第一節(jié) 上游 行業(yè) 發(fā)展?fàn)顩r 分析

1、鋼鐵業(yè)

1）發(fā)展現(xiàn)狀

近年來(lái)，我國(guó)固定資產(chǎn)投資的高速增長(zhǎng)推動(dòng)鋼材需求迅速增加，進(jìn)而推動(dòng)鋼鐵產(chǎn)能規(guī)模的快速擴(kuò)張。從2001年開始，我國(guó)鋼鐵 行業(yè) 產(chǎn)能擴(kuò)張開始加速，每年新增產(chǎn)能不斷提高。2002～2006年是鋼鐵 行業(yè) 固定資產(chǎn)投資增長(zhǎng)較快的時(shí)期。從 行業(yè) 的投資特點(diǎn)來(lái)看，產(chǎn)能釋放主要集中在2004～2008年，其中2004年～2006年每年新增的粗鋼產(chǎn)能均超過5000萬(wàn)噸。截止到2006年底，國(guó)內(nèi)粗鋼產(chǎn)能達(dá)到41914.9萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)18.7%。2007年，國(guó)內(nèi)粗鋼產(chǎn)能達(dá)到48966萬(wàn)噸，同比16.8%。2008年粗鋼產(chǎn)能為50116萬(wàn)噸。

為實(shí)現(xiàn)節(jié)能降耗的發(fā)展目標(biāo)，2007年4月27日，國(guó)務(wù)院召開的鋼鐵工業(yè)關(guān)停和淘汰落后產(chǎn)能工作會(huì)議上，國(guó)家明確提出“2010年前，淘汰落后煉鐵能力1億噸，煉鋼能力5500萬(wàn)噸。其中2007年，要淘汰落后煉鐵能力3000萬(wàn)噸，煉鋼能力3500萬(wàn)噸。”

近年來(lái)，我國(guó)鋼鐵 行業(yè) 技術(shù)水平隨同產(chǎn)量均有了一定的提升，最近幾年我國(guó)鋼鐵 行業(yè) 新投資項(xiàng)目大部分采用代表國(guó)際先進(jìn)水平的大型高爐技術(shù)。隨著落后產(chǎn)能的淘汰，大型高爐產(chǎn)量在我國(guó)鋼鐵 行業(yè) 總產(chǎn)量中所占比重將逐步提高。鋼鐵工藝產(chǎn)能結(jié)構(gòu)的提升將改變?cè)?行業(yè) 對(duì)我國(guó)煤炭煤種的需求。

2003-2008年我國(guó)粗鋼產(chǎn)能統(tǒng)計(jì)表

單位：萬(wàn)噸

2003-2008年我國(guó)粗鋼產(chǎn)能統(tǒng)計(jì)圖

單位：萬(wàn)噸

在鋼鐵冶煉技術(shù)中焦炭與噴吹煤是替代品關(guān)系，提高噴吹煤的使用將可以減少焦炭的使用量。由于生產(chǎn)焦炭的焦化工序能耗為123.41千克標(biāo)準(zhǔn)煤／噸，而噴煤的制粉和噴吹所需的能耗在20~35千克標(biāo)準(zhǔn)煤／噸。高爐每噴吹一噸煤粉，就可以產(chǎn)生煉鐵系統(tǒng)用能結(jié)構(gòu)節(jié)約100千克標(biāo)準(zhǔn)煤／噸的效果。高爐噴吹煤粉是鋼鐵冶煉系統(tǒng)結(jié)構(gòu)優(yōu)化的中心環(huán)節(jié)，是國(guó)內(nèi)外高爐煉鐵技術(shù)發(fā)展的大趨勢(shì)，也是我國(guó)鋼鐵工業(yè)發(fā)展的三大重要技術(shù)路線之一，提高噴煤比正符合我國(guó)節(jié)能降耗的經(jīng)濟(jì)發(fā)展目標(biāo)。

盡管自2003年以來(lái)，我國(guó)鋼鐵 行業(yè) 的入爐焦比開始降低，而2004年以來(lái)噴煤比開始上升，但與國(guó)外發(fā)達(dá)國(guó)家相比，仍然存在一定的差距。

