第一節(jié) 財(cái)務(wù)管理簡(jiǎn)介

財(cái)務(wù)管理(Financial Management)是在一定的整體目標(biāo)下，關(guān)于資產(chǎn)的購(gòu)置（投資），資本的融通（籌資）和經(jīng)營(yíng)中現(xiàn)金流量（營(yíng)運(yùn)資金），以及利潤(rùn)分配的管理。財(cái)務(wù)管理是企業(yè)管理的一個(gè)組成部分，它是根據(jù)財(cái)經(jīng)法規(guī)制度，按照財(cái)務(wù)管理的原則，組織企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)，處理財(cái)務(wù)關(guān)系的一項(xiàng)經(jīng)濟(jì)管理工作。簡(jiǎn)單的說(shuō)，財(cái)務(wù)管理是組織企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)，處理財(cái)務(wù)關(guān)系的一項(xiàng)經(jīng)濟(jì)管理工作。

第二節(jié) 財(cái)務(wù)管理作用

財(cái)務(wù)管理是組織企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)、處理財(cái)務(wù)關(guān)系的一項(xiàng)經(jīng)濟(jì)管理工作；是基于企業(yè)再生產(chǎn)過(guò)程中客觀存在的資金運(yùn)動(dòng)和財(cái)務(wù)關(guān)系而產(chǎn)生的一種價(jià)值管理；是組織資金運(yùn)動(dòng)、處理財(cái)務(wù)關(guān)系的一項(xiàng)綜合性管理工作。因此，財(cái)務(wù)管理是對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況和經(jīng)營(yíng)成果的評(píng)價(jià)，是監(jiān)督企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理各個(gè)環(huán)節(jié)的有效工具，更是企業(yè)進(jìn)行預(yù)測(cè)、決策，實(shí)施戰(zhàn)略管理的基礎(chǔ)和依據(jù)。它在企業(yè)管理中處于樞紐位置和中心環(huán)節(jié)。同其它管理相比較，財(cái)務(wù)管理具有綜合性強(qiáng)，聯(lián)系面廣，反映迅速、準(zhǔn)確三個(gè)特點(diǎn)。因此，可以說(shuō)只有抓好財(cái)務(wù)管理，才能帶動(dòng)企業(yè)全面科學(xué)管理；只有以財(cái)務(wù)管理為中心，才能建立起適應(yīng)社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的現(xiàn)代化企業(yè)制度。

第三節(jié) 企業(yè)常見財(cái)務(wù)管理問題

一、財(cái)務(wù)管理會(huì)計(jì)信息失真

目前,國(guó)內(nèi)許多企業(yè)的財(cái)務(wù)信息存在虛假現(xiàn)象,不少會(huì)計(jì)師事務(wù)所和企業(yè)的財(cái)務(wù)人員造假賬、出具虛假財(cái)務(wù)報(bào)告,為滋生貪污受賄、偷稅漏稅、挪用公款等腐敗現(xiàn)象提供了溫床。稅務(wù)部門在每年對(duì)企業(yè)進(jìn)行所得稅的查帳征收過(guò)程中,發(fā)現(xiàn)有些企業(yè)的收入、費(fèi)用、利潤(rùn)失真,有的企業(yè)多列成本和費(fèi)用以少交企業(yè)所得稅;有的企業(yè)為了應(yīng)付上級(jí)單位檢查而多列收入或少列成本和費(fèi)用以虛增利潤(rùn)和業(yè)績(jī);有的企業(yè)為了完成上級(jí)指標(biāo),指使財(cái)會(huì)人員造假帳和假表,造成會(huì)計(jì)信息嚴(yán)重失真,甚至?xí)`導(dǎo)會(huì)計(jì)信息使用者,導(dǎo)致做出錯(cuò)誤判斷和決策。

二、資金管理混亂

不少企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)資金不是真正用于生產(chǎn)經(jīng)營(yíng),而是被擠占,挪用,資金使用效率低下,導(dǎo)致企業(yè)發(fā)展舉步維艱。主要表現(xiàn)在:

