第一節(jié) 租賃業(yè)發(fā)展政策環(huán)境 分析
一、外國租賃公司發(fā)展的政策環(huán)境
1、法律
出租人作為設備的法律所有者，承租人作為設備的使用者，應該明確兩者的權(quán)利和義務。設備的條款，回法律所有者需要一個明確的、簡便的、可行的和及時的索賠程序，一旦承租人違反租約出租人即可收回資產(chǎn)，包括擁有無需經(jīng)過漫長的法庭訴訟便可自動收回資產(chǎn)的權(quán)利，以及要求追回到期欠款和賠償其他損壞的權(quán)利。如果在法律和司法程序上收回資產(chǎn)比較容易，那么租賃公司就可以做風險比較高的業(yè)務，收取較低的風險傭金，進一步降低信貸成本。
承租人必須有自由使用設備的權(quán)利，充分利用設備的生產(chǎn)能力。通常，承租人有權(quán)合同期滿后，可根據(jù)事先達成的購買選擇協(xié)議獲得對租賃資產(chǎn)的所有權(quán)。同時承租人必須按時支付租金，并負責設備的保險和維修（出租人實際上也常常為他們的客戶提供這些服務，并收取費用）。正在對一些正在制定各項法律的轉(zhuǎn)軌國家來說，有必要明確規(guī)定承租人無權(quán)將租賃資產(chǎn)抵押給別人。
2、監(jiān)督與法規(guī)
鑒于絕大多數(shù)租賃公司不接受公眾存款，也不介入中央銀行操作的資金市場，他們理所應當?shù)匾壬虡I(yè)銀行受到較少地法規(guī)限制。這種不受政府控制的相對自由，是他們成功的關鍵因素之一。在那些由政策法規(guī)機構(gòu)監(jiān)督租賃的國家（通常是中央銀行或者財政部），這些機構(gòu)主要是從謹慎運營角度來監(jiān)督租賃公司的業(yè)務，諸如：債務股本比上限、最低資本金要求、籌集資金的能力，租賃公司是否必須是一個獨立的實體（例如，如果是銀行的一部分，必須作為一個單獨的分支機構(gòu)），以及必須提供標準的和具有透明度的財務報表。
3、稅收和會計
1）不同國家的稅收和會計法規(guī)有所不同，主要的差別在于是出租人還是承租人可以對資產(chǎn)進行折舊，在會計和稅收方面對租賃公司的不同處理方法往往反映了兩種賬戶的不同目的：
（1）財務會計是為了讓持股人對租賃公司的經(jīng)營狀況的了解；
（2）稅務會計旨在使國家稅務當局能夠采取鼓勵資本投資的靈活政策。絕大多數(shù)國家的稅務體制對資本投資和小企業(yè)實行優(yōu)惠政策，因此通過租賃公司來推行財政激勵措施符合上述政策。
（3）在許多租賃業(yè)充滿活力的國家，出租人被作為資產(chǎn)的所有者是為了稅收和會計的目的
出租人將所有租金（利息與本金）作為收入，并在賬面上對資產(chǎn)進行折舊，通常是按加速折舊法。對出租人來說，收入是按加速計算，因此比銀行的收入要提前繳稅；由于包括了利息和本金，因此應納稅的金額也比銀行要大。從另一方面看，為了平衡，租賃公司可對資產(chǎn)進行折舊。承租人可以用所有的租金支出來沖銷應納稅收入。鑒于租金包括利息和設備的全部成本，這使承租人在整個租期間得到一種實際的折舊，租賃期一般要短于設備的經(jīng)濟壽命(因此稅收上的好處是納稅的時間，而不是免稅)。
2）從國家財政當局的角度來看，可能有一種“兩頭好處”，即出租人得到全部折舊，承租人也將本金的償還作為生產(chǎn)費用。絕大多數(shù)政府支持這種財政政策，這是因為：
（1）促進了投資
這種“兩頭好處”使政府能夠鼓勵生產(chǎn)設備的使用和融資，并幫助那些無法得到銀行貸款或“無稅可納”的公司獲得信貸。
（2）早期財政損失不大
新的租賃公司實際上沒有可抵消折舊的應納稅收入。因此，在租賃業(yè)發(fā)展的早期年代，國家財政收入沒有損失。同樣，中小型企業(yè)以及新企業(yè)往往也沒有足夠的納稅收入來獲得從中扣除租金支出好處。
