第一節(jié) 國內市場供需情況 分析

2005年全年各類鎳產品進口總量達到72萬噸，同比增加了243％，進口總額達到27.7億美元，同比增加72.1％。其中進口鎳礦及精礦的進口量劇增達到48.4萬噸，進口未鍛軋非合金鎳接近9萬噸，同比增加了37％。

隨著國內不銹鋼產量的增加和鋼鐵企業(yè)對鎳鐵的認識不斷提高，國內不銹鋼廠使用鎳鐵的數(shù)量激增，在市場上鎳銷售疲軟時，往往是鎳鐵俏銷而金屬鎳滯銷，2005年我國進口了鎳鐵6.1萬噸，同比增加了78%。

2005年國內鎳礦進口大幅增加的原因是隨著國內200系不銹鋼的發(fā)展，一些民營企業(yè)開始從菲律賓進口低品位的紅土鎳礦生產鎳鉻生鐵，含鎳量僅有2%－6％左右，以這種產品煉200系不銹鋼可節(jié)約成本，部分緩解國內鎳資源不足的程度，但是由于原礦鎳品位以及產品鎳含量均太低，對國內主流鎳產品市場不會造成太大的影響。

2005年我國共進口各類鈷品20.7萬噸，同比增加了34.05%，進口總值近4.1億美元，同比增加了18.7%。其中主要是鈷精礦，全年達到20萬噸，同比增加了38.9%，2005年我國進口鈷锍等冶煉中間產品、未鍛鈷和粉末的量為2793噸，同比增加了72％，但是其中大約有1000噸為進口白合金，因此實際進口的金屬鈷量還是下降的。

2005年我國出口的各類鈷產品2.1萬噸，同比增加了12.2％，但是其中的最大的一項鈷酸鋰及其它金屬酸鹽及過金屬酸鹽的出口量近8000噸，因該項包括大量其他的金屬酸鹽，所以不能代表國內鈷酸鋰的出口水平，倒是氯化鈷、草酸鈷和碳酸鈷的產量因國內加工能力擴大，出口數(shù)量與年俱增。

非洲依然是我國鈷精礦的主要來源，雖然該地區(qū)一直強調要減少對中國出口鈷礦，他們要自己加工成碳酸鈷再出售，但是由于非洲地區(qū)化工原料價格昂貴，加工成碳酸鈷未必合算，再者有中國這么大的鈷精煉能力，即使非洲國家將鈷精礦加工成碳酸鈷后，還是要銷往中國，國內鈷原料一時半會還不會斷頓。

第二節(jié) 市場需求發(fā)展趨勢

我國每年鎳進口量已占鎳消費量的５０％，鎳資源不足，已成為不銹鋼產業(yè)和鎳相關產業(yè)發(fā)展的瓶頸。因此，瑞末鎳鈷礦項目的成功開發(fā)不僅大大緩解了我國鎳資源的供應不足，同時，也必將促進巴布亞新幾內亞礦業(yè)發(fā)展、國際貿易的增長以及就業(yè)人數(shù)的增加，推動該國社會、經濟的全面發(fā)展，實現(xiàn)雙贏。

2006年，受鈷礦供應緊張的有力支撐，鈷系列產品的價格也是一路上漲。然而，國內市場上詢盤的挺多，但是真正能夠成交的卻不多。

消費商認為價格可能還會繼續(xù)上漲，所以才著急采購的，但是最后真正買貨的卻沒有多少?？赡芩麄冋J為目前的價格比較高，有點難以接受。現(xiàn)在通常都是一次只出售1桶或者2桶，也就是250公斤或者500公斤。沒有人大量采購。

價格高攀并沒有刺激需求，貿易商每周差不多銷售1噸左右的電解鈷。現(xiàn)在人們贊比亞鈷99.6%的報價比較高，有報RMB340/kg(USD16.48/lb)的，甚至還有報RMB350/kg(USD16.97/lb)，但是都很難以RMB335/kg(USD16.24/lb)的價格成交1噸以上的電解鈷。

第三節(jié) 營銷策略

技術營銷對鎳鈷企業(yè)有很大的重要性，忽視技術與營銷的整合，導致失敗的例子很多。如德國企業(yè)在眾多領域擁有核心技術，但因為缺乏市場營銷能力，而在一個個領域敗下陣來。傳真機是德國人發(fā)明的，卻由日本人把它發(fā)揚光大，普及于世。典型的例子如西門子，雖然它一向以技術優(yōu)勢見長，但是在特別需要營銷觀念和手段的消費品領域卻不能得心應手。

