第一節(jié) 世界天然氣儲量情況

一、世界油氣發(fā)現(xiàn)規(guī)模情況 分析

到目前為止，已探明的世界天然氣儲量為155萬億立方米。世界天然氣產(chǎn)量已超過消耗量。2002年的產(chǎn)量比1980年增加了65%。2002年天然氣產(chǎn)量為25340億立方米，消耗量為24450億立方米。有人說天然氣的儲量可以用60-200年。天然氣生產(chǎn)大國的第1位是俄羅斯（5810億立方米），第2位是美國（55104億立方米），第3位是歐洲（主要是挪威）（3180億立方米），第4位是加拿大（1860億立方米）。

石油第1大生產(chǎn)國沙特阿拉伯也有較大的天然氣儲量，在適當(dāng)?shù)臅r機只要“拔起塞子”即可。

目前石油探明儲量為154.3萬立方米，基本與天然氣儲量相同。

二、世界深海油氣勘探前景廣闊

目前，世界海上油氣活動正在向縱深發(fā)展，海洋油氣勘探工作在不斷擴大。在全球100多個海上油氣勘探的國家中，有50%的國家正在對深海進(jìn)行勘探，各國石油公司紛紛涉足深海，展示出深海油氣勘探廣闊的發(fā)展前景。

深海油氣勘探雖是一個投入大、風(fēng)險高的 行業(yè) ，但所得回報也很大。世界成熟淺水區(qū)域油氣新發(fā)現(xiàn)規(guī)模正大幅下降，近五年歐洲近海投產(chǎn)油氣田的平均規(guī)模約為9000萬油當(dāng)量，而今后其規(guī)模將減少50%以上。淺水油氣田的總儲量雖然仍占主導(dǎo)地位，深水油氣田的平均儲量規(guī)模明顯高于淺水，但由于其平均儲量規(guī)模大，單位儲量的成本并不高，對石油公司有很大的吸引力。

技術(shù)進(jìn)步促進(jìn)深水油氣勘探活動向縱深發(fā)展，勘探范圍進(jìn)一步擴大。在1998年以前，離開大陸架水深大于200米就認(rèn)為是深海，以后水深擴大到300米的水域，技術(shù)進(jìn)步使深水勘探開發(fā)成本大大降低。

1998年以來，深水油氣勘探開發(fā)的平均資本費用呈下降趨勢，成本支出已從10年前的6美元/桶下降到現(xiàn)在的不到4美元/桶。深水油氣勘探開發(fā)項目的綜合成本與淺水項目越來越接近。

深海資本收益穩(wěn)步增長。深海油氣由于儲量巨大，單位儲量的成本不高，投資內(nèi)部收益高，高油價促使投資石油增加。2005-2015年世界海上投資增長將主要在深海地區(qū)，深海油氣所占的比重也會越來越大?？梢灶A(yù)見，世界深海油氣勘探前景廣闊。

第二節(jié) 2006年世界天然氣發(fā)展?fàn)顩r

一、世界天然氣消費情況

2005年，世界天然氣的消費增長了2．3％，世界天然氣消費增長比2004年更加緩慢，接近于過去十年的平均增長率。北美是惟一的天然氣消費降低的區(qū)域。在美國這個世界上最大的天然氣消費國，天然氣用量降低了1．5％。工業(yè)用天然氣消費量所減少的幅度大于發(fā)電用天然氣消費量的持續(xù)增長幅度，而颶風(fēng)過后的價格陡升以及商業(yè)活動中斷使這種情況進(jìn)一步加劇。作為全球第三大天然氣消費國，英國的天然氣用量也降低了2．2％。其他地區(qū)的天然氣消費增長了3．8％，其中中國、南歐和印度的增幅最大。

盡管美國和歐盟天然氣產(chǎn)量減少，2005年全球天然氣產(chǎn)量仍然增長了2．5％。由于遭受颶風(fēng)帶來的損失，美國的天然氣產(chǎn)量降幅最大。在歐洲，英國與荷蘭的產(chǎn)量縮減同俄羅斯與挪威產(chǎn)量的持續(xù)增加相互抵消。中國的產(chǎn)量增長為全球最高。

