第一節(jié) 世界照明燈具產(chǎn)業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀

世界照明燈具產(chǎn)業(yè)一直處于一個發(fā)展趨勢。其中我國為世界燈具生產(chǎn)大國。美國、歐洲、和日本的照明燈具在技術(shù)上和質(zhì)量、品牌上都很占有優(yōu)勢。

2002-2007年間，美國燈具需求的年平均增長速度也是3%，但這一時期的增長主要是由于物價上漲，預(yù)計2007至2012年，對燈具的需求將明顯增大。首先美國建筑市場前景被看好，尤其是住房和交通基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，這將大大地增加燈具的需求量；美國制造業(yè)市場對燈具的需求也將增大，這是因?yàn)槊绹嚨漠a(chǎn)量將會增加。從全國市場來看，對新型燈具的需求將越來越大，如高強(qiáng)度氣體放電燈（HID）燈具和發(fā)光二極管（LED），因?yàn)檫@些產(chǎn)品比傳統(tǒng)的白熾燈照明系統(tǒng)要更節(jié)能。

歐洲燈飾市場品味與省電并重。歐洲非單一市場，各國需求不同，品味各異，小巧、省電、高效能和耐用的產(chǎn)品為主要趨勢。燈飾產(chǎn)品總的設(shè)計方向是外型簡潔，但近來又興起一股華麗雕飾風(fēng)。另外，歐元偏強(qiáng)可增強(qiáng)香港產(chǎn)品的出口價格競爭力。

日本消費(fèi)者首選實(shí)惠燈飾，由于經(jīng)濟(jì)狀況欠佳，日本消費(fèi)者特別重視物有所值。日本廠商紛紛在中國設(shè)廠，并加強(qiáng)在內(nèi)地采購。日本消費(fèi)者著重營造家居氣氛，追求現(xiàn)代化而不失日式格調(diào)的燈飾產(chǎn)品。另外，日本家庭對安裝在天花板的瑩光燈情有獨(dú)鐘。

第二節(jié) 國內(nèi)照明燈具 行業(yè) 發(fā)展現(xiàn)狀

一、2003-2008年1-8月照明燈具 行業(yè) 生產(chǎn)情況

2003-2008年1-8月照明燈具 行業(yè) 生產(chǎn)情況（產(chǎn)成品）

                                                                                                  單位：千元

二、2003-2008年1-8月照明燈具 行業(yè) 進(jìn)出口情況

2008年1至7月我國燈具照明裝置及零件累計出口額達(dá)457，318.4萬美元，較2007年1至7月的403，356.1萬美元增長13.4%。其中，2008年7月出口額達(dá)88，330.5萬美元。海關(guān)總署此前發(fā)布的統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，2008年6月，中國燈具照明裝置及零件出口金額達(dá)70，730.5萬美元。前6月累計出口金額達(dá)368，965.1萬美元，同比增長13.9%。

顯然，從這些數(shù)據(jù)的對比來看，進(jìn)入2008年以來，在前7個月內(nèi)我國燈具照明裝置及零件出口額一直處于較高的增長狀態(tài)。出口額的增長說明了海外燈具市場需求在擴(kuò)大（至少說明海外市場對中國燈具的需求在增大），而不是在下降。這就與我國當(dāng)前照明 行業(yè) 外銷市場萎縮的說法形成了一種悖論。燈具出口總額在增長而外銷市場在萎縮，這顯然與實(shí)際情況有一定的出入。

雖然海關(guān)總署公布的數(shù)據(jù)反映的只是照明 行業(yè) 燈具出口總額的整體情況，但這一數(shù)據(jù)同時也間接表明了我國照明 行業(yè) 外銷市場的空間在擴(kuò)大而不是在縮小。我們也許可以從以下幾個方面進(jìn)行 分析 。