加強技術人員的技術指導技術人員對技術有一定的敏感性，根據(jù)產品的銷售狀況、顧客要求，及時向制造單位反映問題，建議企業(yè)開發(fā)哪個方面的新產品可以不落伍，可以滿足顧客的要求。同時，技術人員可以很好地為產品使用單位提供技術指導及技術跟蹤，盡可能使在營銷過程中遇到的問題合理解決，使客戶滿意。

增強企業(yè)對市場的研判力對市場的研判能力是任何一個專業(yè)營銷人員的科班功底，但是只有融入技術，市場的研判方向才會準確。一如練“蹲馬步”，馬步越穩(wěn)，基礎越扎實。只有對市場把握越準確，了解越深入，對產品的目標市場和目標客戶了解得越清楚。做到這一點，需要涵蓋幾個層面的東西：一是對區(qū)域經濟和宏觀 市場發(fā)展 趨勢的準確把握；二是對產品市場創(chuàng)新方向的把握；三是對服務對象的心態(tài)把握，要充分了解服務對象的發(fā)展要求和資金情況；四是對消費者心態(tài)的把握，消費市場是主導、是主流，只能引導，不能違背；五是對營銷發(fā)展的動態(tài)趨勢的把握。要做到上述五點，技術與營銷必須融合。

技術與營銷密不可分技術的發(fā)展要以營銷為導向，技術的發(fā)展也為營銷創(chuàng)新和營銷策略的實現(xiàn)提供了物質條件。營銷的發(fā)展則離不開技術的支持，技術越發(fā)展就越需要高水平的營銷與之相適應；營銷策略的實施要以技術變革為核心，使產品更加貼近顧客，從而在競爭中獲得優(yōu)勢。

目前企業(yè)的營銷工作，要么專注于營銷，忽略了技術；要么專注于技術，而忽略了營銷，這都是不可取的。為了企業(yè)營銷工作的良性發(fā)展，實現(xiàn)技術與營銷的結合很有必要。

第四節(jié) 產業(yè)投資環(huán)境

2006年１～６月，我國有色金屬工業(yè)繼續(xù)呈現(xiàn)出快速、平穩(wěn)、健康發(fā)展的良好態(tài)勢。１０種有色金屬產品產量持續(xù)增長；國內外市場有色金屬價格大幅度上漲，規(guī)模以上企業(yè)尤其是資源類企業(yè)經濟效益顯著提高；有色金屬進出口額平穩(wěn)增長；有色金屬投資結構總體向好的方向發(fā)展。

1、有色金屬工業(yè)生產持續(xù)增長

（1）１０種有色金屬總產量持續(xù)增長

2006年１～６月，１０種有色金屬總產量為８９４．３２萬噸，比去年同期增長１６．７７％，增幅比去年同期上升了０．９２個百分點。其中銅１４５．７７萬噸，比去年同期增長２１．７１％；電解鋁４２６．５６萬噸，比去年同期增長１５．４７％；鉛１３０．７６萬噸，比去年同期增長２１．７８％；鋅１４８．２５萬噸，比去年同期增長１５．２６％。

（2）６種有色金屬精礦金屬總量回升

2006年１～６月，規(guī)模以上企業(yè)６種精礦金屬總量為１７７．００萬噸，比去年同期增長２０．８８％，增幅比去年同期上升了１８．８８個百分點。６種精礦金屬總量中，銅精礦含量３４．８３萬噸，比去年同期增長１７．２５％；鉛精礦含量３１．２４萬噸，比去年同期增長１３．９５％；鋅精礦含量為１０１．７萬噸，比去年同期增長２６．４０％。

（3）氧化鋁產量大幅增長

2006年１～６月，氧化鋁產量為５６２．６７萬噸，比去年同期增長５１．０５％，從４月份起氧化鋁月產量超過１００萬噸。

（4）銅、鋁材產量繼續(xù)增長

2006年１～６月，銅材產量２４２．３２萬噸，比去年同期增長７．９９％。１～６月，鋁材產量為３４７．３２萬噸，比去年同期增長３３．４７％，增幅比去年同期上升了３．２９個百分點。