1）企業(yè)在銀行多頭開戶現(xiàn)象,如有的企業(yè)在工商銀行開有一個(gè)基本賬戶,再到其他信用社開一個(gè)臨時(shí)賬戶,一部分流動(dòng)資金經(jīng)常留在臨時(shí)賬戶而不入賬。

2）現(xiàn)金管理不嚴(yán),白條抵庫(kù)。有些單位領(lǐng)導(dǎo)隨便簽字借錢,借出款項(xiàng)長(zhǎng)期不報(bào)銷,有些難于處理的則長(zhǎng)期用白條抵庫(kù),甚至到最后借款人調(diào)離原單位都不還款,形成壞帳。

3）追求高檔消費(fèi),大量購(gòu)買奢侈辦公用品,對(duì)辦公用品的購(gòu)買和使用沒有預(yù)算和計(jì)劃,擠占、挪用生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)資金。

4）業(yè)務(wù)招待費(fèi)普遍超支,招待時(shí)不切實(shí)際的追求高檔次,隨意報(bào)銷招待費(fèi),招待費(fèi)指標(biāo)不夠的企業(yè)甚至克扣工人工資和獎(jiǎng)金,并且有的企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)招待費(fèi)找下級(jí)單位報(bào)銷,加重企業(yè)招待費(fèi)負(fù)擔(dān)。

5）地方政府部門和社會(huì)以各種名義向企業(yè)籌資攤派現(xiàn)象也屢禁不止。

三、投資決策不慎造成失誤

有的企業(yè)在進(jìn)行投資決策時(shí),未進(jìn)行充分論證就進(jìn)行投資,不但沒有效益,連投資成本也難以收回。因此,企業(yè)在投資新項(xiàng)目時(shí)一定要慎之又慎,應(yīng)充分看到投資的風(fēng)險(xiǎn)性和各 種不可預(yù)見性。

四、購(gòu)銷管理不嚴(yán)導(dǎo)致漏洞

購(gòu)銷管理不嚴(yán)主要表現(xiàn)在:一些購(gòu)銷人員素質(zhì)不高,不顧企業(yè)集體利益,購(gòu)進(jìn)質(zhì)次價(jià)高的原材料或低價(jià)銷售本企業(yè)產(chǎn)品,從中提取回扣或謀取私利;有些購(gòu)銷人員將貨物售出后,不積極主動(dòng)的收回貨款,致使貨款長(zhǎng)期收不回,最后形成呆壞帳,給企業(yè)造成直接經(jīng)濟(jì)損失。

第四節(jié) 財(cái)務(wù)管理主要方法及思路

一、優(yōu)選對(duì)比法

財(cái)務(wù)決策最基本的方法就是優(yōu)選對(duì)比法。它主要指的是通過(guò)將各個(gè)備選方案排列在一起的方式，根據(jù)其經(jīng)濟(jì)效益的好壞程度進(jìn)行一一比擬，最后進(jìn)行優(yōu)選產(chǎn)生科學(xué)的決策。在此過(guò)程當(dāng)中對(duì)比的標(biāo)準(zhǔn)也是動(dòng)態(tài)變化的，對(duì)于不同的項(xiàng)目、不同的方案，所比較的標(biāo)準(zhǔn)也千差萬(wàn)別。比如說(shuō)有總量對(duì)比、差量對(duì)比和指標(biāo)對(duì)比等方式。除此之外我們還要針對(duì)不同方案的年總收入、總成本支出以及總利潤(rùn)等方面加以對(duì)比。而差量對(duì)比法指的是將不同方案的收入差額和預(yù)期成本的差額之間的關(guān)系進(jìn)行進(jìn)一步的對(duì)比。通過(guò)求出二者差量利潤(rùn)之間的關(guān)系，選擇出最佳的方案。指標(biāo)對(duì)比則指的是通過(guò)對(duì)比各個(gè)不同方案之間的經(jīng)濟(jì)效益指標(biāo)，比如方案的凈現(xiàn)值、內(nèi)部收益率、投資回收期、報(bào)酬率等，通過(guò)一系列的比較之后最終確定出最佳的方案。

