第一節(jié) 上游 行業(yè) 發(fā)展?fàn)顩r 分析
一、煤炭 行業(yè)
隨著宏觀調(diào)控成效的進(jìn)一步顯現(xiàn)，煤炭投資、生產(chǎn)、運(yùn)輸、需求和實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)繼續(xù)保持增長(zhǎng)，但增幅明顯回落。煤炭市場(chǎng)供需總體平衡，但部分地區(qū)、部分時(shí)段、部分煤種的緊張與過剩并存，價(jià)格雖有小幅漲落，總體保持穩(wěn)定。原中央財(cái)政煤炭企業(yè)商品煤平均售價(jià)301.55元/噸，同比提高1.10元/噸，上升0.4%。其中供發(fā)電用煤平均216.18元/噸，提高6.93元/噸，上升3.3%。占水泥成本80%的煤炭?jī)r(jià)格上升，推動(dòng)了 行業(yè) 成本上升，但價(jià)格總體穩(wěn)定有利于水泥企業(yè)進(jìn)行成本控制。
1、煤炭庫存處于基本合理水平，煤炭?jī)r(jià)格總體穩(wěn)定
2007年底，全國社會(huì)煤炭庫存1.65億噸，比年初增長(zhǎng)3.4%。在結(jié)構(gòu)上，煤礦庫存4152萬噸，增加較多；中轉(zhuǎn)港口和電力、鋼鐵等主要用戶庫存基本穩(wěn)定或有所下降。但總體上仍處于基本合理水平。全年煤炭?jī)r(jià)格總體平穩(wěn)，略有上揚(yáng)。年初簽訂合同時(shí)，長(zhǎng)期偏低的電煤合同價(jià)格略有上調(diào)，冶金、建材、化工 行業(yè) 用煤價(jià)格基本穩(wěn)定。市場(chǎng)交易價(jià)格隨季節(jié)變化正常波動(dòng)。二季度略有下調(diào)，三季度以來又有所上升，全年各種煤炭綜合平均售價(jià)基本穩(wěn)定。
2、煤炭供求在各種因素共同作用下實(shí)現(xiàn)動(dòng)態(tài)平衡
拉動(dòng)煤炭需求增長(zhǎng)的終端力量依然比較強(qiáng)勁，全年火力發(fā)電、鋼材、水泥、合成氨產(chǎn)量同比分別增長(zhǎng)15.8%、24.5%、19.1%和7%。影響煤炭市場(chǎng)平穩(wěn)運(yùn)行的關(guān)鍵因素是運(yùn)輸制約。除大秦和侯月線運(yùn)力明顯增長(zhǎng)外，其他線路運(yùn)力基本穩(wěn)定。全年鐵路煤炭運(yùn)輸增長(zhǎng)4.6%，明顯低于需求和產(chǎn)能增長(zhǎng)，加之安全事故影響等，使煤炭產(chǎn)量未能隨產(chǎn)能的快速增長(zhǎng)而增長(zhǎng)，全年增幅保持在8%。同時(shí)，煤炭出口減少、進(jìn)口增加，使國內(nèi)供應(yīng)量同比增加2500萬噸以上，也成為在鐵路運(yùn)力不足的情況下影響國內(nèi)煤炭供求平衡的重要因素。
2008年，煤炭?jī)r(jià)格總體上仍將保持適度上揚(yáng)趨勢(shì)。這既有一定的必然性，也有其合理性。主要是，隨著國家推進(jìn)煤炭市場(chǎng)化改革，鼓勵(lì)供需雙方根據(jù)市場(chǎng)供求關(guān)系自主協(xié)商定價(jià)，原來長(zhǎng)期偏低的優(yōu)質(zhì)電煤重點(diǎn)合同價(jià)格，必然按照供求關(guān)系和稀缺程度向市場(chǎng)價(jià)格靠攏。同時(shí)，近兩年來國家集中調(diào)整煤炭 產(chǎn)業(yè)政策 ，政策性增支因素較多，煤炭生產(chǎn)成本大幅上升，也必然推動(dòng)煤炭?jī)r(jià)格上揚(yáng)。煤炭?jī)r(jià)格的上漲勢(shì)必推動(dòng)水泥 行業(yè) 成本上升，進(jìn)而將推動(dòng)水泥黃砂的價(jià)格上升。
二、電力 行業(yè)
2007、08年全國范圍電力供需實(shí)現(xiàn)基本平衡。全年國家核準(zhǔn)開工電站項(xiàng)目規(guī)模全社會(huì)用電量同比增長(zhǎng)14%，全國范圍電力供需基本平衡。電力工業(yè)結(jié)束了自2002年6月以來的持續(xù)缺電狀況。2007年用電量增速高于預(yù)期，我國用電量增長(zhǎng)14.05%，高于先前預(yù)期（12%左右），其中增速較快的是工業(yè)用電（14.29%）及生活用電（15.11%）。電力總體供給充足，為水泥黃砂企業(yè)持續(xù)平穩(wěn)生產(chǎn)創(chuàng)造了必要條件。