1、人民幣升值和出口退稅政策等因素使得外銷型企業(yè)的利潤空間在下降

眾所周知，08年上半年人民幣升值速度加快，一段時間內(nèi)曾突破6.7元大關(guān)；到7月29日，人民幣對美元匯率中間價仍達(dá)6.8205：1的高點(diǎn)。08年前7個月人民幣升值速度加快，使得部分以出口為主的中小企業(yè)遇到極大困難，盈利下降甚至虧損。雖然08年下半年人民幣升值速度將減緩，但波動幅度將加大，所以出口型企業(yè)的盈利率仍然不是很明朗。從這個角度來說，照明 行業(yè) 外銷市場在萎縮這一說法，說的不是具體的市場需求量在萎縮，而是外銷企業(yè)的利潤空間在萎縮。換句更為通俗一點(diǎn)的話來說，就是做外銷不再像以前那么賺錢了。

2、部分海外市場不景氣

在經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域，2008年全球最具影響力的事件莫過于美國爆發(fā)的次級房貸危機(jī)。美國次貸危機(jī)在2006年春季開始逐步顯現(xiàn)，至2007年8月就已席卷美國、歐盟和日本等世界主要金融市場。到2008年，美國次貸危機(jī)在全球的影響被進(jìn)一步放大，并對各行各業(yè)造成了不同程度的影響。金融業(yè)是各行各業(yè)的基石，這個 行業(yè) 打個噴嚏，其他 行業(yè) 就會感冒。它對各 行業(yè) 的影響，可以說是牽一發(fā)而動全身。照明 行業(yè) 處于房地產(chǎn)和建材 行業(yè) 的下游，因此受其影響也是必然。尤其是處于北美這一危機(jī)的發(fā)源地的照明企業(yè)和市場，其影響則更大，所以無論是從利潤還是市場需求來講，照明 行業(yè) 北美市場的萎縮在理論上存在較大的可能性，當(dāng)然也不排除國內(nèi)部分企業(yè)在該市場獲得更大的利潤。

除此而外，在全球地區(qū)，也有其他各種因素導(dǎo)致著照明 行業(yè) 外銷型企業(yè)的市場在“萎縮”或是發(fā)展計劃受阻。比如說越南08年爆發(fā)的經(jīng)濟(jì)危機(jī)，就使我國不少照明企業(yè)的遷越計劃不是擱淺就是胎死腹中，這對那些有遷越計劃的照明企業(yè)來說，其發(fā)展毫無疑問會受到不同程度的影響。

3、部分企業(yè)的海外市場在萎縮，而大部分企業(yè)的外銷市場依然呈增長狀態(tài)

海關(guān)總署發(fā)布的統(tǒng)計數(shù)據(jù)表明，燈具照明裝置及零件出口總額在持續(xù)地高增長，而不是在零增長或是負(fù)增長。雖然出口額的增長和盈利之間不能簡單地劃等號，但其二者之間的關(guān)系卻也存在一定的必然性，同時至少也說明了海外市場對中國燈具的需求量應(yīng)該是增加了而不是減少了。這表明，照明 行業(yè) 外銷市場在萎縮應(yīng)該只能說是部分照明企業(yè)的外銷市場在萎縮，大部分照明企業(yè)的市場即使沒有擴(kuò)大也應(yīng)是維持現(xiàn)狀，不然不可能將08年1至7月份燈具照明裝置及零件累計出口額的同比增長率拉高到13.4%。

三、2003-2007年照明燈具 行業(yè) 主要產(chǎn)品及原料市場情況

我國民用照明燈具市場集中在廣東沿海及華東浙江一帶。其中廣東省的中山市是目前國內(nèi)最大的生產(chǎn)銷售基地，該市生產(chǎn)的燈具占全國幾乎一半的市場份額，年銷售收入達(dá)16億元人民幣，產(chǎn)品還出口海外許多國家和地區(qū)。

