取的經(jīng)營方向。這個經(jīng)營思路值得我國借鑒。

第三節(jié) 國內(nèi) 市場發(fā)展 現(xiàn)狀

一、鎳鈷礦采選市場產(chǎn)品壽命周期 分析

產(chǎn)品生命周期曲線

產(chǎn)品生命周期：產(chǎn)品在完成研制以后，從投入市場開始到被市場淘汰為止所經(jīng)歷的時間。在產(chǎn)品生命周期的不同階段中，銷售量、利潤、購買者、市場競爭等都有不同的特征，這些特征可用下概括。

產(chǎn)品生命周期不同階段特征

二、鎳鈷礦采選市場產(chǎn)品市場供求 分析

2007年8月我國鎳精礦產(chǎn)量為6524噸，同比增長8.5%，較上月增長28.4%。其中甘肅的產(chǎn)量為5666噸，吉林的產(chǎn)量為500噸，新疆產(chǎn)量為230噸，云南產(chǎn)量為128噸。

前8個月，鎳精礦產(chǎn)量總計45512噸，同比減少2.2%。

與06年同期相比七月份中國鎳進口有所上漲，但是國內(nèi)不銹鋼市場進口與之前幾個月相比相對減少。

2007年七月份，中國鎳進口量為7798噸，與去年同期相比上漲了28.7%，但是卻比六月份減少了1.2%。市場人士表示，導致了進口量上漲的原因主要是由于長期合同的作用，現(xiàn)貨購買并沒有占多少比例。上海一鎳貿(mào)易商表示：“不銹鋼廠的長期合同對進口量的上漲要比貿(mào)易商所帶來的影響更大。由于鎳處于低迷時期，貿(mào)易商們已經(jīng)開始減少進口量。”

07年早期，在啟動了新的不銹鋼精煉廠之后，聯(lián)眾不銹鋼集團相信他們在六月份已經(jīng)進口鎳達到1000噸。公司已經(jīng)與俄國供應商簽署了長期鎳供應合同。

在前七個月，中國的鎳精礦進口達到61665噸，與去年同期相比上漲了19.2%。

三、鎳鈷礦采選市場細分市場 分析

1、國內(nèi)鎳精礦產(chǎn)量連續(xù)下滑

根據(jù)有色金屬協(xié)會統(tǒng)計的數(shù)據(jù)，2007年7月全國鎳精礦產(chǎn)量（鎳含量為）5081噸，較上月減少795噸，1-7月份累計產(chǎn)量38987噸，同比減少3.8%。

其中甘肅地區(qū)7月份鎳精礦產(chǎn)量（鎳含量）顯著減少至4208噸，較前月產(chǎn)量減少795噸，較去年同期減少850噸。從過去一年的產(chǎn)量數(shù)據(jù)來看，甘肅地區(qū)現(xiàn)有鎳礦山的開采能力有逐步萎縮的跡象。

另外，新疆地區(qū)的鎳精礦產(chǎn)量出現(xiàn)較為明顯的增長，今年7月份的產(chǎn)量為252噸，較前月增長31噸，較去年同期增長77噸，即44%。前7個月該地區(qū)總產(chǎn)量1326噸，同比增長5.15%。新疆哈密地區(qū)行署辦公室公布的數(shù)據(jù)顯示，該地區(qū)已探明鎳礦資源儲量九十余萬金屬噸，僅次于鎳都金川，居中國第二位，未來產(chǎn)量增長潛力巨大。