國(guó)際上工業(yè)發(fā)達(dá)國(guó)家高爐噴煤平均水平在180～200千克/噸，而高爐焦比已達(dá)到300千克/噸以下，康力斯公司的噴煤比為225～230千克/噸；康力斯6號(hào)高爐焦比為274千克/噸，噴煤比為233千克/噸；CORUS7號(hào)高爐焦比為290千克/噸，噴煤比為233千克/噸。

而我國(guó)2006年鋼鐵全 行業(yè) 入爐焦比首次低于400千克/噸，達(dá)到396千克/噸，噴煤比為135千克/噸。除寶鋼部分高爐噴煤比達(dá)到了200千克/噸，以及部分其他重點(diǎn)鋼鐵企業(yè)噴煤比達(dá)到150千克/噸以上，其他大部分鋼鐵企業(yè)噴煤比遠(yuǎn)低于國(guó)際水平。

《中國(guó)鋼鐵工業(yè)科學(xué)與技術(shù)發(fā)展指南(2006～2020年)》中提出了高爐噴煤指標(biāo)：2006～2010年全國(guó)重點(diǎn)鋼鐵企業(yè)噴煤比≥160千克/噸，考慮到非重點(diǎn)鋼鐵企業(yè)技術(shù)改造進(jìn)度，我們預(yù)計(jì)，“十一五”期間，鋼鐵全 行業(yè) 噴煤比有望逐步提高到140～160千克/噸，而入爐焦比將逐步下降到350～380千克/噸。

盡管整個(gè)鋼鐵 行業(yè) 所需焦炭比例降有所降低，但對(duì)焦炭熱強(qiáng)度要求不斷增強(qiáng)。焦炭在高爐內(nèi)是起骨架作用，特別是在高噴煤比條件下，焦比低，焦炭的骨架的作用就更加重要了。因此，全鋼鐵 行業(yè) 噴煤比提高的同時(shí)對(duì)焦炭質(zhì)量的要求也越來(lái)越高。而焦炭生產(chǎn)過程中，提高主焦煤和肥煤的配比將可以提高焦炭質(zhì)量。

綜合起來(lái)，鋼鐵 行業(yè) 的產(chǎn)能、產(chǎn)量提升，以及冶煉工藝技術(shù)水平的提升對(duì)噴吹煤的需求增長(zhǎng)具有最大的推動(dòng)作用，其次是推動(dòng)焦煤和肥煤的需求增長(zhǎng)。粗略測(cè)算，未來(lái)4年，我國(guó)噴吹煤需求增速約為14～16%，而焦煤和肥煤的需求增速約為7～9%，均高于煤炭 行業(yè) 總需求增速，而焦化過程中所需的其他煤種(如氣煤和瘦煤等)的需求增速將放緩，對(duì)焦炭的需求增速在6%左右。

2）發(fā)展趨勢(shì)

（1）合理調(diào)整控制生產(chǎn)規(guī)模。

近年來(lái)，中國(guó)出現(xiàn)了一定規(guī)模的低水平盲目擴(kuò)張現(xiàn)象，鋼鐵 行業(yè) 投資過猛。2003年底，中國(guó)粗鋼產(chǎn)能達(dá)到3.1億噸，2004年底增加到3.6億噸，2005年則進(jìn)一步上升到4.1億噸，出現(xiàn)產(chǎn)能過剩現(xiàn)象。針對(duì)這一問題，《鋼鐵產(chǎn)業(yè)發(fā)展政策》明確提出：鋼鐵工業(yè)要保持合理的生產(chǎn)規(guī)模和適度增長(zhǎng)速度，發(fā)展定位以滿足國(guó)內(nèi)市場(chǎng)需求為主，鋼鐵產(chǎn)品進(jìn)出口主要是進(jìn)行品種調(diào)劑。

（2）大力提高鋼鐵產(chǎn)業(yè)集中度。

促進(jìn)鋼鐵企業(yè)聯(lián)合重組、提高產(chǎn)業(yè)集中度，是增強(qiáng)鋼鐵產(chǎn)業(yè)國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力、節(jié)約社會(huì)成本、優(yōu)化資源配置的戰(zhàn)略舉措。2003年，中國(guó)共有800多家鋼鐵企業(yè)，其中產(chǎn)鋼企業(yè)264家，但年產(chǎn)量超過500萬(wàn)噸的只有15家，產(chǎn)鋼量占總量的45%。2005年，500萬(wàn)噸梯隊(duì)擴(kuò)大到18家，在總量中占比46.36%，增幅不明顯。針對(duì)產(chǎn)業(yè)集中度低的問題，《鋼鐵產(chǎn)業(yè)發(fā)展政策》提出：支持鋼鐵企業(yè)向集團(tuán)化方向發(fā)展，通過聯(lián)合、兼并、相互持股等方式重組，減少鋼鐵生產(chǎn)企業(yè)數(shù)量，具體目標(biāo)則是：到2010年中國(guó)前十位鋼廠的鋼產(chǎn)量占總量比重要達(dá)到50%以上，到2020年達(dá)到70%以上。