近年來，還有不少國際上大型燈具企業(yè)陸續(xù)進(jìn)入我國，例如歐洲的最大的燈具制造商家Philips公司就在上海建立了燈具合資企業(yè)；美國名列第一方陣的三大燈具公司分別在廣州、天津、東莞、蘇州、南京等地建立合資企業(yè)；日本松下、松本、大山等電工燈具公司紛紛在北京成立合資公司。這些外國知名燈具公司挺進(jìn)我國，一方面為中國燈飾市場帶來繁榮，促進(jìn)了燈具業(yè)的發(fā)展；另一方面也為我國年輕的燈具產(chǎn)業(yè)帶來了競爭和挑戰(zhàn)。

目前我國民用燈具市場有十分廣闊的發(fā)展空間，不少家庭已經(jīng)由一室一燈發(fā)展為一室多燈。而燈具的檔次已由原來的低水平向中高檔發(fā)展。按照城市小康家庭的消費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)，客廳、餐廳、臥室、廚房、浴室等都應(yīng)安裝不同類別的燈飾；如臺燈、落地?zé)?、壁燈、吊燈、壁炬燈、油煙機(jī)照明機(jī)、鏡前燈、夜間照明燈等。從發(fā)展趨勢上看，今后燈具除了其外觀及內(nèi)在質(zhì)量上，人們要求越來越豐富，時尚、體現(xiàn)個性等。對其功能、科技含量、節(jié)能環(huán)保等方面的要求也越來越高。

四、2003-2008年1-8月照明燈具 行業(yè) 經(jīng)濟(jì)效益情況

2003-2008年1-8月照明燈具 行業(yè) 經(jīng)濟(jì)效益情況（銷售利潤率）

                                                                                                          單位：%

第三節(jié) 上游產(chǎn)業(yè)發(fā)展?fàn)顩r 分析

1、氧化鐵 行業(yè)

中國是氧化鐵生產(chǎn)大國，國際市場看好中國氧化鐵產(chǎn)品，需求擺在那里，國外市場有著一定的需求量，其他國家要取代中國氧化鐵產(chǎn)品不那么容易，在內(nèi)外壓力之下，中國的許多出口企業(yè)和 行業(yè) 協(xié)會都對2008年起始的出口形勢持樂觀態(tài)度。

1）中國政府加大了對 行業(yè) 的支持力度，充分利用推行循環(huán)經(jīng)濟(jì)和綜合利用的經(jīng)濟(jì)政策拉動中國氧化鐵 行業(yè) 發(fā)展，在新的外貿(mào)環(huán)境下， 行業(yè) 的資源在產(chǎn)業(yè)內(nèi)和區(qū)域間將會重新優(yōu)化配置，基本上維持現(xiàn)有的產(chǎn)能規(guī)模和品種結(jié)構(gòu)及質(zhì)量水平。

2）中國氧化鐵產(chǎn)品的價格將走高，由于出口退稅的取消，加之人民幣不斷升值、勞動力成本上升、原材料價格和能源價格持續(xù)上漲、環(huán)保和安全生產(chǎn)的費(fèi)用增加等，將對很多企業(yè)的生產(chǎn)、出口、成本、利潤產(chǎn)生較大的影響，不可能僅僅通過提高生產(chǎn)力來承擔(dān)成本不斷上漲帶來的壓力，價格持續(xù)上漲和費(fèi)用的增加大大削弱了我國氧化鐵產(chǎn)品的國際競爭能力。為維持和確保產(chǎn)品的生產(chǎn)和質(zhì)量要求，2008年起中國氧化鐵價格將在高位運(yùn)行，提價是大勢所定。

3） 行業(yè) 將著力加強(qiáng)資源節(jié)約綜合利用和環(huán)境保護(hù)，進(jìn)一步加大安全環(huán)保和節(jié)能減排工作，推進(jìn)資源、環(huán)境有償使用，加強(qiáng)對環(huán)境保護(hù)的治理和監(jiān)管力度。保持 行業(yè) 經(jīng)濟(jì)發(fā)展的連續(xù)性、穩(wěn)定性，以減少經(jīng)濟(jì)發(fā)展與資源環(huán)境之間的矛盾。