2006年下半年電價(jià)上調(diào)，將導(dǎo)致2007年全年均價(jià)同比小漲。2006年7月初啟動(dòng)第二次煤電聯(lián)動(dòng)。不同地區(qū)的調(diào)整幅度相差較大，全國燃煤機(jī)組上網(wǎng)電價(jià)平均上調(diào)0.01174元/度(含稅)；除華東、西北(調(diào)整幅度很小)外，華北、東北、華南、華中、山東上漲幅度的主要區(qū)間在3－5%左右；大多數(shù)水電站上網(wǎng)電價(jià)沒有調(diào)整。同時(shí)，也調(diào)整了終端電價(jià)，全國平均上調(diào)約0.02494元/度。預(yù)計(jì)未來電價(jià)的變化，主要會(huì)體現(xiàn)在終端電價(jià)的結(jié)構(gòu)性上漲（針對(duì)高耗能企業(yè)等），電廠上網(wǎng)電價(jià)會(huì)較為穩(wěn)定。電價(jià)穩(wěn)定有益于水泥生產(chǎn)企業(yè)成本控制，2007年電價(jià)小幅調(diào)整，有益于擴(kuò)大水泥企業(yè)盈利空間。
三、交通 行業(yè)
運(yùn)輸比重與經(jīng)濟(jì)區(qū)間對(duì)水泥黃砂企業(yè)發(fā)展至關(guān)重要。我國幅員遼闊，地形地貌多種多樣，整個(gè)地勢(shì)從東向西呈逐步上升之勢(shì)，山地、丘陵在國土面積比例中占的份額相當(dāng)大；加上我國經(jīng)濟(jì)建設(shè)相對(duì)滯后，正處于快速發(fā)展的歷史階段，而與之相對(duì)應(yīng)的是交通條件極不便利，尤其是中、西部地區(qū)的交通網(wǎng)絡(luò)還欠發(fā)達(dá)，公路等級(jí)差，而又承擔(dān)著主要的運(yùn)輸任務(wù)。水泥黃砂產(chǎn)品的運(yùn)輸方式，主要分為鐵路運(yùn)輸和公路運(yùn)輸兩種方式；只有在沿海和江南水鄉(xiāng)，才有一些船舶運(yùn)輸方式。鐵路運(yùn)輸除了受到鐵路是否能直接送達(dá)目標(biāo)市場(chǎng)的目的地的影響外，還需要倉儲(chǔ)、短道運(yùn)輸?shù)绕渌M(fèi)用，實(shí)際上發(fā)生的運(yùn)輸成本并不低。公路運(yùn)輸從靈活性的角度，比鐵路運(yùn)輸優(yōu)越得多，但又要受到公路收費(fèi)的影響，以及山路坡度高低對(duì)汽車載重量的影響。
在中國，水泥黃砂產(chǎn)品的銷售半徑深深地受著運(yùn)輸條件的制約，尤其是運(yùn)輸價(jià)格對(duì)水泥黃砂產(chǎn)品銷售半徑的影響特別突出。在東部沿海一帶，比如華東平原、華北平原地區(qū)，水泥黃砂產(chǎn)品的銷售半徑可以達(dá)到500公里以上；而在中、西部以山地為主的地區(qū)，水泥黃砂產(chǎn)品的銷售半徑一般在250～300公里左右，最佳半徑應(yīng)在200公里以內(nèi)的區(qū)域市場(chǎng)。
運(yùn)輸費(fèi)用在成本中的比重，對(duì)于水泥黃砂產(chǎn)品銷售半徑產(chǎn)生了很大的影響，使得小規(guī)模的水泥黃砂廠利用地理運(yùn)輸優(yōu)勢(shì)，從容地把外來的水泥黃砂產(chǎn)品拒之于市場(chǎng)的大門外，也使得中、西部地區(qū)建立超大型主體水泥黃砂企業(yè)的經(jīng)營戰(zhàn)略模式的可能性無法實(shí)現(xiàn)。
另一方面，由于水泥黃砂產(chǎn)品受到銷售半徑的限制，使得水泥黃砂企業(yè)經(jīng)營的有效經(jīng)濟(jì)區(qū)間由于運(yùn)輸問題而變得狹小，市場(chǎng)規(guī)模受到運(yùn)輸條件的巨大制約。市場(chǎng)規(guī)模越小，市場(chǎng)對(duì)水泥黃砂企業(yè)生產(chǎn)規(guī)模的要求也就越小，在相應(yīng)區(qū)域內(nèi)的小水泥黃砂企業(yè)，就沒有做大做強(qiáng)的客觀要求，從而保護(hù)了小水泥黃砂企業(yè)在特定經(jīng)濟(jì)區(qū)間的生存能力，延緩了這些小水泥黃砂企業(yè)的淘汰時(shí)間。