（3）調(diào)整鋼鐵產(chǎn)業(yè)布局。

產(chǎn)業(yè)布局和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整相輔相成。中國(guó)目前鋼鐵產(chǎn)業(yè)空間布局不合理，74個(gè)重點(diǎn)鋼鐵企業(yè)中有18家建在省會(huì)城市，34家建在百萬(wàn)人口以上的城市，遠(yuǎn)離港口，資源和外部條件嚴(yán)重制約企業(yè)發(fā)展?！朵撹F產(chǎn)業(yè)發(fā)展政策》明確要求：鋼鐵產(chǎn)業(yè)布局調(diào)整要綜合考慮礦產(chǎn)資源、能源、水資源、交通運(yùn)輸、環(huán)境容量、市場(chǎng)分布和利用國(guó)外資源等條件，在現(xiàn)有企業(yè)基礎(chǔ)上通過搬遷、兼并進(jìn)行改造和擴(kuò)建，不再單獨(dú)設(shè)立新的鋼鐵生產(chǎn)企業(yè)。

（4）加快優(yōu)化鋼材品種結(jié)構(gòu)。

鋼材品種結(jié)構(gòu)優(yōu)化是中國(guó)成為鋼鐵強(qiáng)國(guó)的重要特征。近幾年，中國(guó)的產(chǎn)品結(jié)構(gòu)雖然已有較大改善，但高技術(shù)含量和高附加值產(chǎn)品仍不能實(shí)現(xiàn)完全自給，板帶比與國(guó)際水平相比仍偏低（工業(yè)發(fā)達(dá)國(guó)家板帶比60%，中國(guó)39%）。在中國(guó)的鋼材進(jìn)口產(chǎn)品中，冷軋薄板、鍍鋅板、不銹鋼板、冷軋硅鋼板片的進(jìn)口仍占到進(jìn)口總量的80%以上。軸承鋼、模具鋼、齒輪鋼的使用壽命與國(guó)外先進(jìn)水平相比還有很大差距，高強(qiáng)度三級(jí)螺紋鋼的比例僅占螺紋鋼總量的12%?！朵撹F產(chǎn)業(yè)發(fā)展政策》明確指出：今后將淘汰落后的疊軋薄板、熱軋硅鋼片和低質(zhì)量建筑鋼材的生產(chǎn)，抑制窄帶鋼、螺紋鋼和線材的產(chǎn)能擴(kuò)張，鼓勵(lì)發(fā)展高端板帶材和高效鋼材。

（5）增強(qiáng)鋼鐵生產(chǎn)企業(yè)自主創(chuàng)新能力。

科技創(chuàng)新能力是中國(guó)實(shí)現(xiàn)鋼鐵強(qiáng)國(guó)轉(zhuǎn)型的核心環(huán)節(jié)。由于歷史上技術(shù)開發(fā)投入少，中國(guó)鋼鐵企業(yè)在鋼材品種、裝備設(shè)計(jì)制造上的自主創(chuàng)新能力與國(guó)外先進(jìn)水平有較大差距，轎車面板、高牌號(hào)取向硅鋼等高附加值產(chǎn)品的研發(fā)和產(chǎn)能不足。《鋼鐵產(chǎn)業(yè)發(fā)展政策》指出：國(guó)家將支持企業(yè)建立產(chǎn)品、技術(shù)開發(fā)和科研機(jī)構(gòu)，發(fā)展具有知識(shí)產(chǎn)權(quán)的工藝、裝備技術(shù)和產(chǎn)品，支持連鑄薄帶、熔融還原等鋼鐵生產(chǎn)前沿工藝的 研究 利用。