4）氧化鐵產(chǎn)品已列為中國名推委“十一五” 規(guī)劃 中的2008年推薦產(chǎn)品，已經(jīng)中國石化協(xié)會、中涂協(xié)會在2007年底的立項(xiàng)已申報工作中推薦到中國名牌戰(zhàn)略推進(jìn)委員會，如經(jīng)批準(zhǔn)通過立項(xiàng)，將推動氧化鐵企業(yè)實(shí)施名牌戰(zhàn)略，引導(dǎo)和支持企業(yè)創(chuàng)名牌，指導(dǎo)和督促企業(yè)提高質(zhì)量水平，增強(qiáng)我國產(chǎn)品的市場競爭力。這標(biāo)志著在2008年中有了中國氧化鐵 行業(yè) 國家級水平的名牌產(chǎn)品，進(jìn)一步推動我們氧化鐵企業(yè)技術(shù)開發(fā)水平和企業(yè)規(guī)模水平，通過技術(shù)創(chuàng)新?lián)碛凶灾髦R產(chǎn)權(quán)和核心技術(shù)，不斷追求高質(zhì)量產(chǎn)品來做好推進(jìn)名牌戰(zhàn)略的實(shí)施。

2、原油 行業(yè)

不包括伊拉克和安哥拉在內(nèi)，受石油生產(chǎn)配額限制的10個歐佩克成員國5月份原油日產(chǎn)量為2，631萬桶，較4月份日產(chǎn)量低160，000桶。美國能源部表示，石油輸出國組織5月份原油產(chǎn)量因尼日利亞產(chǎn)量減少而出現(xiàn)下滑。短期能源數(shù)據(jù)顯示，在未來的幾個月里，原油需求增長將超過非歐佩克成員國的原油供應(yīng)的增長。

日前在圣彼得堡第十一屆世界經(jīng)濟(jì)論壇上，SA主席說，俄羅斯的碳化氫資源豐富，可以滿足全球2007-2020年對于石油和天然氣不斷增長的需求。他還強(qiáng)調(diào)國際合作的重要性，號召外國企業(yè)積極與俄羅斯公司合作，共同開發(fā)資源，總統(tǒng)普京表示，俄羅斯參與的這個新能源項(xiàng)目是為了保證歐亞大陸和亞太地區(qū)的能源安全，滿足亞洲和太平洋地區(qū)日益增長的能源需求。

我國的原油進(jìn)口主要來自俄羅斯、韓國和新加坡。俄羅斯的這個項(xiàng)目緩解了亞太地區(qū)原油供應(yīng)緊張的局面。韓國產(chǎn)量相對比較穩(wěn)定，而新加坡自身并無原油資源，只是因?yàn)榈乩砦恢玫膬?yōu)越性成為原油的中轉(zhuǎn)國。同進(jìn)也說明了它受國際原油市場的變動的影響比較大，對我國相對也會產(chǎn)生連動影響。從上面美國能源部的報告顯示，原油的供需緊張，造成我國從新加坡進(jìn)口原油的價格有所增長，這也這幾日來燃料油期價上漲的原因。

那么俄羅斯的原油產(chǎn)量若是有所增加，我國進(jìn)口量也會相對增加，減少從新加坡的進(jìn)口，國內(nèi)原油價格也會相對穩(wěn)定。

2008年中國1-5月進(jìn)口原油6，743萬噸，較上年同期增長9.6%。1-5月，中國進(jìn)口成品油1，479萬噸，較上年同期增長4.6%。出口方面，中國1-5月出口原油160萬噸，較上年同期下降36.5%；同期出口成品油647萬噸，較上年同期增長22%。中國1-4月進(jìn)口原油5，446萬噸，較上年同期增長10.8%；1-4月進(jìn)口成品油1，162萬噸，較上年同期增長4.1%； 1-4月中國出口原油107萬噸，較上年同期下降55.4%。同期中國出口成品油525萬噸，較上年同期增長25%。原油的供需比為170：100，供需關(guān)系屬正常水平。