四、石英砂巖
總儲(chǔ)量中石英巖礦46處，查明資源量23.14億噸；石英砂巖礦81處，查明資源量7.84億噸；石英砂礦78處,查明資源量15.54億噸；脈石英礦23處,查明資源量0.47億噸。
我國黃砂用硅質(zhì)原料礦勘查程度較高，已利用的80%以上的礦產(chǎn)地和可供近期利用的70%以上的礦產(chǎn)地,均已經(jīng)勘探或詳查。礦床規(guī)模以大中型為主,大中型礦占73.09%，保有查明資源量88.90%集中于大型礦。石英巖礦、石英砂礦、石英砂巖礦的規(guī)模一般較大，脈石英礦規(guī)模小。
石莢巖礦多分布于青海、遼寧、陜西等地；石英砂巖礦多分布于山東、河北、湖南、江蘇、浙江、貴州等地；石英砂礦主要分布于海南、江西、福建、廣東等地；脈石英礦則散布于四川、安徽、內(nèi)蒙古、浙江、新疆等地。資源分布不均衡，36.62%集中于青海省，而有的省僅能維持滿足至2010年左右的需求。華東、中南地區(qū)大中型礦較多。
第二節(jié) 下游產(chǎn)業(yè)發(fā)展情況 分析
一、建筑業(yè)
1、建筑業(yè)發(fā)展基本情況
2007年，全國建筑業(yè)企業(yè)（指具有資質(zhì)等級(jí)的總承包和專業(yè)承包建筑業(yè)企業(yè)，不含勞務(wù)分包建筑業(yè)企業(yè)，下同）生產(chǎn)平穩(wěn)增長(zhǎng)，企業(yè)經(jīng)營狀況繼續(xù)改善。
1）建筑業(yè)總產(chǎn)值平穩(wěn)增長(zhǎng)
2007年，全國建筑業(yè)企業(yè)完成建筑業(yè)總產(chǎn)值50019億元，比上年增加8461億元，增長(zhǎng)20.4%，增幅同比提高1.8個(gè)百分點(diǎn)。
分地區(qū)看，東部地區(qū)建筑業(yè)總產(chǎn)值31116億元，比上年增長(zhǎng)18.1%，增幅同比提高1.5個(gè)百分點(diǎn)；中部地區(qū)10916億元，增長(zhǎng)24.8%，增幅同比提高1.1個(gè)百分點(diǎn)；西部地區(qū)7986億元，增長(zhǎng)23.6%，增幅同比提高3.7個(gè)百分點(diǎn)。
2）建筑業(yè)企業(yè)房屋建筑施工面積繼續(xù)擴(kuò)大
2007年，建筑業(yè)企業(yè)房屋建筑施工面積47.33億平方米，比上年增加6.31億平方米，增長(zhǎng)15.4%，增幅同比提高2.1個(gè)百分點(diǎn)；新開工房屋面積25.71億平方米，比上年增加2.67億平方米，增長(zhǎng)11.6%，增幅同比提高0.9個(gè)百分點(diǎn)。
3）竣工產(chǎn)值和竣工房屋面積低速增長(zhǎng)
2007年，建筑業(yè)企業(yè)完成竣工產(chǎn)值30845億元，比上年增加2704億元，增長(zhǎng)9.6%，增幅同比提高0.4個(gè)百分點(diǎn)；房屋建筑竣工面積18.6億平方米，比上年增加0.63億平方米，增長(zhǎng)3.5%，增幅同比提高0.5個(gè)百分點(diǎn)。
4）建筑業(yè)企業(yè)簽訂合同額較快增長(zhǎng)
2007年，建筑業(yè)企業(yè)簽訂合同額80274億元，比上年同期增加13080億元，增長(zhǎng)19.5%，增幅同比提高2.3個(gè)百分點(diǎn)。
5）勞動(dòng)生產(chǎn)率進(jìn)一步提高
2007年，建筑業(yè)企業(yè)按建筑業(yè)總產(chǎn)值計(jì)算的勞動(dòng)生產(chǎn)率為137041元/人，比上年增長(zhǎng)4%。
6）建筑業(yè)企業(yè)經(jīng)營情況繼續(xù)好轉(zhuǎn)
2007年，建筑業(yè)企業(yè)實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)總額1470億元，比上年同期增加277億元，增長(zhǎng)23.2%；上繳稅金總額1661億元，比上年同期增加260億元，增長(zhǎng)18.5%。
2、2007年建筑業(yè)發(fā)展的特點(diǎn)