（6）加快推動(dòng)循環(huán)經(jīng)濟(jì)發(fā)展。

鋼鐵工業(yè)是能源、水、礦石、運(yùn)輸消耗大的資源密集型產(chǎn)業(yè)，與工業(yè)發(fā)達(dá)國(guó)家相比，中國(guó)的鋼鐵工業(yè)目前仍要依靠增加資源的消耗來(lái)維持增長(zhǎng)擴(kuò)張，噸鋼綜合能耗比世界先進(jìn)水平高15-20%，資源消耗高、環(huán)境污染嚴(yán)重?！朵撹F產(chǎn)業(yè)發(fā)展政策》指出：循環(huán)經(jīng)濟(jì)是中國(guó)鋼鐵工業(yè)可持續(xù)發(fā)展的重要保障，要求企業(yè)提高環(huán)境保護(hù)和資源利用水平，節(jié)能降耗。500萬(wàn)噸以上鋼鐵聯(lián)合企業(yè)的電力要實(shí)現(xiàn)自供有余，所有企業(yè)都應(yīng)建設(shè)污水廢渣綜合處理系統(tǒng)，從粗放型生產(chǎn)模式向集約型方向轉(zhuǎn)變。

2、鋁業(yè)

雖然近年來(lái)我國(guó)原鋁、鋁材生產(chǎn)、消費(fèi)總量連續(xù)位居世界第一，但仍然受到成本上升、減排壓力增大及全球經(jīng)濟(jì)不確定性增加的影響，尤其是我國(guó)鋁土礦可開采量有限，對(duì)海外資源依存度居高不下，“走出去”開發(fā)鋁土礦資源成為可行的選擇。

2007年我國(guó)氧化鋁產(chǎn)量達(dá)到1946萬(wàn)噸，占世界總產(chǎn)量的四分之一，電解鋁產(chǎn)量為1256噸，占世界總產(chǎn)量的32.8％，鋁加工材產(chǎn)量為1176萬(wàn)噸，均連續(xù)多年位居世界第一。從消費(fèi)量看，去年我國(guó)氧化鋁消費(fèi)量達(dá)2612萬(wàn)噸，占世界消費(fèi)總量的35％，電解鋁消費(fèi)量為1210萬(wàn)噸，占世界消費(fèi)總量的32％。

但今年以來(lái)，我國(guó)的鋁消費(fèi)出現(xiàn)降溫，今年上半年我國(guó)鋁消費(fèi)增長(zhǎng)只有13.3％，低于預(yù)期。中國(guó)鋁業(yè)股份有限公司副總裁丁海燕表示，這主要是受到全球經(jīng)濟(jì)不景氣、國(guó)家宏觀調(diào)控以及國(guó)內(nèi)災(zāi)害頻發(fā)的影響。

從長(zhǎng)期來(lái)看，我國(guó)鋁業(yè)還面臨著資源“瓶頸”的制約，在相當(dāng)長(zhǎng)的時(shí)期內(nèi)，中國(guó)對(duì)鋁土礦的需求還要依賴于進(jìn)口。我國(guó)鋁土礦儲(chǔ)量占世界總儲(chǔ)量不足2％，但目前開采量達(dá)到世界總開采量的10％,靜態(tài)保障年限只有10多年。而從全球范圍來(lái)看，鋁土礦并不是緊缺資源，全球可開采量靜態(tài)保障年限超過200年，因此“走出去”開發(fā)鋁土礦資源，不僅是需要，而且也是可行的。

根據(jù)目前的產(chǎn)能 分析 ，到2010年國(guó)內(nèi)鋁材市場(chǎng)可能出現(xiàn)全面供過于求的局面，國(guó)內(nèi)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)將達(dá)到白熱化，面對(duì)市場(chǎng)供求格局的改變，投資者對(duì)于中國(guó)鋁加工的投資應(yīng)更加冷靜、理性的對(duì)待，在尋求投資回報(bào)的同時(shí)，還應(yīng)切實(shí)考慮整個(gè)市場(chǎng)的良性循環(huán)。

2003年1月—2008年10月我國(guó)鋁價(jià)格走勢(shì)圖

第二節(jié) 下游產(chǎn)業(yè)發(fā)展情況 分析

下游產(chǎn)業(yè)——汽車產(chǎn)業(yè)

