第一節(jié) 行業(yè) 競爭特點 分析 及預測 

一、其他 行業(yè) 進軍銅產(chǎn)業(yè) 

中國鋁業(yè)公司以老朋友新對手的面目進入銅產(chǎn)業(yè)。中鋁公司推行相關(guān)多元化發(fā)展戰(zhàn)略,采取收購、參股等多種方法,使銅產(chǎn)業(yè)形成了一體化。預計中鋁公司下一步發(fā)展目標應是怎樣做大做強銅產(chǎn)業(yè),化解鋁產(chǎn)業(yè)單一化的市場風險。由此,可以推測,今后,其他 行業(yè) 進入銅產(chǎn)業(yè)也是一種正常的競爭現(xiàn)象。

二、成熟的銅業(yè)公司實施了擴張戰(zhàn)略 

如銅陵有色、江西銅業(yè)、云南銅業(yè)、金川集團公司等,這些公司電解銅產(chǎn)能迅速擴張。為化解市場風險,大多數(shù)成熟的銅業(yè)公司采取了后續(xù)一體化發(fā)展戰(zhàn)略,銅加工項目正在得到有效實施。

三、新公司以大規(guī)模、高起點強勢進入銅產(chǎn)業(yè) 

山東陽谷一家民營企業(yè),引進閃速熔煉、冶煉新技術(shù),正在建設一座年產(chǎn)40萬噸電解銅廠,而且該項目得到了地方政府和外資的支持。目前,對新手進軍銅產(chǎn)業(yè),業(yè)內(nèi)各方說法不一。由于進入銅產(chǎn)業(yè)投資過大,這些新手又面對成熟大型銅業(yè)公司的強勁競爭,未來究竟結(jié)果怎么樣,還有待時間來證明。

四、外國公司以不同的方式進入中國銅產(chǎn)業(yè)

世界銅產(chǎn)業(yè)十分看好中國的消費市場,紛紛采取投資參股、輸出設備、出售專利、獨資辦企業(yè)等,染指中國銅工業(yè)。今后,外國來中國直接辦廠的會越來越多。只要 研究 發(fā)達國家的產(chǎn)業(yè)發(fā)展軌跡,我們自然明白他們接下來會怎樣做。

五、銅產(chǎn)業(yè)集中度不斷提高

近幾年，國內(nèi)銅產(chǎn)業(yè)在經(jīng)歷快速發(fā)展后，出現(xiàn)了一些良好的趨勢，如集中度和一體化生產(chǎn)能力不斷提高。我國銅冶煉企業(yè)目前近200家，產(chǎn)量在10萬噸以上的企業(yè)有5家，分別是：江西銅業(yè)集團公司34.31萬噸，銅陵有色金屬（集團）公司33.73萬噸，云南銅業(yè)（集團）有限公司18.71萬噸，大冶有色金屬公司11.89萬噸，金川集團有限公司10.28萬噸。5家企業(yè)精銅的總產(chǎn)量為108.9萬噸，占全國精銅產(chǎn)量的61.5％。

另外，為增強自身的競爭力，銅冶煉企業(yè)已不僅僅滿足于只生產(chǎn)陰極銅，很多都在尋求銅材的加工，以進一步拓寬產(chǎn)業(yè)鏈并增加新的盈利點。例如：江銅公司15萬噸的銅桿項目及與美國耶自公司合作建設的年產(chǎn)6000噸銅箔項目、大冶公司10萬噸高精度銅板帶項目與云南銅業(yè)集團的銅線材項目等。

第二節(jié) 行業(yè) 競爭結(jié)構(gòu) 分析 及預測 

一、供應商 分析 及預測 

目前，我國在建、擬建銅冶煉項目達18個，建設總產(chǎn)能約205萬噸，是2004年全國產(chǎn)能的1.3倍，2007年底我國將形成近370萬噸的新冶煉能力。而目前國內(nèi)銅礦自給率僅為20%至30%，國內(nèi)對國際銅礦需求的持續(xù)高漲，勢必拉高銅礦的進口價格。

CSPT成員中的九大銅冶煉企業(yè)包括云南銅業(yè)(17.51,-0.06,-0.34%,)(集團)有限公司、江西銅業(yè)集團公司、銅陵有色金屬(集團)公司等。2005年CSPT成員企業(yè)(8家)電解銅產(chǎn)量169.7萬噸，占當年全國電解銅總產(chǎn)量的66.7%，進口銅精礦314萬噸，占當年全國總進口量的77.5%。

盡管由于銅礦供應緊張，為企業(yè)銅礦開采提供了商機，但銅礦建設周期比銅冶煉廠要長，已經(jīng)在建的銅礦項目大多要到2008、2009年才能大量釋放產(chǎn)能。目前國際銅精礦供應緊張，銅冶煉產(chǎn)能大于銅精礦產(chǎn)能，因此中國銅冶煉商2008的日子都會比較難過。