2、中國鈷精礦價格上漲

因為供應緊張，金屬價格上漲，中國鈷精礦進口價格上漲了1美元到17～18美元/磅。也有消息說在19美元/磅以上有成交，目前報價都在20左右。

全球鈷價在07年2月繼續(xù)上漲，國內(nèi)因春節(jié)剛剛結束而顯得平靜，但國內(nèi)的鈷價和鈷鹽價格都隨著國際市場的上漲而上漲。

金川公司鈷價上調(diào)到42萬元/噸，上漲幅度達到春節(jié)前的5.5％。一月份鈷礦進口量與去年同期相比下降74％，僅僅4995噸。

第四節(jié) 鎳鈷礦采選市場消費者 分析

2007年上半年，我國造船業(yè)繼續(xù)保持了強勁的發(fā)展勢頭，生產(chǎn)穩(wěn)步增長、 行業(yè) 獲利能力不斷提高。

在世界造船業(yè)持續(xù)調(diào)整中，歐洲繼續(xù)萎縮，日本處于守勢，韓國已經(jīng)處于成熟期后期，而中國造船業(yè)則處于快速成長階段。由于良好的造船基礎、豐富且素質(zhì)較高的勞動力、較強的資金實力，使我國成為承接世界造船中心轉移的最有希望的國家。而隨著我國經(jīng)濟的高速發(fā)展，國內(nèi)外市場不斷擴大，國際貿(mào)易、海洋運輸對船舶的需求持續(xù)增加。造船業(yè)將迎來發(fā)展的春天，這也將帶來高額的利潤和投資的機會。

在船舶出口高速增長過程中，中國船舶企業(yè)的國際競爭力越來越強，出口金額超過1億美元的企業(yè)從6家增至9家，主要船舶出口企業(yè)有大連新船重工、大連造船重工、滬東中華、廣船國際、中機海川、南通中遠川崎、江南造船、上海船廠、福建船舶工業(yè)等。

伴隨著造船工業(yè)的發(fā)展，船舶融資開始風生水起，船舶融資是船舶制造和貿(mào)易的重要環(huán)節(jié)之一，本身具有回報期長、投入高、技術性強、波動性大等特點。

通過變銀行擔保為船舶抵押，新的融資保險模式降低了融資擔保的條件，搭建了船舶出口企業(yè)、船東、銀行和中國信保之間“多贏”的合作模式，為我國船舶制造企業(yè)抓住貿(mào)易機會提供了堅實的保障。

第五節(jié) 國內(nèi)市場最新動向

盡管港口的庫存增加，中國對紅土鎳礦的需求仍然比較強勁。中國港口現(xiàn)在有400萬噸的紅土鎳礦。六月份鎳的價格持續(xù)下跌，但是在07年早期一些進口商人已經(jīng)高價買進鎳礦，現(xiàn)在又不得不以損失的價格出售。

鎳礦長時間的堆積，但是主人們?nèi)栽谄谕幸惶靸r格能夠反彈并且可以拒絕去減少他們的出廠價，使得價格能夠進一步的接近市場價格。

倫敦金屬交易所的鎳價下跌，導致鎳礦價格繼續(xù)下降之后，新的進口貨也正在尋找他們的渠道進入中國港口。在七月份，中國進口228萬噸的鎳精礦，比今年早期上漲了8倍。進口量也比六月份增長了49%。七月份的進口數(shù)量明顯的反映了現(xiàn)貨市場的需求。

07年七月份進口的許多買家都是鎳生產(chǎn)商或使用者，比貿(mào)易商們更清楚地知道進口鎳礦的風險并且有可能在最近幾個月?lián)p失。貿(mào)易商勉強的賣掉了他們的紅土鎳礦的庫存，所以在鎳價下跌出廠價格也相繼下滑后，消費者已經(jīng)自己轉向海外市場去買貨。

這意味著含鎳金屬的紅土鎳礦7月份的進口可能每噸花費大概6000美元。為了減少產(chǎn)品消費，生產(chǎn)商需要使用更好品質(zhì)的含1.2%鎳的紅土鎳礦。然而中國不銹鋼近日來也在遭受著很大的壓力，市場人士表示在鎳價潰退后鋼廠并沒有停止使用鎳的計劃。據(jù)說太鋼供應出售鎳鐵10000噸。寶鋼也表示他們正在使用鎳鐵，沒有打算停止。

