第一節(jié) 牛肉市場現(xiàn)狀 分析 及預(yù)測
2009年是中國的牛年，中國牛肉 行業(yè) 將迎來重大機遇，盡管國際金融危機導(dǎo)致購買力和消費能力下降，影響到牛肉的需求，但受益于國際糧價的下跌，養(yǎng)牛成本的降低以及去年牛肉價格的高位運行，將促使09年肉牛存欄數(shù)量有所增加。牛肉在中國肉類消費所占比重較低，所以需求的降低對 行業(yè) 的影響有限，肉牛存欄數(shù)量的增加，卻是明顯的利好，尤其對牛肉加工業(yè)企業(yè)。在中國，豬肉、雞肉 行業(yè) ，已經(jīng)產(chǎn)生許多百億元級、十億元級的著名企業(yè)（雙匯、雨潤、順鑫、金鑼、德大等），而牛肉 行業(yè) 中達到億元級的企業(yè)卻鳳毛麟角。我們有理由相信，牛肉作為一種優(yōu)質(zhì)肉食品，在中國將有更大的市場和更大規(guī)模的企業(yè)產(chǎn)生。
1、牛肉加工業(yè)凸顯投資價值
牛是畜牧業(yè)中產(chǎn)業(yè)鏈最長、最復(fù)雜的 行業(yè) ，包括的主要環(huán)節(jié)有：良種繁育、犢牛飼喂、育肥、屠宰加工、深加工、內(nèi)外銷售等。對各環(huán)節(jié)的效益進行推算，分別為養(yǎng)殖占2%-5%、屠宰占15%-40%、加工占5%-20%、流通占10%-20%。目前產(chǎn)業(yè)鏈各環(huán)節(jié)均未達到成熟和穩(wěn)定的狀態(tài)，各個環(huán)節(jié)的風(fēng)險都比較大，風(fēng)險相對小的是屠宰、加工環(huán)節(jié)，而屠宰、加工環(huán)節(jié)的利潤水平又是最高的，所以在屠宰、加工環(huán)節(jié)最有可能出現(xiàn)龍頭企業(yè)。
龍頭企業(yè)的產(chǎn)生離不開品牌，相比其他肉類產(chǎn)品，牛肉的品牌更容易塑造，更容易保持客戶的品牌忠誠度。牛肉作為肉類產(chǎn)品中的高端品種，由于其不同部位的肉質(zhì)存在很大差異，所以客戶在選擇牛肉的時候可能更加注意品質(zhì)和標(biāo)準(zhǔn)，更加注意品牌的價值。風(fēng)險投資選擇的企業(yè)，一定要有較高的品牌地位，而能夠獲得風(fēng)險投資的青睞，也大幅度提高了企業(yè)的品牌知名度。很多風(fēng)險投資在轉(zhuǎn)戰(zhàn)豬肉、雞肉、鴨肉 行業(yè) 之后，將目光投到牛肉 行業(yè) 上，并已經(jīng)開始出手。肉類企業(yè)“抗周期”的特征，也加速了風(fēng)險投資向牛肉加工 行業(yè) 靠攏的步伐。
從獲得風(fēng)險投資的肉類企業(yè)可以看到，牛肉 行業(yè) 已經(jīng)成為繼豬肉和禽肉之后的又一個投資熱點。肉牛屠宰、加工企業(yè)，正成為最具有投資價值的子 行業(yè) 之一。
2、牛肉加工 行業(yè) 的特點
牛肉 行業(yè) 的許多特殊性質(zhì)，可能會對整個 行業(yè) 吸引投資產(chǎn)生巨大影響，比如牛肉價格的波動、屠宰加工企業(yè)面臨的風(fēng)險、未來牛肉需求、政府監(jiān)管等，都是風(fēng)險投資在選擇這個 行業(yè) 的時候必須要考慮到的。
2008年，我國黃牛存欄10576.5萬頭，出欄量4446萬頭，牛肉產(chǎn)量610萬噸。牛肉需求持續(xù)旺盛。據(jù)國際發(fā)達國家經(jīng)濟發(fā)展的規(guī)律，人均國民總收入達到1000美元時，牛肉消費日漸興旺。進入2008年以來，我國人均收入已達2360美元,對牛肉的消費量劇增，國產(chǎn)高檔牛肉紛紛進入高端餐飲業(yè)，從而刺激了牛肉價格的大幅上漲。