二、世界石油和天然氣 行業(yè) 并購情況 分析

2001年以前，全球上游油氣資源交易相對集中在北美地區(qū)，北美以外地區(qū)的交易額只占總交易價值的1%。北美地區(qū)中、小獨立石油公司數(shù)量多，市場比較成熟，雖然單個交易數(shù)額不大，但交易頻繁。

2002年以來，國家石油公司加大了資源管控力度，再像90年代那樣，從資源國直接得到油氣資源勘探開發(fā)項目不那么容易了。國際石油公司為了解決資源接替問題，把擁有資源而缺少作業(yè)能力的石油公司直接收購過來。

與此同時，國家石油公司也在加速國際化經(jīng)營的步伐，積極參與國際競爭，大力并購上游資產(chǎn)，導(dǎo)致全球油氣資產(chǎn)并購日趨活躍。

2005年全球油氣資產(chǎn)并購的數(shù)量比2004年增加43%，交易價值超過1600億美元，占石油公司全年上游支出費用總額2770億元的57%。從目前發(fā)展趨勢看，盡管并購成本不斷上升，并購勢頭依然十分強勁。

分析 其主要原因有：

1、并購能夠迅速擴大規(guī)模，有助實現(xiàn)跨越式發(fā)展。

隨著世界油氣資源勘探開發(fā)的深入，勘探發(fā)現(xiàn)大型常規(guī)油氣田的機會越來越少，周期越來越長，并購現(xiàn)有資產(chǎn)可以迅速擴大規(guī)模。據(jù)專門 研究 機構(gòu)統(tǒng)計，上世紀(jì)50年代，全世界發(fā)現(xiàn)大型油氣田17個，60年代29個，70年代24個，80年代15個，90年代11個，本世紀(jì)前6年4個（不含南堡）。俄羅斯國家天然氣工業(yè)股份公司2000年公司資產(chǎn)246億美元，通過國內(nèi)外資產(chǎn)并購，2006年超過3400億美元，公司快速擴張，總資產(chǎn)成為僅次于?？松膰沂凸?。發(fā)展中國家近幾年油氣消費增長很快，中國、印度、巴西等國家石油公司為了解決本國資源不足的問題，也以并購為主要方式擴大油氣資源的規(guī)模。

2、控制可見成本，降低投資風(fēng)險。

從1995年以來，全球石油發(fā)現(xiàn)成本一直呈上升趨勢。2004~2005年上升速度加快，升幅加大。根據(jù)雷曼兄弟投資銀行的 分析 ，2005年比2004年成本上漲12%，而2006年比2005年又上漲15-25%。深水區(qū)的鉆機日費2006年比2005年提高了30%。雷曼對12個海上油田開發(fā)項目作了調(diào)查，2000年到2005年，生產(chǎn)操作費用每年遞增5%，而2005年12月至2006年5月，半年時間生產(chǎn)成本上漲了18%。根據(jù)劍橋能源咨詢公司2006年的調(diào)查報告，2005年全球石油上游生產(chǎn)成本比2002年增長率，最低為25%（沙特阿拉伯），最高達(dá)150%。美國墨西哥灣從9.06美元/桶上升到24.80美元/桶。中國的生產(chǎn)成本也從7.5美元/桶增長到11.5%美元/桶。在發(fā)現(xiàn)成本和操作費用瘋漲的情況下，新區(qū)勘探風(fēng)險加大。并購現(xiàn)成資產(chǎn)，了解資源稟賦，清楚成本結(jié)構(gòu)，能夠預(yù)測未來投資變化的趨勢。只要評價方法得當(dāng)，并購現(xiàn)有資產(chǎn)比投資新建項目，風(fēng)險相對要小一些。