二、購買者 分析 及預測

（一）電力發(fā)展不及預期，銅需求下降明顯

從目前我國銅需求的結(jié)構(gòu)來看，電力工業(yè)所占份額最大，超過50％，主要用于電線電纜、變壓器、開關(guān)、連接件等，其中電線電纜對銅的需求量占電力工業(yè)的90％以上。預計"十一五"期間，我國電線電纜年需求將以7％－8%的速度增長，2006年電線電纜的用銅量達到235萬－245萬噸。但根據(jù)相關(guān)調(diào)查顯示，電線電纜 行業(yè) 也受到高銅價抑制，電線電纜生產(chǎn)企業(yè)由于成本增加出現(xiàn)虧損，1/3的企業(yè)已停業(yè)或轉(zhuǎn)產(chǎn)，08年電線電纜用銅需求較去年同期減少20%。

（二）空調(diào)提價應對高位銅價，國內(nèi)家電業(yè)消費顯疲態(tài) 

為消化由于原材料價格上漲帶來的成本壓力，07年5月下旬空調(diào)業(yè)首次高調(diào)宣布空調(diào)價格將普遍上漲3%至15%。但事實上，空調(diào)在中國的需求增長已經(jīng)出現(xiàn)疲態(tài)。由于原材料漲價、節(jié)能政策的強制實施等，空調(diào) 行業(yè) 的整體消費情況不佳，國內(nèi)空調(diào)市場需求總量增長幅度連續(xù)三年呈下降趨勢，調(diào)升價格很有可能會進一步打擊國內(nèi)的空調(diào)消費。在內(nèi)外銷需求都出現(xiàn)飽和跡象的形勢下，08年國內(nèi)空調(diào)總產(chǎn)量肯定會首次出現(xiàn)下降。一臺空調(diào)整機耗銅量約為7公斤左右，在全國空調(diào)產(chǎn)銷整體下降的前提下，08年空調(diào)用銅管消費將較去年同期減少30%左右。

三、替代品 分析 及預測 

在經(jīng)歷了兩三年高銅價的煎熬之后，目前生存下來的銅加工企業(yè)適應高銅價的能力明顯增強。而來自銅替代品的威脅，已經(jīng)在銅消費產(chǎn)業(yè)掀起波瀾。最大的變化體現(xiàn)為銅替代品的使用量和使用范圍在加大。這些企業(yè)主要生產(chǎn)銅桿線、銅管棒、銅板等銅加工產(chǎn)品，其下游的 行業(yè) 分布在電力、電子、家電、建筑、汽車、通訊等多個用銅 行業(yè) 。其中電力和家電是對銅消費影響最大的兩個 行業(yè) ，幾乎占據(jù)所有用銅企業(yè)的50%。最大的變化體現(xiàn)為銅替代品的使用量和使用范圍在加大。據(jù)了解，這些企業(yè)主要生產(chǎn)銅桿線、銅管棒、銅板等銅加工產(chǎn)品，其下游的 行業(yè) 分布在電力、電子、家電、建筑、汽車、通訊等多個用銅 行業(yè) 。其中電力和家電是對銅消費影響最大的兩個 行業(yè) ，幾乎占據(jù)所有用銅企業(yè)的50%。

自從銅價高企以來，企業(yè)正在積極壓縮用銅量，改用替代產(chǎn)品，但從短期來看，替代品還不會對銅的消費帶來實質(zhì)性的影響。

第三節(jié) 行業(yè) 企業(yè)競爭趨勢 

一、上游原材料國內(nèi)投資力度加大，加強實施海外辦礦

鑒于我國銅礦資源有限，而銅產(chǎn)品需求又迅猛增加，目前銅冶煉和銅加工項目快速發(fā)展，根據(jù)2003年底我國保有銅儲量計算，按當前開采規(guī)模，我國現(xiàn)有的銅礦儲量僅能保證10年左右的開采需要，即使包括基礎儲量在內(nèi)也只能保證20多年的開采需要。況且目前開采量也只能滿足國內(nèi)需求的20%左右，大部分資源和產(chǎn)品需靠進口解決。目前我國大宗銅產(chǎn)品包括銅精礦、粗銅、精銅、廢雜銅和銅加工材等進口數(shù)量巨大。因此，充分利用國內(nèi)外兩種資源，貫徹“走出去”的方針，實施海外辦銅礦成為解決我國銅精礦保障問題的關(guān)鍵。

二、冶煉企業(yè)規(guī)模和集中度將進一步提高

隨著宏觀調(diào)控政策的落實，將逐步淘汰污染大、耗能高的鼓風爐、電爐、反射爐煉銅工藝。銅冶金爐將進一步大型化，更多的冶煉廠向國際大型冶煉廠和先進工藝發(fā)展，環(huán)境、能耗、資源利用將得到明顯改善，集中度也將進一步提高。


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