多數(shù)屠宰加工企業(yè)出現(xiàn)虧損。2008年國內(nèi)多數(shù)屠宰加工企業(yè)出現(xiàn)虧損局面，虧損的原因主要是牛源緊缺、加工成本高等問題。據(jù)中國畜牧業(yè)協(xié)會調(diào)查的北京御香苑、山東希森三和、內(nèi)蒙古科爾沁、陜西秦寶等屠宰能力為10萬頭的四家企業(yè)中，實際屠宰量最大的是內(nèi)蒙古科爾沁的3.6萬頭，僅是其屠宰能力的36%。據(jù)福成五豐（600965）公司2008年年報顯示，2008年福成五豐的屠宰量為45194 頭，與去年同期相比減少7128 頭，牛肉產(chǎn)量4144噸。由此可見，肉牛屠宰 行業(yè) 2008年實際屠宰量普遍達不到企業(yè)設(shè)計產(chǎn)能。
因牛源緊張所引發(fā)的危機，為我國牛肉業(yè)發(fā)展敲響了警鐘。目前我國的肉牛養(yǎng)殖戶，長期處于低水平盈利甚至是虧損狀態(tài)，造成肉牛生產(chǎn)大幅下滑。在政府管理部門以及 行業(yè) 協(xié)會的大力呼吁下，各地區(qū)“殺青軾母”的現(xiàn)象有所緩解。但由于肉牛生長周期長，牛源的恢復(fù)期至少為五年以上，所以2009年肉牛育肥及屠宰加工企業(yè)仍將面臨收牛難和牛價高的狀況。要想從根本上扭轉(zhuǎn)肉牛生產(chǎn)繼續(xù)下滑的局面，就必須要讓肉牛養(yǎng)殖在牛肉供應(yīng)鏈上成為一個有利可圖的環(huán)節(jié)。這不僅需要改變目前牛肉供應(yīng)鏈上各環(huán)節(jié)之間的利益分配格局，而且還需要政府通過轉(zhuǎn)移支付對肉牛養(yǎng)殖環(huán)節(jié)進行補貼。牛肉生產(chǎn)逐步實現(xiàn)標(biāo)準(zhǔn)化是牛肉加工 行業(yè) 未來發(fā)展的關(guān)鍵。實現(xiàn)肉牛規(guī)范化飼養(yǎng)，牛肉精細(xì)分割，分級銷售，增加牛肉附加值，提升品質(zhì)與價格，市場才能反哺育肥戶及母牛飼養(yǎng)戶，提高存欄量，拉動產(chǎn)業(yè)健康發(fā)展。
3、選擇具有投資價值的牛肉加工企業(yè)
總體上講，牛肉加工業(yè)目前仍然處在混亂的“戰(zhàn)國時代”，市場集中度極低。大量的投資、并購與整合的機會將在未來兩至三年內(nèi)出現(xiàn)。盡管已經(jīng)有幾家企業(yè)拿到了風(fēng)險投資，但并不表明這個市場不再有投資價值的牛肉加工企業(yè)。我們相信仍然會有一些值得投資的企業(yè)沒有被發(fā)掘出來。對牛肉屠宰加工 行業(yè) ，未來發(fā)展方向是走深加工、高品質(zhì)的道路。大連雪龍集團就走在 行業(yè) 的前列，他們生產(chǎn)的高檔牛肉，每公斤銷售價在2000元以上，進入高檔餐飲市場，給企業(yè)帶來了豐厚的回報。
牛肉 行業(yè) 這些年利潤下滑，大多因為惡性競爭的緣故。上游養(yǎng)殖戶為了增加收入，往往采用一些不當(dāng)?shù)姆绞剑缃o牛注水、以次充好等。好的屠宰加工企業(yè)，在控制養(yǎng)殖戶方面，具有很多經(jīng)驗，如牛只的隔夜過秤、選擇健康個體、結(jié)款及時等，能夠幫助企業(yè)在控制上游肉源方面起很大作用，為企業(yè)未來發(fā)展奠定良好的基礎(chǔ)。