2007年我國(guó)汽車產(chǎn)銷量保持較快增長(zhǎng)，再創(chuàng)歷史新高，汽車產(chǎn)銷量分別為888.24萬(wàn)輛和879.15萬(wàn)輛，同比分別增長(zhǎng)22.02%和21.84%。同時(shí)，國(guó)內(nèi)外鋼鐵企業(yè)也加快了對(duì)我國(guó)汽車用鋼市場(chǎng)的爭(zhēng)奪。在經(jīng)濟(jì)快速增長(zhǎng)、人均收入不斷增加的背景下，2008年全年我國(guó)汽車產(chǎn)量934.5萬(wàn)輛。

1、我國(guó)汽車消費(fèi)基礎(chǔ)牢固產(chǎn)銷量連年快速增長(zhǎng)

經(jīng)過半個(gè)多世紀(jì)的發(fā)展，我國(guó)汽車產(chǎn)業(yè)已經(jīng)確定了世界大國(guó)的地位，目前汽車產(chǎn)量已經(jīng)僅次于日本，成為第二大汽車生產(chǎn)國(guó)。2008年全年我國(guó)汽車產(chǎn)量934.5萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)5.2%，。

在上個(gè)世紀(jì)90年后，我國(guó)汽車產(chǎn)量只有在90年代初有過一次快速增長(zhǎng)，而后5年時(shí)間基本保持低速平穩(wěn)增長(zhǎng)。直到1999年開始出現(xiàn)2位數(shù)增長(zhǎng)，特別是在2002年，在產(chǎn)量達(dá)到200萬(wàn)輛以上的基數(shù)上，實(shí)現(xiàn)了近40%的高速增長(zhǎng)。2006年又在570萬(wàn)輛的基礎(chǔ)上出現(xiàn)一次近30%的加速增長(zhǎng)。從我國(guó)汽車產(chǎn)量增長(zhǎng)的軌跡來(lái)看，我國(guó)居民收入的增長(zhǎng)是其快速增長(zhǎng)的基石。

1985——2007年我國(guó)居民收入與汽車產(chǎn)量 分析 圖

按照國(guó)際慣例,人均GDP超過1000美元之后,將觸發(fā)國(guó)內(nèi)社會(huì)消費(fèi)的結(jié)構(gòu)升級(jí)，汽車正是消費(fèi)升級(jí)的重要對(duì)象。我國(guó)國(guó)民收入與汽車消費(fèi)之間，同樣存在一個(gè)觸發(fā)汽車消費(fèi)升級(jí)，從而帶動(dòng)汽車加速增長(zhǎng)的臨界點(diǎn)。

圖中顯示，在2002年我國(guó)汽車產(chǎn)量實(shí)現(xiàn)了近40%的加速增長(zhǎng)時(shí)，2002年中國(guó)城鎮(zhèn)居民家庭人均可支配收入正處于突破7000元，接近8000元人民幣的水平；在2006年人均可支配收入突破11000元接近12000元的時(shí)候，中國(guó)汽車產(chǎn)量再次出現(xiàn)一個(gè)加速增長(zhǎng)。如果進(jìn)一步考察我國(guó)汽車消費(fèi)相對(duì)成熟的城市（比如北京，本文不作具體 分析 ），可以印證上述現(xiàn)象，并且還預(yù)示著15000元可能是后期汽車消費(fèi)增長(zhǎng)的加速點(diǎn)。

2、企業(yè)信心十足

除了國(guó)內(nèi)市場(chǎng)的巨大消費(fèi)潛力，我國(guó)汽車出口同樣將是后期國(guó)內(nèi)汽車生產(chǎn)的重要消化途徑。加入WTO后，我國(guó)汽車出口出現(xiàn)了高速增長(zhǎng)，2004年出口有近2倍的增長(zhǎng)，2005年汽車出口增長(zhǎng)有所趨緩，但仍是倍數(shù)增長(zhǎng)。2007年在原材料價(jià)格上漲，人民幣不斷升值，以及出口政策調(diào)整下，汽車出口仍保持了高速增長(zhǎng)，預(yù)計(jì)在60萬(wàn)輛以上，同比增長(zhǎng)75%左右。雖然2008年受到全球經(jīng)濟(jì)危機(jī)的影響使得我國(guó)汽車產(chǎn)業(yè)發(fā)展并沒有達(dá)到預(yù)期，但2008年我國(guó)汽車產(chǎn)業(yè)仍取得了顯著的成果，成為世界第二大汽車生產(chǎn)國(guó)。