（3）鼓勵了租賃業(yè)的發(fā)展
國際金融公司從過去的經(jīng)驗中發(fā)現(xiàn)，除非可以得到資產(chǎn)折舊，否則租賃公司不會積極進入市場，盡管他們只能在晚些時候才能充分利用這種折舊。
1992年的國際會計標準建議，作為有經(jīng)濟使用權(quán)的承租人可將租賃資產(chǎn)記入資產(chǎn)負債表，并提取折舊費（附錄已有實例）。根據(jù)這些建議，出租人把應收租金作為資產(chǎn)記賬。誰說這可能是一種合理的會計方法，但國際金融公司的經(jīng)驗表明，將此作為計算稅收的原則會使一些國家（如肯尼亞）的租賃業(yè)在一定時期內(nèi)滑坡。國際金融公司曾遇到過稅收優(yōu)惠、投資補貼和銷售稅成為稅收和會計的問題?？傊赓U公司應該同利用銀行融資購買資產(chǎn)的工業(yè)公司一樣，享受同樣的待遇。例如，同樣享受投資補貼或提取加速折舊費，因為這些好處將通過租金價格轉(zhuǎn)移給設備的使用者。同樣，對最初資產(chǎn)購置收取的銷售稅只能征收一次。當承租人行使留購權(quán)時，第二次征收的銷售稅應該根據(jù)實際付出的金額，而不是根據(jù)對資產(chǎn)的估價，因為設備通常已經(jīng)被原來的所有者及出租人全部折舊。
據(jù)國際貨幣基金組織財政事務部副部長愛倫•泰特（AlanA.Taait）著的《增值稅國際實踐和問題》一書和國家稅務總局稅收科學 研究 所1998年編譯的《外國稅制概攬》、《國外稅收 研究 》的有關資料中的介紹，美國鼓勵投資的財稅政策主要是分年限，按雙倍余額法加速折舊（納稅人在計算折舊時可以完全不考慮殘值）和按資產(chǎn)不同使用年限，享受不同的所得稅投資抵免。（這一政策在90年代初停止）并無對租賃業(yè)的特殊稅收政策。只是從稅法上規(guī)定不同租賃期限的業(yè)務，出租人可以享有與上述規(guī)定相同的折舊抵扣和投資抵免。承租人租金可以作為費用稅前列支。美國在稅法上對不同租賃交易的區(qū)分標準與美國財務會計標準委員會做的租賃分類標準完全不同，將租賃區(qū)分為有條件銷售和真實租賃。稅務部門對不同的租賃交易做出是銷售、還是租賃的判斷，進而明確不同租賃業(yè)務的稅收適用主體和適用稅種。對出租人租賃業(yè)務如果被界定為銷售，對其銷售收入征收普通所得稅。如被界定為真實租賃，適用資本利得稅。資本利得稅比普通所得稅率偏低。美國的稅制是以直接稅為主的。所得稅的稅率較高，（各州不同，45—50%）但由于普遍實行加速折舊、投資抵免和經(jīng)營費用據(jù)實稅前列支的原則，企業(yè)所得稅的實際稅負并不高。在美國流通環(huán)節(jié)實行銷售稅，（各州不一樣，稅率在4％—10％）是一種價外稅，由買方承擔。稅率高低，不會直接影響賣方的銷售成本和費用。在設備的購買中由買方負擔。在融資租賃業(yè)務中，出租人作為買方承擔銷售稅后，實際也將轉(zhuǎn)移給承租人。
歐共體國家一般都允許企業(yè)自主選擇直線或加速折舊方法（1.5倍-3倍余額法）。IT設備一年內(nèi)提取折舊。歐共體國家在生產(chǎn)和流通環(huán)節(jié)實行的是增值稅。如果租賃被視為一個連續(xù)的活動的一部分有規(guī)律的、經(jīng)常進行的、有一定的數(shù)量規(guī)模的勞務或者貨物提供就被視為增值稅的應稅活動。提供勞務和提供貨物增值稅率不同。相反，如果租賃是一次性或是小數(shù)量、小規(guī)模的就可以不視為增值稅的應稅活動。其目的是使企業(yè)可以享有增值稅的抵扣，避免重復納稅。歐共體大多數(shù)國家和拉美國家對出租不動產(chǎn)一般免征增值稅。