2、企業(yè)經濟效益大幅度增長

2006年１～６月，國內外市場有色金屬價格在高位運行，有色金屬工業(yè)規(guī)模以上企業(yè)經濟效益明顯增長，主營業(yè)務收入、實現(xiàn)利稅及利潤三項指標均比去年同期有大幅提高。

（1）規(guī)模以上有色金屬企業(yè)實現(xiàn)主營業(yè)務收入大幅增加

2006年１～６月，規(guī)模以上有色金屬企業(yè)不包括獨立黃金企業(yè)，實現(xiàn)主營業(yè)務收入５８６３．６３億元，比去年同期增長５８．６７％，增幅比去年同期高１９．６７個百分點。其中國有及國有控股企業(yè)實現(xiàn)主營業(yè)務收入２１４０．３６億元，比去年同期增長５７．４１％，占全國規(guī)模以上有色金屬企業(yè)比重為３６．５０％。

（2）規(guī)模以上企業(yè)實現(xiàn)利稅持續(xù)大幅度提高

2006年１～６月，有色金屬規(guī)模以上企業(yè)實現(xiàn)利稅７０６．７１億元，比去年同期增長８２．０２％，增幅比去年同期高２９．１４個百分點。其中國有及國有控股企業(yè)實現(xiàn)利稅３９４．０８億元，比去年同期增長７８．８８％。

（3）規(guī)模以上企業(yè)實現(xiàn)利潤創(chuàng)歷史新高

有色金屬規(guī)模以上企業(yè)2006年１～６月實現(xiàn)利潤４７３．３２億元，比去年同期增加２２３．９２億元，增長８９．７８％，增幅比去年同期上升３２．３５個百分點。其中國有及國有控股企業(yè)實現(xiàn)利潤２７４．１７億元，比去年同期增加利潤１２５．６８億元，增長８４．６４％，增幅比去年同期上升１８．３２個百分點，占全國規(guī)模以上有色金屬企業(yè)比重為５７．９２％。

（4）規(guī)模以上企業(yè)虧損戶數(shù)減少，虧損企業(yè)虧損額下降

2006年１～６月，６３４８家規(guī)模以上有色金屬企業(yè)中有１１６５戶虧損，虧損面為１８．３６％，虧損戶數(shù)比去年同期減少１５８戶；虧損企業(yè)虧損額１９．０４億元，比去年同期減虧０．７１億元。

3、進出口貿易總額平穩(wěn)增長

2006年上半年，有色金屬進出口貿易總額繼續(xù)平穩(wěn)增長，達到２７７．３１億美元，比去年同期增長２４．７％。其中出口額１０４．５７億美元，比去年同期增長３３．７％；進口額１７２．７４億美元，比去年同期增長１９．８％。進口、出口及進出口總額繼續(xù)保持增長勢頭，但有些金屬品種的進出口量下降，進出口額增長的主要原因是有色金屬價格大幅度上漲。2006年１～６月份進口額高于出口額，但增幅出口大于進口，進出口貿易逆差為６８．１７億美元，比去年同期略有增長。

4、投資結構總體向好的方向發(fā)展，但冶煉投資規(guī)模仍然偏大

在國家宏觀調控政策和市場的共同作用下，2006年上半年有色金屬工業(yè)投資結構總體向好的方向發(fā)展，但冶煉投資規(guī)模仍然偏大。

2006年１～６月，有色金屬工業(yè)不包括獨立黃金企業(yè)(下同)，完成固定資產投資４６７．６８億元，比去年同期增長４１．８％，占全國城鎮(zhèn)固定資產投資總額的比例為１．２９％。有色金屬礦山完成固定資產投資７９．１２億元，比去年同期增長１２０．０３％，占有色金屬工業(yè)投資的比例為１６．９２％；有色金屬冶煉完成固定資產投資２５７．８億元，比去年同期增長２２．８％，占有色金屬工業(yè)投資的比例為５５．１２％；有色金屬加工完成固定資產投資１３０．７６億元，比去年同期增長５５．８６％，占有色金屬工業(yè)投資的比例為２７．９６％。

5、國內外市場有色金屬價格在高位運行

2006年５月份國內外市場基本有色金屬價格連創(chuàng)新高。從５月下旬起雖有所回落，但仍在高位波動。這次有色金屬價格上漲幅度大、時間長，超出國內外機構和專家的預料。