2001——2007年我國(guó)汽車出口量及增幅圖

單位：萬(wàn)輛

3、2008年汽車產(chǎn)業(yè)運(yùn)行狀況

1）上半年汽車 行業(yè) 經(jīng)濟(jì)運(yùn)行走勢(shì)良好

2008年上半年，全國(guó)汽車 行業(yè) 9024家規(guī)模以上企業(yè)各項(xiàng)經(jīng)濟(jì)指標(biāo)均呈現(xiàn)較快增長(zhǎng)。上半年累計(jì)完成總產(chǎn)值11922.2億元，同比增長(zhǎng)25.11%，增長(zhǎng)額2392.56億元；完成銷售產(chǎn)值11710.34億元，同比增長(zhǎng)26.65%，增長(zhǎng)額2464.07億元；完成新產(chǎn)品產(chǎn)值3954.01億元，同比增長(zhǎng)17.05%，增長(zhǎng)額576.07億元；完成出口交貨值919.05億元，同比增長(zhǎng)29.14%，增長(zhǎng)額207.39億元。企業(yè)產(chǎn)銷率為98.22%，處于較高水平。新產(chǎn)品產(chǎn)值占總產(chǎn)值比例為33.17%，顯示出企業(yè)推出新品的數(shù)量及速度呈現(xiàn)上升趨勢(shì)。上半年汽車產(chǎn)品出口發(fā)展較快，出口交貨值同比增幅近30%。

2）下半年 行業(yè) 受經(jīng)濟(jì)危機(jī)影響

受到金融危機(jī)的影響，2008年下半年，國(guó)內(nèi)汽車 行業(yè) 增速放緩。市場(chǎng)需求大幅萎縮。同時(shí)受到出口產(chǎn)品市場(chǎng)下降的影響，2008年下半年我國(guó)汽車產(chǎn)業(yè)生產(chǎn)及銷售狀況都明顯下降。最終全年 行業(yè) 產(chǎn)量并未達(dá)到預(yù)期的1000萬(wàn)輛計(jì)劃。

但自9月份開始，國(guó)內(nèi)鋼材價(jià)格總體下調(diào)，對(duì)汽車 行業(yè) 產(chǎn)生一些積極的影響，這實(shí)際上是反應(yīng)了中國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)下調(diào)的趨勢(shì)。其中主要以用鋼大戶房地產(chǎn) 行業(yè) 的困境為主。作為另一個(gè)用鋼大戶汽車及汽車零配件 行業(yè) ，也已經(jīng)反映出了增速下調(diào)對(duì)于鋼材需求的降低。汽車細(xì)分車型中，轎車用鋼材(板)大約占生產(chǎn)成本的50—80%，輕卡70%左右，重卡60-80%，輕客70%左右，大中型客車60%以上。因此，鋼材價(jià)格下降對(duì)于汽車及零部件 行業(yè) 是當(dāng)然的利好。

雖然認(rèn)為4季度汽車 行業(yè) 運(yùn)行環(huán)境較7、8月份有所緩解，但總體趨勢(shì)不容太樂觀。4季度只是比原來(lái)預(yù)想的要好一些，但對(duì)于“燃油稅”政策來(lái)說(shuō)，仍存在很大的不確定性。2007年末預(yù)測(cè)的2008年全年汽車 行業(yè) 利潤(rùn)總額增長(zhǎng)在30%左右，3月份后的各汽車報(bào)告中給出的數(shù)字是32%。從2008年上半年汽車 行業(yè) 利潤(rùn)總額增長(zhǎng)30.41%的幅度，結(jié)合3、4季度汽車 行業(yè) 的運(yùn)行態(tài)勢(shì) 分析 ，汽車 行業(yè) 利潤(rùn)總額增幅30%基本可行，但汽車 行業(yè) 內(nèi)的分化更加明顯，結(jié)構(gòu)調(diào)整勢(shì)在必行。

4、2009年汽車 行業(yè) 發(fā)展預(yù)測(cè)