3、非常規(guī)油氣資源交易量逐漸增加。

在油價持續(xù)走高的情況下，國際石油公司從長遠(yuǎn)發(fā)展考慮，更加重視投資非常規(guī)資源的開發(fā)。2001年非常規(guī)石油資源交易額僅20億美元，2005年增加到45億美元，翻了一番。非常規(guī)石油資源量很大，有關(guān)專門 研究 機構(gòu)稱，稠油、油砂、天然氣水合物等，每種類型世界蘊藏量都在3萬億桶至4萬億桶之間。開發(fā)非常規(guī)石油資源，關(guān)鍵在于采用先進(jìn)而實用的技術(shù)，只要基礎(chǔ)技術(shù)過關(guān)，在高油價條件下，經(jīng)濟上還是劃算的。從長遠(yuǎn)發(fā)展看，開發(fā)非常規(guī)石油資源是未來世界石油工業(yè)的發(fā)展方向。提前做好戰(zhàn)略 規(guī)劃 ，篩選合適項目，無論對國際石油公司還是國家石油公司的持續(xù)發(fā)展都具有重要意義。

得益于油價高、利率低和私募股權(quán)基金資本充足等因素，2006年世界石油 行業(yè) 并購之風(fēng)大盛。此間 分析 家和投資者認(rèn)為，2007年這一趨勢還將持續(xù)。

2006年世界石油 行業(yè) 并購案數(shù)量達(dá)485件，為16年來最高；總金額達(dá)820億美元，居16年來第四位。 分析 家說，盡管目前原油價格比起去年的歷史最高點已經(jīng)下跌了20%，但仍在每桶60美元的高位徘徊，預(yù)期今年石油領(lǐng)域的并購活動可能再創(chuàng)新高。

拆分大型石油企業(yè)有助于平抑油價，因此大企業(yè)間的合并存在法律障礙，不太可能發(fā)生，但涉及小企業(yè)的并購將會非?；钴S。大型石油和天然氣開發(fā)企業(yè)面臨著油田老化、對新興油氣生產(chǎn)國的資源掌握太少等問題，它們將把并購小企業(yè)當(dāng)作增加自身油氣儲量的一種手段；小企業(yè)則希望通過合作來降低生產(chǎn)成本、增加產(chǎn)量。

由于能源價格高漲、全球變暖問題備受關(guān)注，相對較為清潔的天然氣的需求將上升，有關(guān)生產(chǎn)企業(yè)將成為格外受青睞的并購對象。

三、2005、2006年世界天然氣貿(mào)易情況 分析

在前10年內(nèi)，世界天然氣貿(mào)量年均增長5.4%。2006年國際貿(mào)易增長2.5%至8860億立方米。由于管輸問題，包括前蘇聯(lián)地區(qū)間在內(nèi)的貿(mào)易下降1.1%至1280億立方米。

2005年，國際天然氣貿(mào)易持續(xù)著強勁的增長勢頭，漲幅為6．4％，接近過去十年的平均增長率。管道運輸量也增加了6．4％。很多生產(chǎn)國都增加了管道運輸量，其中增幅最大的是挪威、利比亞、俄羅斯。液化天然氣的運輸量在2005年有所回升，增加6．4％。在2005年里，埃及成為液化天然氣出口國，卡塔爾、澳大利亞和馬來西亞的出口量顯著增長。美國的液化天然氣進(jìn)口量略微下降，歐洲的進(jìn)口量增長了19％。亞洲的液化天然氣消費持續(xù)增加，其中印度進(jìn)口量的快速攀升是主要推動力。

2006年，歐洲和北美管道天然氣貿(mào)易占世界天然氣貿(mào)易量54.3%。加拿大向美國出口下降4.7%至約1000億立方米，占加拿大天然氣生產(chǎn)量的57%。美國從加拿大進(jìn)口天然氣占其天然氣總供應(yīng)量16.1%，占其進(jìn)口量81.3%。