特級(jí)、一級(jí)國有建筑業(yè)企業(yè)利潤(rùn)增長(zhǎng)較快。據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，2007年特級(jí)、一級(jí)國有建筑業(yè)企業(yè)實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)94.02億元，比上年增長(zhǎng)47.8%，高于等級(jí)以上全部資質(zhì)企業(yè)平均增長(zhǎng)速度（18.7%）29.1個(gè)百分點(diǎn)，遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于其他所有制類型企業(yè)。特級(jí)、一級(jí)私營企業(yè)的建筑業(yè)總產(chǎn)值增長(zhǎng)96.7%，企業(yè)總收入增長(zhǎng)128.1%，但利潤(rùn)總額增長(zhǎng)僅為10.1%。特級(jí)、一級(jí)外商建筑業(yè)企業(yè)是2007年各種經(jīng)濟(jì)類型的企業(yè)中收入及利潤(rùn)均出現(xiàn)負(fù)增長(zhǎng)的唯一所有制類型企業(yè)。
2007年各 行業(yè) 增加值增長(zhǎng)率比較圖
單位：%
2007年按所有制類型劃分的特級(jí)、一級(jí)建筑業(yè)企業(yè)數(shù)量比例圖
從市場(chǎng)分布情況看，亞洲、非洲等傳統(tǒng)市場(chǎng)仍然是我國對(duì)外工程承包的主戰(zhàn)場(chǎng)，其營業(yè)額之和占我國企業(yè)海外市場(chǎng)營業(yè)總額的70%左右。承包業(yè)務(wù)涵蓋房屋建筑、石油化工、交通運(yùn)輸、水利電力、資源開發(fā)、電子通訊等諸多 行業(yè) ，基本上形成了一支由多 行業(yè) 組成、多元化結(jié)構(gòu)并得到了國際認(rèn)可的經(jīng)營隊(duì)伍，國際影響力日益增強(qiáng)。
2007年按所有制類型劃分的特級(jí)、一級(jí)建筑業(yè)企業(yè)利潤(rùn)增長(zhǎng)
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2007年按所有制類型劃分的特級(jí)、一級(jí)建筑業(yè)企業(yè)收入增長(zhǎng)
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2007年按所有制類型劃分的特級(jí)、一級(jí)建筑業(yè)企業(yè)利潤(rùn)增長(zhǎng)
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2007年按所有制類型劃分的特級(jí)、一級(jí)建筑業(yè)企業(yè)收入增長(zhǎng)
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二、家裝業(yè)
1、市場(chǎng)容量潛力巨大
目前，中國新建住宅銷售均以期房的形式存在，交房時(shí)間普遍為預(yù)售后的一年。根據(jù) 研究 發(fā)現(xiàn)，收房當(dāng)年立即裝修的比例平均約為70%，下一年裝修的比例約為20%，其余的可能在更長(zhǎng)時(shí)間后再裝修。歷年新建住宅銷售總量通過查詢國家統(tǒng)計(jì)年鑒獲得，未來的增速將基于歷史數(shù)據(jù)及今后的房地產(chǎn)局勢(shì)做出預(yù)測(cè)。參考2002~2006年的中國住宅銷售數(shù)據(jù)，其五年的平均復(fù)合增長(zhǎng)率為23.7%。而自2007年開始，國家針對(duì)房地產(chǎn) 行業(yè) 的宏觀調(diào)控頻出，住宅銷量增速較上年同期明顯下降，這個(gè)震蕩期可能持續(xù)兩至三年，但是中國的城市化進(jìn)程在未來很長(zhǎng)一段時(shí)間將繼續(xù)穩(wěn)步推進(jìn)，綜合考慮預(yù)計(jì)未來幾年住宅銷量的年均增速為15%。
那么，中國消費(fèi)者在新居裝修時(shí)的支出水平如何呢？調(diào)查發(fā)現(xiàn)，2007年在東部沿海發(fā)達(dá)城市，消費(fèi)者新居裝修支出水平（不含人工費(fèi)）平均約為500元/建筑平方米，中西部地區(qū)的情況則約為300元/建筑平方米，在這里，我們按照平均350元/建筑平方米的標(biāo)準(zhǔn)來估算，這代表了最廣大消費(fèi)者的裝修支出水平。