2008年，中國(guó)汽車工業(yè)遭遇近年來(lái)少有的嚴(yán)峻考驗(yàn)。特重大自然災(zāi)害、宏觀經(jīng)濟(jì)不斷減速、美國(guó)次貸危機(jī)愈演愈烈等，都對(duì)國(guó)內(nèi)汽車 行業(yè) 造成一定沖擊。盡管如此，汽車 行業(yè) 仍保持了一定增長(zhǎng)，但增幅比前幾年明顯放慢，且大大低于年初的預(yù)計(jì)。2009年汽車 行業(yè) 總體增速還將有所下降，優(yōu)勝劣汰加快，企業(yè)重組兼并增多，汽車流通領(lǐng)域面臨新調(diào)整。

1）總體增速還將有所下降

2009年，次貸危機(jī)的深化將使世界經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇艱難，國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)在各種不利因素的作用下增速還將有所放緩。從世界經(jīng)濟(jì)來(lái)看，次貸危機(jī)爆發(fā)以來(lái)，美國(guó)政府頻頻出臺(tái)各種強(qiáng)力干預(yù)措施，世界各國(guó)也都陸續(xù)跟進(jìn)，力圖將危機(jī)范圍限制在金融領(lǐng)域。但各種經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)顯示，金融危機(jī)已經(jīng)禍及實(shí)體經(jīng)濟(jì)，世界經(jīng)濟(jì)下滑難以避免，且短期內(nèi)復(fù)蘇艱難。國(guó)際貨幣基金組織11月進(jìn)一步下調(diào)了世界經(jīng)濟(jì)預(yù)期，其中2008年增速?gòu)?0月份預(yù)測(cè)3.9%下調(diào)為3.7%，2009年增速由3%下調(diào)為2.2%。國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)來(lái)看，2009年宏觀調(diào)控已轉(zhuǎn)為積極的財(cái)政政策和適度寬松的貨幣政策，但外需受世界經(jīng)濟(jì)景氣下滑的影響，形勢(shì)將更為艱難，消費(fèi)和投資增長(zhǎng)前景也不容樂觀，宏觀經(jīng)濟(jì)還將進(jìn)一步向下調(diào)整，按照國(guó)家信息中心宏觀經(jīng)濟(jì)預(yù)測(cè)模型中方案預(yù)測(cè)結(jié)果，預(yù)計(jì)2009年國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)增速為9%，比2008年下滑0.5個(gè)百分點(diǎn)。

從其他幾個(gè)影響汽車市場(chǎng)的因素看，居民消費(fèi)信心在經(jīng)濟(jì)景氣下滑期很難復(fù)蘇，還將進(jìn)一步有所下挫。交通約束短期內(nèi)難以改觀，在目前汽車總體增速仍明顯快于道路建設(shè)投資的形勢(shì)下，交通約束只會(huì)加劇不會(huì)緩解。幾大因素中，成品油價(jià)格有望下調(diào)，但即將出臺(tái)的燃油稅政策會(huì)降低油價(jià)下調(diào)幅度。從絕大多數(shù)國(guó)家的經(jīng)驗(yàn)看，在燃油稅推出當(dāng)年及次年，汽車消費(fèi)量都有不同程度下降。

按照2009年國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)增速下降0.5個(gè)百分點(diǎn)，汽車市場(chǎng)增長(zhǎng)放大系數(shù)為5計(jì)算，2009年國(guó)內(nèi)汽車銷量將比2008年增長(zhǎng)5.5%，增幅降低2.5個(gè)百分點(diǎn)，綜合考慮其他幾個(gè)影響因素及開征燃油稅，預(yù)計(jì)增幅約在4%左右，全年汽車產(chǎn)銷量接近千萬(wàn)關(guān)口。

2）商用車增長(zhǎng)形勢(shì)將好于乘用車，零配件企業(yè)最困難

2009年汽車 行業(yè) 處于周期性調(diào)整中，無(wú)論是上游的零配件企業(yè)還是下游的整車企業(yè)，市場(chǎng)需求都將面臨下滑，但相對(duì)來(lái)看，汽車零配件形勢(shì)最嚴(yán)峻，而在整車市場(chǎng)中，商用車增長(zhǎng)形勢(shì)相對(duì)會(huì)好于乘用車。