2006年，歐洲天然氣總供應(yīng)量增長0.7%至5420億立方米，包括該地區(qū)自產(chǎn)，該地區(qū)自產(chǎn)量占總供應(yīng)量54%。約840億立方米出口到歐洲大陸和英國，比2005年增長3.2%。挪威占?xì)W洲天然氣總供應(yīng)量15.5%。從挪威出口的天然氣約增長4%至約486億立方米。俄羅斯向歐洲國家（包括中歐）出口天然氣維持2005年水平，為1516億立方米。非洲向歐洲管輸天然氣增長2.2%至433億立方米。

四、2005、2006年世界油氣管線建設(shè)競爭情況

隨著世界經(jīng)濟的發(fā)展，各國對能源的需求日益擴大。為保衛(wèi)本國的能源安全，各國都在紛紛計劃或建設(shè)石油和天然氣管線。

美國：美國阿拉斯加州正全力推動修建一條縱貫美國和加拿大的天然氣管道。如果建成，這也是北美最長的一條天然氣管道。這個方案得到了美國聯(lián)邦政府的大力支持。美國還鼓勵在中亞地區(qū)新建石油管道，以使美國在里海地區(qū)發(fā)揮作用，確保美國的能源安全。

日本：為抗衡中國企業(yè)，搶奪俄羅斯東西伯利亞石油資源，日本政府決定加大對參與東西伯利亞油田開發(fā)的民間企業(yè)的補助。從東西伯利亞直接輸油，價格會大大降低。從戰(zhàn)略上考慮，日本認(rèn)為插手這里的石油開采，可將中國擠出管線競爭。

俄羅斯：遠(yuǎn)東輸油管道西起伊爾庫茨克州泰舍特市，東到俄太平洋沿岸，全長4000多公里，設(shè)計年輸油能力為8000萬噸。落實遠(yuǎn)東輸油管道項目，是俄羅斯在促進(jìn)石油出口多元化、擴大對亞太地區(qū)石油輸出量方面采取的重要舉措。該輸油管道通往中國的支線在俄境內(nèi)的長度有63公里。

歐盟：在大力推行其“共同能源政策”，以保障能源供應(yīng)安全的同時，歐盟積極尋求新的能源管道路線，準(zhǔn)備鋪設(shè)一條途經(jīng)土耳其的管道，以打通與里海地區(qū)的直接通道，開拓新的能源供應(yīng)來源。

中國：2006年5月25日，來自哈薩克斯坦的原油通過中國─哈薩克斯坦石油管道，油頭抵達(dá)中國阿拉山口計量站。這標(biāo)志著我國首次實現(xiàn)以管道方式從境外進(jìn)口原油。中哈原油管道還使中哈俄三國的石油管道運輸體系得以聯(lián)網(wǎng)。7月，中哈石油管道實現(xiàn)第一次商業(yè)化輸油。今年4月，中國和土庫曼斯坦簽署了實施中土天然氣管道建設(shè)項目的協(xié)議。

此外，其他國家和地區(qū)的石油和天然氣管線的建設(shè)也開始加速。如2005年12月，巴西、阿根廷和委內(nèi)瑞拉3國總統(tǒng)決定修建一條從委內(nèi)瑞拉向阿根廷和巴西輸送天然氣的管道，并邀請南美其他國家加入。

2006年5月，印度政府決定加入美國支持的土庫曼斯坦─阿富汗─巴基斯坦天然氣管道工程。目前世界各地正計劃或建設(shè)的石油和天然氣管線，約有15條。

這些穿越國境的管線網(wǎng)絡(luò)，就似一份世界政治的縮略圖。通過石油和天然氣管道在各國間流動的“政治信號”，隨著能源需求量的擴大，必將逐漸成為影響國際政治穩(wěn)定的重要因素。