二、數(shù)學(xué)微分法

對(duì)于財(cái)務(wù)決策而言，數(shù)學(xué)微分法也是十分重要的一種決策方法，通常情況下用于最優(yōu)資本結(jié)構(gòu)的決策過(guò)程，除此之外對(duì)于存貨經(jīng)濟(jì)批量和現(xiàn)金持有量的決策活動(dòng)都起到至關(guān)重要的作用。在實(shí)際的工作過(guò)程當(dāng)中，如果我們將成本作為唯一的評(píng)判標(biāo)準(zhǔn)的話，一般只需要尋求其最小值。但是，如果依據(jù)利潤(rùn)為評(píng)價(jià)指標(biāo)的話，則需要求出方案的最大值。這種根據(jù)邊界 分析 的方法，對(duì)于曲線聯(lián)系的極值問題進(jìn)行進(jìn)一步的求解，就是我們?cè)跀?shù)學(xué)上經(jīng)常提到的微積分方法，這也是幫助我們進(jìn)行科學(xué)決策的一種優(yōu)選方法。

三、線性 規(guī)劃 法

根據(jù)運(yùn)籌學(xué)的基本原理，線性 規(guī)劃 主要指的是通過(guò)一系列的具有線性關(guān)系的指標(biāo)和參數(shù)的極值進(jìn)行比較和 分析 的一種求解方法，它能夠幫助我們快速地尋找到最佳的方案。在現(xiàn)行條件的約束下，線性 規(guī)劃 法能夠有效地幫助企業(yè)的管理者進(jìn)一步結(jié)合企業(yè)的實(shí)際情況優(yōu)化人力資源、物力資源和財(cái)力資源的配置情況，這也是一種十分重要的財(cái)務(wù)決策方法。

四、概率決策法

概率決策法主要用于風(fēng)險(xiǎn)決策的過(guò)程當(dāng)中，盡管企業(yè)所面臨的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)具有不確定性和不可控制性，但是我們可以根據(jù)過(guò)往的數(shù)據(jù)對(duì)未來(lái)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的概率進(jìn)行預(yù)測(cè)。這種決策方法主要是通過(guò)計(jì)算其發(fā)生的概率來(lái)計(jì)算出各個(gè)方案的期望值，并用決策圖的方式進(jìn)一步表示出來(lái)，通過(guò)形象生動(dòng)的對(duì)比 分析 ，能夠一目了然地做出最佳的決策。

五、損益決策法

損益決策主要是在不確定的情況下所進(jìn)行的一系列決策方法。對(duì)未來(lái)的不確定性，只能通過(guò)對(duì)相關(guān)因素的客觀評(píng)價(jià)來(lái)預(yù)測(cè)，然而其發(fā)生的概率是不可能通過(guò)計(jì)算求出的，在這樣的情況下要進(jìn)行科學(xué)的財(cái)務(wù)決策就顯得十分困難。在過(guò)去的工作過(guò)程當(dāng)中，當(dāng)面臨這樣的情況的時(shí)候，往往主要是依據(jù)決策管理人員過(guò)往的工作經(jīng)驗(yàn)、態(tài)度以及所持有的原則，在一定的決策方法的輔助下進(jìn)行。損益決策法主要包括，小中取大法、大中取大法和大中取小法等。小中取大法又被人們稱為悲觀決策法，主要指的是我們?cè)谶M(jìn)行財(cái)務(wù)決策的過(guò)程當(dāng)中通過(guò)比擬各項(xiàng)方案的方式找到他們的最小收益值，并選擇這些最小收益值之間的最大收益值的方法。大中取大法又形象地被人們稱為樂觀決策法或者冒險(xiǎn)決策法，它主要指的是在決策的過(guò)程當(dāng)中找出各項(xiàng)方案的最大收益凈現(xiàn)值，并選擇其中最優(yōu)的方案。大中取小法又被稱為最小最大后悔值法，指的是在決策行為進(jìn)行的過(guò)程當(dāng)中經(jīng)過(guò)比較各項(xiàng)方案的最大后悔值，也就是最大收益值與所采取的方案收益值之間的差值，最后選擇所有方案中的最小值作為最優(yōu)方案。