2007年我國家裝建材市場(chǎng)規(guī)模即需求為2557億元，2008~2011年的需求為3070億元、3708億元、4477億元、5406億元，2012年將突破6000億元。但是，2007年在這2557億元的銷售額中，建材連鎖超市的市場(chǎng)份額占了多少呢？從中國連鎖經(jīng)營協(xié)會(huì)最新發(fā)布的2007年中國連鎖百強(qiáng)銷售企業(yè)名單中，我們發(fā)現(xiàn)好美家和百安居的店面分別比上年增加2個(gè)和5個(gè)，而東方家園、家得寶、樂華梅蘭、九百家居等維持原來的店面數(shù)。從發(fā)布的信息中我們也得到平均每個(gè)店面的營業(yè)額大約為1.1億元，估算得到中國建材連鎖超市的總銷售額為150億元，占整體需求市場(chǎng)份額不足10%。
2、業(yè)務(wù)模式調(diào)整將是大勢(shì)所趨
正如百安居、家得寶進(jìn)入中國市場(chǎng)后大幅調(diào)整商品結(jié)構(gòu)、設(shè)置裝潢中心以適應(yīng)中國國情一樣，中國住宅產(chǎn)業(yè)的變化以及消費(fèi)者裝修需求的變化也要求建材超市與時(shí)俱進(jìn)。
中國房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)現(xiàn)有5萬余家，企業(yè)規(guī)模化發(fā)展是未來中國房地產(chǎn) 行業(yè) 發(fā)展的方向。
從開發(fā)商本身來講，為了規(guī)?；l(fā)展，進(jìn)一步提高資金周轉(zhuǎn)率，并提高房屋建造質(zhì)量，萬科的住宅產(chǎn)業(yè)化試驗(yàn)正在轟轟烈烈地開展，其核心思想就是住宅模塊化流水線建造，并提供精裝修。萬科在中國房地產(chǎn)業(yè)界的地位及示范作用，決定了一旦其住宅產(chǎn)業(yè)化大規(guī)模開展并取得成功，其他開發(fā)商必將爭(zhēng)相跟進(jìn)，這將使得新增住宅中預(yù)裝修的比例越來越高，精裝修房將成為市場(chǎng)主流。
房地產(chǎn) 行業(yè) 集中度的提高，對(duì)開發(fā)商來說，他們需要戰(zhàn)略合作伙伴來完成精裝修，以縮短開發(fā)周期，提高資金周轉(zhuǎn)率。而建材超市憑借其齊全的種類以及與上游供應(yīng)商最直接的關(guān)系，將是房地產(chǎn)開發(fā)商裝修環(huán)節(jié)的最佳戰(zhàn)略合作伙伴。對(duì)消費(fèi)者來說，這意味著他們的需求重心會(huì)逐漸轉(zhuǎn)移到裝飾上來，那么在提供傳統(tǒng)硬裝商品的同時(shí)，提供相應(yīng)的家居甚至是家電產(chǎn)品，把建材、家具、家居、家電整合，將具有重要的意義。可以說，精裝修業(yè)務(wù)及產(chǎn)品整合是未來建材連鎖超市的發(fā)展趨勢(shì)。
3、家裝建材超市前景看好
中國城市化進(jìn)程的持續(xù)穩(wěn)步推進(jìn)，中國住宅產(chǎn)業(yè)的健康發(fā)展，將造就家裝建材 行業(yè) 巨大的市場(chǎng)潛力。隨著需求的不斷增強(qiáng)以及消費(fèi)觀念的升級(jí)，建材超市將逐漸出現(xiàn)在越來越多的城市，其最終將取代傳統(tǒng)賣場(chǎng)成為渠道主流。建材超市具有廣闊的市場(chǎng)前景，同時(shí)其業(yè)務(wù)模式將發(fā)生一定的調(diào)整，建材超市未來應(yīng)發(fā)展與開發(fā)商的戰(zhàn)略合作伙伴關(guān)系，并將產(chǎn)品結(jié)構(gòu)適度整合，以適應(yīng)未來的需求趨勢(shì)，為贏得競(jìng)爭(zhēng)搶得先機(jī)。
免責(zé)申明：本文僅為中經(jīng)縱橫 市場(chǎng) 研究 觀點(diǎn)，不代表其他任何投資依據(jù)或執(zhí)行標(biāo)準(zhǔn)等相關(guān)行為。如有其他問題，敬請(qǐng)來電垂詢：4008099707。特此說明。