從零配件市場(chǎng)看，2009年不但要面臨國(guó)內(nèi)下游整車市場(chǎng)下滑的壓力，還要承受巨大的國(guó)際市場(chǎng)壓力。目前來(lái)看，中國(guó)整車出口量還不是很大，而且大多出口到發(fā)展中國(guó)家，所受影響相對(duì)要小，但是汽車零配件 行業(yè) 很早就與國(guó)際汽車市場(chǎng)連為一體，且主要市場(chǎng)在歐美等發(fā)達(dá)國(guó)家，因此，遭遇的沖擊比較直接，回落幅度較大。

從商用車市場(chǎng)來(lái)看，2008年下半年增速的快速下滑主要是受到國(guó)三標(biāo)準(zhǔn)在7月1日正式實(shí)施，銷量提前在上半年釋放的影響，這一影響最多會(huì)持續(xù)一年，2009年下半年市場(chǎng)將恢復(fù)正常運(yùn)行。2009年，國(guó)家為保增長(zhǎng)擴(kuò)大內(nèi)需，必將大力增加政府公共投資，從而拉動(dòng)載貨汽車市場(chǎng)，同時(shí)，在“節(jié)能減排”限行乘用車的情況下，可以預(yù)見未來(lái)市場(chǎng)對(duì)于客車的需求還將保持一個(gè)較為適度的增長(zhǎng)。

另外，在新農(nóng)村建設(shè)政策提出幾年后，微型商用車市場(chǎng)已經(jīng)開始啟動(dòng)，市場(chǎng)增長(zhǎng)較快，從9月份以來(lái)幾個(gè)月商用車各類產(chǎn)品增長(zhǎng)結(jié)構(gòu)看，微型商用車是商用車中唯一保持增長(zhǎng)的車型?？傮w而言，商用車中大客、重卡以及微車在推行公共交通系統(tǒng)、新農(nóng)村建設(shè)帶動(dòng)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)等因素的拉動(dòng)下，將在一定程度上抵御宏觀經(jīng)濟(jì)下滑和出口放緩不利因素對(duì)市場(chǎng)的影響。

從乘用車市場(chǎng)來(lái)看，居民收入增長(zhǎng)明顯下滑以及各地愈演愈烈的對(duì)乘用車限行的影響，加之即將實(shí)施的“燃油稅”，私家車市場(chǎng)2009年增長(zhǎng)壓力非常大。公務(wù)車市場(chǎng)則由于企業(yè)效益特別是中小型民營(yíng)企業(yè)效益的下滑，中高檔公務(wù)車的消費(fèi)將大大減緩。比較而言，2009年乘用車市場(chǎng)增長(zhǎng)形勢(shì)將相對(duì)落后于商用車。

3）新能源汽車產(chǎn)業(yè)化發(fā)展將大大提速

受能源約束的影響，近年來(lái)國(guó)際國(guó)內(nèi)無(wú)論是政府還是汽車企業(yè)，一直都在積極思考和 研究 新能源汽車的發(fā)展。目前世界各國(guó)對(duì)新能源汽車仍處于探索發(fā)展階段，歐美日對(duì)替代汽油的新能源汽車的發(fā)展路線不盡相同，并沒有確定統(tǒng)一的發(fā)展方向。就中國(guó)而言，目前政府也尚未出臺(tái)明確的新能源汽車技術(shù)和產(chǎn)品發(fā)展路線，但在節(jié)能減排的政策驅(qū)動(dòng)下，加快新能源汽車的產(chǎn)業(yè)化步伐已經(jīng)成為共識(shí)，并已開始著力推進(jìn)具有一定產(chǎn)業(yè)化條件的新能源車項(xiàng)目進(jìn)入市場(chǎng)。

在國(guó)家發(fā)改委公布的2008年第29號(hào)新車準(zhǔn)入公告中，出現(xiàn)了一汽集團(tuán)的一款解放牌混合動(dòng)力轎車和東風(fēng)汽車、長(zhǎng)安汽車和北汽福田的3款混合動(dòng)力客車，以及合資品牌上海大眾的帕薩特燃料電池車和上海通用的別克混合動(dòng)力車，這是自2007年11月1日《新能源汽車生產(chǎn)準(zhǔn)入管理規(guī)則》實(shí)施發(fā)布以來(lái)，新能源汽車的首次集中上榜，表明中國(guó)新能源汽車正式進(jìn)入了產(chǎn)業(yè)化發(fā)展的前臺(tái)。

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