2006年，倫敦金屬交易所煟蹋停牛犎個月期銅價由年初的４４００美元／噸，５月份最高漲到８８００美元／噸，與年初比價格翻了一番；１～６月，國內市場銅現(xiàn)貨平均價為５６４９８元／噸熗比增長６８．６６％熁繁仍齔ぃ擔玻０４％。

ＬＭＥ三個月期鋁價由年初的２２００美元／噸，５月份漲到２７５０美元／噸，上漲幅度為２５％；１～６月，國內市場鋁現(xiàn)貨平均價為２０３３１元／噸熗比增長２２．５５％熁繁仍齔ぃ保福６％。

ＬＭＥ三個月期鉛價由年初的１１２０美元／噸，５月份漲到１１７０美元／噸，上漲幅度為４．５％；１～６月，國內市場鉛現(xiàn)貨平均價為１１２６２元／噸熗比增長２０．４２％熁繁仍齔ぃ玻保２３％。

ＬＭＥ三個月期鋅價由年初的１９００美元／噸，５月份漲到３５００美元／噸，上漲幅度高達８４％；１～６月，國內市場鋅現(xiàn)貨平均價為２４６９３元／噸熗比增長９４．４２％熁繁仍齔ぃ叮罰６９％。

預計，2006年下半年主要有色金屬價格仍會在高位波動。

第五節(jié) 產業(yè)投資風險

（1）國家 產業(yè)政策 變化的風險

鎳鈷所屬有色金屬 行業(yè) 一直是我國國民經濟的基礎產業(yè)。從事的貴金屬功能材料的研制生產屬于國家鼓勵發(fā)展的高新技術產業(yè)，與公司關聯(lián)度較高的電子、信息、環(huán)保、國防等產業(yè)均屬我國重點支持發(fā)展的高新產業(yè)。因此，若國家對貴金屬及相關產業(yè)的政策發(fā)生重大的調整和變化，將會直接或間接地影響本公司的經營環(huán)境。

（2）原材料價格波動和供應的風險

鎳鈷原料是公司重要的生產要素之一，我國鎳鈷資源貧乏，市場運作不規(guī)范，鎳鈷價格波動頻繁且波幅較大。鎳鈷價格的波動對公司的鎳鈷原料儲備將會造成直接影響，直接造成公司主營業(yè)務收入和毛利率的波動以及相應出口產品收入和毛利率的波動。

另外，鎳鈷是公司產品生產的主要原材料，原材料費用占主營業(yè)務成本的90%左右，如果因供應商的原因導致原材料出現(xiàn)供應緊張、供應不及時、質量性能不符合生產要求或價格上漲等情況，均將對公司的生產經營造成一定影響。

（3）市場開發(fā)不足風險

由于公司產品具有技術含量高、品種規(guī)格多、對口用戶專業(yè)性強等特點，因此要求營銷人員不僅需要掌握熟練的營銷手段，還需要精通種類繁多的產品的相關知識和技術服務技能。雖然目前依靠自身的技術優(yōu)勢占領了一定的市場，但隨著公司各項高新技術產業(yè)化項目的建成，將面臨高新技術產業(yè)化后市場開發(fā)不足的風險。

（4）市場競爭加劇的風險

公司與國內同行相比具有較強的綜合技術優(yōu)勢，但面臨與發(fā)達國家貴金屬企業(yè)競爭的局面以及國內一些貴金屬企業(yè)由于產能和規(guī)模的提升在單個或多個產品領域與公司構成競爭。隨著市場競爭日益加大，若公司不能在一定時期內實現(xiàn)高新技術的產業(yè)化，將面臨較大的市場競爭風險。

第六節(jié) 產業(yè)投資建議

1、繼續(xù)加強對國家 產業(yè)政策 和宏觀經濟形勢的 研究 ，圍繞國民經濟的發(fā)展方向制定公司的長遠 規(guī)劃 和經營方針；及時調整公司的產品結構和業(yè)務目標，減少和避免因國家 產業(yè)政策 變化給公司帶來的不利影響。

加快新產品開發(fā)以及功能材料技術產業(yè)化的實施進程，在鞏固和擴大已有優(yōu)勢的基礎上，利用自身綜合技術優(yōu)勢將產品的應用領域向縱深及橫向發(fā)展，減小單一 產業(yè)政策 變化對公司正常經營的影響。