六、世界天然氣水合物 研究 取得較大進(jìn)展

隨著人類對天然氣水合物所蘊藏的巨大能源資源和潛在環(huán)境效應(yīng)認(rèn)識的不斷深入，世界各國科學(xué)家開始從天然氣水合物類型、物化性質(zhì)、自然賦存、成藏條件、資源評價、勘探開發(fā)手段以及天然氣水合物儲氣技術(shù)、天然氣水合物與全球變化和海洋地質(zhì)災(zāi)害的關(guān)系等方面，展開了較全面的 研究 并取得了較大進(jìn)展。

業(yè)內(nèi)專家對美國科技信息 研究 所(ISI)湯瑪遜科學(xué)公司基于Web所建立的信息平臺提供的科學(xué)引文索引(網(wǎng)絡(luò)版)數(shù)據(jù)庫、ISI會議錄數(shù)據(jù)庫和德溫特創(chuàng)新專利索引數(shù)據(jù)庫中收錄的1995~2005年期間發(fā)表和申請的國際天然氣水合物 研究 論文和創(chuàng)新專利進(jìn)行了整理 分析 ，結(jié)果表明：

關(guān)于天然氣水合物的文獻(xiàn)量逐年增多。1995~2004年10年間，國際天然氣水合物的論文和專利呈逐年上升趨勢，后者的年均增長率達(dá)到48.44%。

進(jìn)入21世紀(jì)以來，天然氣水合物國際學(xué)術(shù)交流活動日益頻繁，水合物研發(fā)趨于國際化，國際天然氣水合物研發(fā)發(fā)展較快。

世界天然氣水合物 研究 主要集中在美國、日本、俄羅斯、加拿大、英國、德國、法國、中國、挪威等國家的國立科研機構(gòu)、政府部門和大學(xué)。

參與試驗性開采最積極的國家是日本、加拿大、美國、德國、印度等國。日本由于常規(guī)油氣資源匱乏，在開發(fā)水合物氣方面特別急切。加拿大具有試驗性開采的良好陸上基地。美國對水合物氣開發(fā)的能源戰(zhàn)略目標(biāo)和科學(xué)目標(biāo)均很重視。德國既無常規(guī)油氣資源，又無天然氣水合物資源，主要靠技術(shù)優(yōu)勢以期在國際合作和未來水合物氣開發(fā)中獲益。

依據(jù)近年來試驗性開采的成果和今后的技術(shù)進(jìn)步來看，在2015~2020年發(fā)達(dá)國家實現(xiàn)工業(yè)規(guī)模開采水合物氣在技術(shù)上是可行的。但要實現(xiàn)商業(yè)開采，即從投入產(chǎn)出比上與開采常規(guī)氣相比，還值得探討。

七、未來國際天然氣管道建設(shè)趨勢

全世界正在建設(shè)的新油氣管道和計劃建設(shè)的管道總計為70421英里。其中，處于計劃階段的項目共計62056英里，處于不同建設(shè)階段的管道共8365英里。新建和計劃建設(shè)的管道比去年增加了15650英里。按照六個地區(qū)劃分看：加勒比海地區(qū)的南美/中美國家共計l1438英里，西歐和歐盟共l183英里，非洲9144英里，中東6645英里，前蘇聯(lián)和東歐共l4462英里，亞太地區(qū)共26849英里。

1、中東地區(qū)

在世界能源市場需求顯著增長的形勢下，中東國家仍在忙于應(yīng)付本地區(qū)的許多問題?？植婪肿永^續(xù)對一些國家的油氣作業(yè)、管道和出口設(shè)施構(gòu)成威脅。在過去一年內(nèi)日益增長的新建和計劃建設(shè)的油氣管道長度幾乎翻了一番，即從3742英里增加到6645英里。

在建項目中，Dolphin能源公司耗資l00億美元建設(shè)的Dolphin天然氣項目是中東地區(qū)最大的能源項目。從2006年底起，卡塔爾將開始把其北方油田年產(chǎn)7300億立方英尺的天然氣出售給阿聯(lián)酋和阿曼，建立了卡塔爾、阿聯(lián)酋和阿曼三國之間的首次地區(qū)性能源網(wǎng)絡(luò)。除這些項目之外，卡塔爾和巴基斯坦已經(jīng)簽訂了一項協(xié)議，決定在兩國之間建設(shè)一個海灣南亞輸氣系統(tǒng)，耗資27億美元，岸上管道全長945英里，近海管道長76英里。