但歐共體第六號指令第13c（a）條規(guī)定各成員國可允許其納稅人對出租不動產(chǎn)有選擇被征稅的權(quán)利目的是使財產(chǎn)所有者在為經(jīng)營活動而出租財產(chǎn)時可以成為增值稅納稅人，因而如果他愿意的話就可以把該項財產(chǎn)在其前面的生產(chǎn)流通階段所負擔的增值稅予以抵扣的好處轉(zhuǎn)讓給其租戶。為了避免承租人利用不同國家的稅率不同的差異提抵扣額，1992年歐共體第10號指令將納稅的基礎改為承租人所在國。
4、美國有關租賃的稅收、信用、法律環(huán)境政策介紹：
1）稅收
目前美國有關租賃的稅收優(yōu)惠政策為：租賃公司提折舊，而且可以在直線折舊法、雙倍余額折舊法以及150%折舊法中自主選擇；呆帳準備金比例自定；承租人租金稅前列支。反之，銀行貸款不能享受稅收優(yōu)惠。國家通過租賃實現(xiàn)產(chǎn)業(yè)調(diào)整，引導、鼓勵投資，引導消費。這樣做的理由：
（1）通過租賃、增加投入，雖然使出租人、承租人享受了投資減稅優(yōu)惠，但擴大了就業(yè)，保證了技術(shù)、設備的先進性，使產(chǎn)業(yè)不斷升級。產(chǎn)品增加了，而且附加值也更高了，因此最終的稅收是增加了。
（2）通過租賃這種金融與銷售相結(jié)合的手段，使設備的銷售增加，稅收增加了。另外，通過租賃減少了銷售費用，增加制造廠的利潤，擴大了稅基。
（3）這是真正意義上的“積極的財政政策”，涵養(yǎng)財源，放水養(yǎng)魚，保持經(jīng)濟的良性持續(xù)發(fā)展，真正起到了稅收杠桿作用。
（4）這種政策鼓勵企業(yè)不斷投入，拉動內(nèi)需。經(jīng)濟發(fā)展了，也保證了稅收的來源。美國10年來高速發(fā)展的原因，租賃的放水養(yǎng)魚、“藏富于民”政策，也是功不可沒的，這種積極的政策給經(jīng)濟發(fā)展帶來了強大的后勁。
美國信用評價系統(tǒng)發(fā)達，個人信用、企業(yè)信用的詳細資料，很容易從網(wǎng)絡上查到，并有專門的公司做這種系統(tǒng)。
3）法律
美國法律體系、環(huán)境不同，與我國的差異很大，但對租賃業(yè)的規(guī)范發(fā)展很有好處。比如，依據(jù)美國法律，如果承租人違約，出租人提回設備，還可以繼續(xù)向原承租人或擔保人收取所有未付（包括未到期）的租金；如果承租人違約，并且不肯讓出租人拉走設備，那就是刑事問題，可以通過法律程序解決。美國租賃公司對合同、文件、資料高度重視，嚴格按合同文件辦事，他們認為評審上出問題可以挽救，合同文件上千萬不能出差錯。
二、IFRS租賃業(yè)務準則將進行重大修正
全球會計規(guī)則制定者們同意，將針對租賃業(yè)務活動發(fā)展趨勢努力建立一套新的會計制度，取代已經(jīng)執(zhí)行了長達30年之久，并被批評人士稱之為能使企業(yè)的數(shù)百億美元債務從它們的資產(chǎn)負債表上消失的準則。制定適用于歐洲和其他一些國家會計準則的國際會計準則委員會
(InternationalAccountingStandardsBoard，IASB)和制定美國適用會計準則的財務會計準則委員會(FinancialAccountingStandardsBoard，F(xiàn)ASB)就開始統(tǒng)一相關會計準則的行動已達成一致意見。
如果這項新的準則形成，它將使得許多公司會在它們的資產(chǎn)負債表上公布出更多的資產(chǎn)，并影響到全球企業(yè)在租賃業(yè)務上如何建立賬目帶來變化。但任何變化不會一蹴而就。兩個委員會希望在2008年發(fā)表它們是如何看待這些問題的初步觀點，并尋求各方對此進行評論的聲明。只有經(jīng)過對各方評論進行認真考慮之后兩委員會才會提出一項新準則的建議。預計采納這項新準則可能最早也要到2009年，但也存在再次推遲的可能性。