2、為了減少和避免生產過程中貴金屬價格變動對公司生產經營的影響，應在經營活動中對大額合同采取雙方約定方式鎖定貴金屬價格；利用自身的技術創(chuàng)新優(yōu)勢，積極 研究 和推廣新的生產工藝，降低貴金屬的消耗成本；在原有供應商基礎上，繼續(xù)拓寬原材料供應渠道，嚴格堅持比質比價購貨，與重點供應商開展技術合作，保證低價優(yōu)質原料充足、及時的供應。密切關注國內外原材料(包括貴金屬礦產資源及二次資源)市場的變化，合理安排原材料的采購和儲備工作。加大貴金屬二次資源的回收，向前延伸產品鏈，為公司提供低價物料，提高公司獲利能力。

3、在充分考慮自身產品特點及歷史沿革的基礎上，在組織結構上進行了不同的分工設置，建立了靈活的營銷激勵機制，逐步培養(yǎng)優(yōu)秀的市場營銷人員。另外，還將根據(jù)需要，進行市場結構轉型和客戶結構的調整，為擴大產業(yè)化后市場開發(fā)做好準備。

4、重視加快募集資金項目的建設、投產和高新技術產業(yè)化的工作，盡快實現(xiàn)產品產業(yè)化生產，迅速提高產品規(guī)模和產品品質，增強公司競爭能力。

第七節(jié) 行業(yè) 發(fā)展趨勢

鎳鈷新材料是技術和資金密集型高技術產業(yè)，產品主要用于工業(yè)產品的關鍵部件或用于關鍵工藝過程中，世界經濟運行良好，國內經濟平穩(wěn)較快增長，這必將推動航天、航空、航海、環(huán)保、石化和IT等高新技術和產業(yè)的發(fā)展。

行業(yè) 發(fā)展趨勢主要體現(xiàn)在以下幾方面：

（1）高新產業(yè)用鎳鈷量增長速度很快，并且增速高于同期經濟增長速度，這種快速增長的趨勢預計將繼續(xù)保持；

（2）高新產業(yè)用鎳鈷材料技術要求逐步提高。

第八節(jié) 企業(yè)應對策略

1、合理制訂 規(guī)劃 ，推進產業(yè)發(fā)展

嚴格按照“十一五” 規(guī)劃 ，制訂資源利用 規(guī)劃 、可持續(xù)發(fā)展 規(guī)劃 、產業(yè)水平提升 規(guī)劃 、人力資源培養(yǎng)和發(fā)展 規(guī)劃 等，以現(xiàn)有骨干企業(yè)為龍頭，以園區(qū)為依托，以產品專業(yè)化協(xié)作為紐帶，通過政策扶持，引導企業(yè)向園區(qū)、向龍頭企業(yè)集聚，構建優(yōu)勢產業(yè)鏈，形成產業(yè)集群。

2、加強資源監(jiān)管，實現(xiàn)有序開發(fā)

遵循“科學、合理、充分、有效利用資源”的原則，強化對礦產資源勘探及開發(fā)利用的監(jiān)督管理，加強戰(zhàn)略資源的保護和合理開發(fā)。嚴格控制初級原料和低附加值礦產品的輸出。進一步規(guī)范礦產品經營秩序，堅決查處和打擊私挖亂采、非法經營等不法行為。

3、推廣先進技術，加強循環(huán)利用

鼓勵采用先進探礦技術，開發(fā)先進采礦技術和難選冶礦應用技術，提高礦物利用率，加強共、伴生礦資源綜合回收和深加工。大力推廣資源利用率高、污染產生量少的清潔生產技術和設備，依法淘汰設計不合理、性能落后、高耗低效的產品，努力降低能源消耗，提高能源利用和轉換效率。

加強再生資源回收利用和管理，實現(xiàn)資源的高效利用和循環(huán)使用，大力推進有色工業(yè)“三廢”的綜合利用，變廢為寶。實施產學研聯(lián)合開發(fā)戰(zhàn)略，加快企業(yè)技術創(chuàng)新步伐，鼓勵和引導企業(yè)以技術創(chuàng)新為平臺，廣泛吸取國內外先進成果，采取自主開發(fā)、合資合作、引進技術等方式，積極發(fā)展擁有自主品牌和知識產權的產品。

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