2、南美/中美及加勒比海地區(qū)

盡管在建和計劃建設(shè)的管道項目出現(xiàn)了重大的好轉(zhuǎn)形勢，將從去年的3550英里增加到今年的11400多英里，但各國加強對本國資源控制的政策將不利于國際管道建設(shè)。委內(nèi)瑞拉總統(tǒng)查韋斯于2005年要求外國石油公司簽訂參股份額超限標(biāo)準(zhǔn)，外國公司必須予以遵守。2006年，玻利維亞宣布對其國家天然氣工業(yè)實施國有化。厄瓜多爾的國會批準(zhǔn)了烴類改革法，切斷了外國石油生產(chǎn)商進(jìn)入該國基礎(chǔ)設(shè)施的門檻。

盡管如此，一些大型跨越國境的管道項目計劃仍是雄心勃勃的，其中包括由阿根廷、巴西和委內(nèi)瑞拉三國政府共同推動建設(shè)連接三國跨國天然氣管道，總長6300英里。整個項目的造價可能攀升到170億美元之高。巴西國家石油公司正在完成全長850英里的連接巴西東北部和西南部的管道。

3、亞太地區(qū)

亞太地區(qū)總計有26849英里的新建和計劃建設(shè)的管道成為當(dāng)今世界管道建設(shè)之最，中國、日本和印度開始一些大型油氣基礎(chǔ)設(shè)施的擴建工程。其中定于近期建成的管道有南蘇門答臘—西爪哇長170英里輸氣管道一期工程。

4、大洋洲

盡管現(xiàn)有的管道建設(shè)水平不高，但該地區(qū)的管道計劃建設(shè)項目包括了一些大型項目。澳大利亞政府計劃建設(shè)一條橫貫澳洲大陸的管線，耗資30億美元，全長1800英里，該項目現(xiàn)正進(jìn)行可行性 研究 。

5、西歐和歐盟

雖然能源安全仍然是許多西歐和歐盟國家主要關(guān)心的問題，但這并未影響到新建和計劃建設(shè)的管道活動。與去年相比，該地區(qū)是國際領(lǐng)域新建和計劃建設(shè)管道長度唯一下降地區(qū)，從1288英里降低到l183英里。盡管如此，該地區(qū)仍然計劃建設(shè)一條世界最長的全長745英里海底輸氣干線管道。

6、非洲

盡管該地區(qū)存在很多問題，但仍有總長9144英里的新建和計劃建設(shè)的管道項目，一些國際大公司仍然在尋求建設(shè)一些新項目。最值得注意的一個項目是耗資6億美元、全長420英里的西非輸氣管道。這條管道將把來自尼日利亞的天然氣管輸?shù)郊蛹{、多哥和貝寧。管道一旦建成，該項目將成為南薩哈拉非洲迄今開發(fā)的第一個地區(qū)性天然氣輸送系統(tǒng)。

7、前蘇聯(lián)和東歐地區(qū)

未來幾年，相當(dāng)多的跨境管道項目等待實施，其管道長度遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于在建的管道長度。今年提出了總長l4462英里的新建和計劃建設(shè)管道項目。當(dāng)前最值得注意的是耗資200億美元的薩哈林二期開發(fā)工程。

八、2006年全球天然氣價格暴漲

2006年，受國際油價大漲影響，全球壟斷性天然氣市場價格上漲迅猛，這些地區(qū)包括歐洲、亞太和南美市場。值得關(guān)注的是，亞太地區(qū)中，印尼政府批準(zhǔn)將輸往我國福建的液化天然氣價格上限從最初達(dá)成的每桶25美元上調(diào)至38美元，上漲幅度超過50%。

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