第二節(jié) 相關法律法規(guī)
一、金融租賃公司管理辦法（2007年）
第一章總則
第一條為促進我國融資租賃業(yè)的健康發(fā)展，加強對金融租賃公司的監(jiān)督管理，根據(jù)《中華人民共和國銀 行業(yè) 監(jiān)督管理法》、《中華人民共和國公司法》等法律法規(guī)，制定本辦法。
第二條本辦法所稱金融租賃公司，是指經(jīng)中國銀 行業(yè) 監(jiān)督管理委員會批準，以經(jīng)營融資租賃業(yè)務為主的非銀行金融機構(gòu)。
金融租賃公司名稱中標明“金融租賃”字樣。未經(jīng)中國銀 行業(yè) 監(jiān)督管理委員會批準，任何單位和個人不得經(jīng)營融資租賃業(yè)務或在其名稱中使用“金融租賃”字樣，但法律法規(guī)另有規(guī)定的除外。
第三條本辦法所稱融資租賃，是指出租人根據(jù)承租人對租賃物和供貨人的選擇或認可，將其從供貨人處取得的租賃物按合同約定出租給承租人占有、使用，向承租人收取租金的交易活動。
適用于融資租賃交易的租賃物為固定資產(chǎn)。
第四條本辦法所稱售后回租業(yè)務，是指承租人將自有物件出賣給出租人，同時與出租人簽定融資租賃合同，再將該物件從出租人處租回的融資租賃形式。售后回租業(yè)務是承租人和供貨人為同一人的融資租賃方式。
第五條本辦法所稱關聯(lián)方關系及關聯(lián)交易，是指符合有關企業(yè)會計準則規(guī)定的關聯(lián)方關系及關聯(lián)交易。
第六條中國銀
行業(yè)
監(jiān)督管理委員會及其派出機構(gòu)依法對金融租賃公司實施監(jiān)督管理。
第二章機構(gòu)設立、變更與終止
第七條申請設立金融租賃公司應具備下列條件：
（一）具有符合本辦法規(guī)定的出資人；
（二）具有符合本辦法規(guī)定的最低限額注冊資本；
（三）具有符合《中華人民共和國公司法》和本辦法規(guī)定的章程；
（四）具有符合中國銀 行業(yè) 監(jiān)督管理委員會規(guī)定的任職資格條件的董事、高級管理人員和熟悉融資租賃業(yè)務的合格從業(yè)人員；
（五）具有完善的公司治理、內(nèi)部控制、業(yè)務操作、風險防范等制度；
（六）具有合格的營業(yè)場所、安全防范措施和與業(yè)務有關的其他設施；
（七）中國銀 行業(yè) 監(jiān)督管理委員會規(guī)定的其他條件。
第八條金融租賃公司的出資人分為主要出資人和一般出資人。主要出資人是指出資額占擬設金融租賃公司注冊資本50%以上的出資人。一般出資人是指除主要出資人以外的其他出資人。
設立金融租賃公司，應由主要出資人作為申請人向中國銀 行業(yè) 監(jiān)督管理委員會提出申請。
第九條金融租賃公司主要出資人應符合下列條件之一：
（一）中國境內(nèi)外注冊的具有獨立法人資格的商業(yè)銀行，還應具備以下條件：
1.資本充足率符合注冊地金融監(jiān)管機構(gòu)要求且不低于8％；
2.最近1年年末資產(chǎn)不低于800億元人民幣或等值的自由兌換貨幣；
3.最近2年連續(xù)盈利；
4.遵守注冊地法律法規(guī)，最近2年內(nèi)未發(fā)生重大案件或重大違法違規(guī)行為；
5.具有良好的公司治理結(jié)構(gòu)、內(nèi)部控制機制和健全的風險管理制度；
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