第五節(jié) 企業(yè)財(cái)務(wù)管理典型案例

百富勤破產(chǎn)案例 分析

破產(chǎn)原因：

1、缺乏基本制衡的經(jīng)理階層。

百富勤兩大中心人物杜梁二人之分工按區(qū)域劃分，兩人在其主管的業(yè)務(wù)領(lǐng)域內(nèi)有著極大的自主權(quán)。

百富勤的治理結(jié)構(gòu)對(duì)于主要決策人員缺乏基本的制約，這些超然于制衡之外的經(jīng)理人員可能不顧基本的風(fēng)險(xiǎn)管理原則進(jìn)行孤注一擲的冒險(xiǎn)；這種冒險(xiǎn)在特定的時(shí)候可能會(huì)給企業(yè)帶來(lái)巨額利潤(rùn)，但在巨額利潤(rùn)之后，是負(fù)面影響不斷擴(kuò)大的治理結(jié)構(gòu)方面的隱患。 

2、較弱的風(fēng)險(xiǎn)防范和控制能力 

百富勤是一家年輕的急速發(fā)展和擴(kuò)張的公司，不斷拓展的業(yè)務(wù)已超越管理層的能力和經(jīng)驗(yàn)，不斷增長(zhǎng)的業(yè)績(jī)卻令管理層過(guò)分自信。例如：委任并不熟悉定息債券業(yè)務(wù)的人員在相當(dāng)長(zhǎng)時(shí)間內(nèi)負(fù)責(zé)集團(tuán)的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和信貸風(fēng)險(xiǎn)管理。

3、擴(kuò)張帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)和回報(bào)不對(duì)稱 

4、風(fēng)險(xiǎn)過(guò)于集中

在形勢(shì)發(fā)生逆轉(zhuǎn)的情況下沒有及時(shí)調(diào)整策略，在不利的情況下繼續(xù)擴(kuò)張招致大量匯率風(fēng)險(xiǎn)，貶值貨幣所在國(guó)的緊縮政策、經(jīng)營(yíng)部門的違約行為和企業(yè)破產(chǎn)個(gè)案激增，面臨的信用風(fēng)險(xiǎn)大為增加。   

5、中介機(jī)構(gòu)沒有發(fā)揮應(yīng)有的約束作用 

外部審計(jì)的職責(zé)是為客戶提供獨(dú)立的意見和建議，同時(shí)也應(yīng)當(dāng)能為客戶指出其潛在缺陷及風(fēng)險(xiǎn)。百富勤的會(huì)計(jì)師將工作范圍僅局限于傳統(tǒng)的審計(jì)工作，從未與百富勤的董事會(huì)面商計(jì)相關(guān)事務(wù)，也沒有給百富勤高層管理人員提供關(guān)于公司監(jiān)控系統(tǒng)所存在的缺陷或潛在風(fēng)險(xiǎn)的意見。百富勤的法律顧問也未能確保及時(shí)跟進(jìn)會(huì)計(jì)報(bào)表中的批評(píng)。 

案例帶來(lái)的啟示;

1、必須建立相互制衡的公司治理結(jié)構(gòu)；

2、必須要有清醒的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)；

在進(jìn)取的業(yè)務(wù)擴(kuò)張和嚴(yán)格的風(fēng)險(xiǎn)控制之間取得平衡，注意業(yè)務(wù)高增長(zhǎng)時(shí)更容易掩蓋存在的問題，危險(xiǎn)信號(hào)往往容易被一心求發(fā)展的管理層忽視。  

3、必須加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理。 

合理有效的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、防范和控制，是保障企業(yè)安全不容忽視的重要環(huán)節(jié)。

4、中介機(jī)構(gòu)應(yīng)該發(fā)揮應(yīng)有的約束作用 

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