從長期來看，俄羅斯原油產(chǎn)量的增加，直接影響了我國原油價格，但對近期的影響不會很大。2007年中國銅的消費(fèi)增長23%，08年預(yù)計增長6%。最近中國買家很明顯未出現(xiàn)在世界銅市場，這只是個時間問題，一旦中國需要金屬進(jìn)行電力和建筑業(yè)建設(shè)時，就是他們重返市場的時候。國際銅 研究 組織沒有對2009年銅市場做出具體預(yù)測，不過它預(yù)計2009年會出現(xiàn)產(chǎn)量大幅過剩的情況。這是因?yàn)榇饲坝捎趧谫Y糾紛等一系列問題使得采礦和冶煉能力被延后了幾年，屆時將會恢復(fù)。智利、澳大利亞以及非洲的采礦冶煉能力預(yù)計將出現(xiàn)大幅提升。

3、金屬銅 行業(yè)

預(yù)計2009年銅礦產(chǎn)量將增長7%-8%，精煉銅產(chǎn)量預(yù)計增長5%-6%。2009年精煉銅消費(fèi)預(yù)計增長4.5%，不過精煉銅產(chǎn)量預(yù)計超過銅的消費(fèi)量。由于美國房地產(chǎn)市場低迷以及全球范圍內(nèi)的信貸緊縮打壓了市場人氣，引發(fā)了對銅需求放緩的擔(dān)憂。LME銅自10月中旬以來持續(xù)下跌，跌幅超過了20%。唐斯美稱，國際銅 研究 組織還沒有 研究 這個問題。不過，他表示，這應(yīng)該對市場產(chǎn)生了影響，要么直接影響產(chǎn)量和美國的消費(fèi)，要么影響一些國家，比如中國，對銅的進(jìn)口。

第四節(jié) 下游產(chǎn)業(yè)發(fā)展?fàn)顩r 分析

1、建筑業(yè)市場2008年上半年回顧

08年上半年，中國建筑業(yè)企業(yè)完成建筑業(yè)總產(chǎn)值22，665億元，同比增長24.4%；實(shí)現(xiàn)利潤總額達(dá)490億元，同比增長42.2%。

國家統(tǒng)計局7月31日消息，2008年上半年，全國建筑業(yè)企業(yè)（指具有資質(zhì)等級的總承包和專業(yè)承包建筑業(yè)企業(yè)，不含勞務(wù)分包建筑業(yè)企業(yè)，下同）完成建筑業(yè)總產(chǎn)值22，665億元，同比增長24.4%。

建筑業(yè)企業(yè)房屋建筑施工面積36.95億平方米，同比增長20.1%。

中國建筑業(yè)企業(yè)總收入20，743億元，同比增長25.9%。

中國建筑業(yè)企業(yè)實(shí)現(xiàn)利潤總額490億元，同比增長42.2%。

2、建筑業(yè)2008年全年展望

在我國經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定發(fā)展和國家 產(chǎn)業(yè)政策 支持的前提下，政府用于交通、能源、市政、電力、水利、通訊等基礎(chǔ)設(shè)施的建設(shè)投入將持續(xù)增加。特別是在爆發(fā)性增長的鐵路建設(shè)等細(xì)分領(lǐng)域，更使建筑 行業(yè) 迎來最好發(fā)展時機(jī)。由此，業(yè)內(nèi) 分析 師達(dá)成共識：旺盛的 行業(yè) 需求為建筑業(yè)提供了廣闊的發(fā)展空間，也為建筑業(yè)的業(yè)績高速成長注入了源源不斷的動能。

1）國民經(jīng)濟(jì)重要支柱產(chǎn)業(yè)景氣不改

建筑 行業(yè) 是我國國民經(jīng)濟(jì)的重要支柱產(chǎn)業(yè)之一。2006年宏觀數(shù)據(jù)顯示，建筑業(yè)總產(chǎn)值占整個國民經(jīng)濟(jì)總產(chǎn)值的5.56%。