第六節(jié) 主 行業(yè) 發(fā)展狀況

2006年，工業(yè)化、城鎮(zhèn)化進程加快，特別是固定資產(chǎn)投資增長勢頭強勁和主要大中城市房地產(chǎn)價格持續(xù)快速增長，加大了對能源和礦物原材料供應的持續(xù)壓力。國土資源管理部門積極參與宏觀調(diào)控，礦產(chǎn)資源開發(fā)秩序治理整頓不斷深入，地質(zhì)工作和礦產(chǎn)勘查工作得到加強，努力緩解資源“瓶頸”，有力地支持了經(jīng)濟社會持續(xù)、穩(wěn)定、快速發(fā)展?？傮w而言，采礦業(yè)投資增長迅速，增長289%；礦產(chǎn)資源勘查與開發(fā)日趨活躍，西部掀起勘查找礦的熱潮；礦業(yè)生產(chǎn)勢頭良好，礦產(chǎn)品國內(nèi)生產(chǎn)和供應能力增強；礦產(chǎn)品價格總體水平增長10.1%，增幅逐漸減小，波動加??；礦產(chǎn)品貿(mào)易穩(wěn)步增長，增速維持在20％以上，石油對外依存度為47.1%。

從固定資產(chǎn)投資來看，采礦業(yè)投資4168億元，同比增長28.9%，從全年的變化趨勢看，除石油和天然氣開采業(yè)外，其他各類采礦業(yè)在3-5月達到峰值后，增幅呈逐月下降態(tài)勢，但有色金屬礦采選業(yè)增幅仍然過高。其中煤炭開采及洗選業(yè)投資1479億元，同比增長27.2%；石油和天然氣開采業(yè)投資1811億元，同比增長23.8%；黑色金屬礦采選業(yè)投資356億元，同比增長28.2%；有色金屬礦采選業(yè)投資306億元，同比增長67.8%；非金屬礦采選業(yè)投資208億元，同比增長45.2%。在冶煉加工方面，黑色金屬采選和冶煉及壓延加工業(yè)投資2247億元，同比下降2.5%；有色金屬采選和冶煉及壓延加工業(yè)投資974億元，同比增長27.9％；非金屬礦物制品業(yè)投資1854億元，同比增長33.0%；石油加工、煉焦及核燃料加工業(yè)投資945億元，同比增長17.9%，冶煉加工業(yè)平均增長14.4％。地質(zhì)勘查業(yè)投資57億元，同比增長14.2%。

2006年，十種有色金屬產(chǎn)量合汁為1916.94萬噸，同比增長17.2％。其中，鈦、鎂分別高達45.2％和32.2%；錫、鋁、鎳分別為22.7％、22.1％和19.7%；銅、鉛和鋅分別增長17.8％、15.3％和14.8％。2003年以來，國內(nèi)外銅價步人牛市。電解鋁產(chǎn)量的增長在宏觀調(diào)控下得到了一定程度的遏制，但由于新建產(chǎn)能的逐漸釋放，仍然呈現(xiàn)較快增長勢頭，電解鋁累計產(chǎn)量935萬噸，同比增長20.1％。氧化鋁產(chǎn)量1370萬噸，同比增長59.4％。黃金產(chǎn)量240.1噸，同比增長7.2%。

2006年，我國礦產(chǎn)品進出口總額3809.0億美元，同比增長23.9%,與全國貿(mào)易同步增長。其中，出口額1536.1億美兒，進口額2302.9億美元，同比分別增長32.6％和20.2%礦產(chǎn)品進出口總額、出口額、進口額占我國進出口貿(mào)易總額、出口總額、進口總額的比例分別為21.6％、15.9％29.1%。

2007年1－4月份，我國有色金屬礦采選業(yè)累計實現(xiàn)工業(yè)總產(chǎn)值633.08億元，累計同比增長46.73％，增幅比上年同期加快2.67個百分點，較2006年全年略降0.99個百分點，略高于前3個月0.5個百分點的增幅。在所屬子 行業(yè) 中，受市場需求增加和價格上升的影響，鉛鋅礦采選業(yè)產(chǎn)值增長迅猛，2007年1－4月其工業(yè)總產(chǎn)值累計值達到151.6億元，同比增長80.09％，增幅比上年同期加快4.79個百分點，較2006年全年下降24.98個百分點。其他子 行業(yè) 產(chǎn)值也保持了較高的增長水平，但受上年高基數(shù)的影響，鋁礦冶煉業(yè)產(chǎn)值增幅比上年同期和上年末回落明顯。1－4月，鋁礦采選業(yè)累計實現(xiàn)工業(yè)總產(chǎn)值14.33億元，同比增長25.4％，增幅比上年同期和上年末分別大幅回落了514.95和95.41個百分點。

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