建筑業(yè)的發(fā)展規(guī)模和需求基本是由固定資產(chǎn)投資規(guī)模決定的，因此對于建筑業(yè)的 分析 有必要首先考察固定資產(chǎn)投資和GDP的增長情況。雖然防止經(jīng)濟(jì)過熱和通脹風(fēng)險已是2008年宏觀調(diào)控的首要任務(wù)，貨幣政策“從緊”的基調(diào)已經(jīng)奠定，投資將成為調(diào)控的重點(diǎn)，但諸多因素限制固定資產(chǎn)投資大幅回落的可能性不大。

據(jù)統(tǒng)計，2007年上半年全國建筑業(yè)企業(yè)總產(chǎn)值為18213億元，比上年同期增長22.0%；實(shí)現(xiàn)利潤總額為357億元，比上年同期增長47.4%， 行業(yè) 利潤保持高速增長。去年前三季度的數(shù)據(jù)也顯示，全國建筑業(yè)企業(yè)在共完成建筑業(yè)總產(chǎn)值30582億元，同比增長22.7%。全國建筑業(yè)企業(yè)總收入27624億元，同比增長26.6%。全國建筑業(yè)企業(yè)實(shí)現(xiàn)利潤總額658億元，同比增長44.5%。

2）鐵路建設(shè)更勝一籌

基于上述數(shù)據(jù)的 分析 ，始于上世紀(jì)90年代中后期的國內(nèi)大規(guī)?；A(chǔ)設(shè)施建設(shè)目前正處于中期階段。

根據(jù)“十一五” 規(guī)劃 ，中央政府計劃完成3.8萬億元的交通基建投資，同比“十五”期間增長73%，其中鐵路建設(shè)投資更將達(dá)到1.5萬億元。如此的數(shù)據(jù)也就意味著未來建筑業(yè)的訂單依然充沛，業(yè)績增長的空間依然清晰可見。

更需關(guān)注的是， 行業(yè) 發(fā)展將迎來新的領(lǐng)漲細(xì)分產(chǎn)業(yè)，從而牽引著建筑業(yè)繼續(xù)行走在 行業(yè) 大發(fā)展的康莊大道上。這主要是指鐵路投資以及城市軌道投資，其中，鐵路投資主要指的是快速客運(yùn)專錢的投資，近期的京滬高速鐵路的建設(shè)的總投資就高達(dá)上千億元，從而有望拉動著 行業(yè) 發(fā)展新引擎。

2008年全年計劃完成基本建設(shè)投資3000億元，新線鋪軌4415公里，復(fù)線鋪軌3405公里。

除了快速客運(yùn)專線之外，城市軌道交通也將成為建筑業(yè)快速增長的一個強(qiáng)勁引擎。據(jù)建設(shè)部統(tǒng)計，內(nèi)地目前已有北京、上海、廣州等10個城市陸續(xù)修建地鐵及輕軌線路并已投入運(yùn)營，建成投入運(yùn)營試運(yùn)營的線路共有22條，運(yùn)營及試運(yùn)營里程共602.3公里。其中，北京、天津、上海、廣州、深圳和南京已經(jīng)實(shí)現(xiàn)地鐵運(yùn)營，截至2006年底的營運(yùn)里程達(dá)440公里。目前，包括北京、上海、廣州等12個城市有36條軌道交通線路正在建設(shè)。

國有25個城市已經(jīng)制定了具體的城市軌道交通發(fā)展計劃方案，其中北京、上海、天津、重慶、廣州、深圳、南京、杭州、武漢、成都、哈爾濱、長春、沈陽、西安、蘇州等15個城市的城市軌道交通建設(shè) 規(guī)劃 已得到批復(fù)。在未來10余年里，15個城市建設(shè)軌道交通線路總長約1700公里，總投資達(dá)到6200億元。

從上面的 分析 我們可以看到，在中國整個城市軌道交通建設(shè)市場的容量相當(dāng)巨大，城市快速軌道的建設(shè)的數(shù)據(jù)折射出建筑業(yè)的確有著極為樂觀的發(fā)展路徑預(yù)期。

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