“三鹿奶粉事件”已引起全世界的關(guān)注，確保食品安全是畜牧業(yè)消除社會信任危機的唯一途徑。2009年，我國政府將進一步加強對畜產(chǎn)品生產(chǎn)及加工環(huán)節(jié)的監(jiān)管力度，并出臺有利于牛肉 行業(yè) 發(fā)展的“中國牛肉加工標(biāo)準(zhǔn)”，從而改變牛肉市場的無序競爭以及私屠濫宰的現(xiàn)象，對今后做大做強整個牛肉 行業(yè) 將產(chǎn)生長遠的影響。
第二節(jié) 牛肉產(chǎn)品產(chǎn)量 分析 及預(yù)測
1998-2008年我國牛肉產(chǎn)品產(chǎn)量統(tǒng)計
單位：萬噸
2009-2011年我國牛肉產(chǎn)量預(yù)測表
單位：萬噸
第三節(jié) 牛肉市場需求 分析 及預(yù)測
1、牛肉交易量及交易額
2005-2008年我國牛肉交易量及交易額統(tǒng)計
2、需求結(jié)構(gòu)
2006-2008年我國牛肉消費結(jié)構(gòu)
3、牛肉需求市場將趨向樂觀
麥肯錫的一份報告預(yù)計，在未來20年內(nèi)，中國城市消費者的消費額將增長4倍，達到每年2.3萬億美元。由于可支配收入以如此迅猛的速度增長，作為傳統(tǒng)的豬肉消費者，中國人對牛肉的胃口將在未來數(shù)十年內(nèi)呈現(xiàn)爆炸式增長。
中國的食用牛數(shù)量相對較少，再加上有限的耕地，中國將不得不尋找其他牛肉供應(yīng)來源。
第四節(jié) 牛肉消費狀況 分析 及預(yù)測
1、中國牛肉消費渠道的四種形式
現(xiàn)階段，中國牛肉消費渠道主要有四種形式：批發(fā)、零售、配送和直供。
批發(fā)是指牛肉企業(yè)在肉類批發(fā)中心設(shè)立批發(fā)點，主要針對農(nóng)貿(mào)市場個體經(jīng)營者以及需求量較小的飯店、食堂等終端客戶的消費渠道形式；零售是指肉類企業(yè)通過肉品連鎖專賣店、超市連鎖專賣點以及農(nóng)貿(mào)市場連鎖專賣專區(qū)等形式，將自己的產(chǎn)品、服務(wù)以及品牌價值延伸到終端消費者的渠道形式；配送是指針對大型超市、賣場等終端零售客戶的需求，按時按量的完成豬肉冷鏈配送的渠道形式；直供是指對肉制品加工企業(yè)以及大型集團單位等需求量較大的客戶進行按需生產(chǎn)、按時供應(yīng)的消費渠道形式。
2、中國牛肉消費渠道的三個途徑
中國主要的牛肉零售終端有三種：農(nóng)貿(mào)市場、超市賣場和肉品連鎖專賣店。
中國肉類消費渠道結(jié)構(gòu)圖
目前，傳統(tǒng)的零售業(yè)態(tài)和銷售方式仍占主導(dǎo)地位。農(nóng)貿(mào)市場一直是牛肉流通的主要渠道，城鄉(xiāng)居民肉品需求的80％以上是在農(nóng)貿(mào)市場實現(xiàn)的。對比歐盟各國，現(xiàn)代化超市和大賣場的銷售額約占銷售總額的65％，肉類連鎖專賣店和一般肉店約占25％，其余10％直接供應(yīng)賓館和餐廳。
在這三種途徑中，后兩種途徑目前都屬于“前店后場”式的銷售模式，其特點在于當(dāng)牛肉企業(yè)將整片的肉品配送給這些銷售終端后，需要由他們在各自較為簡易的分割操作間內(nèi)進行精細(xì)分割、包裝并上柜銷售，因此被稱作“前店后場”。這種模式是相對適應(yīng)于當(dāng)前中國牛肉 市場發(fā)展 現(xiàn)狀的一種模式，對于農(nóng)貿(mào)市場的“案板”模式有了顯著的進步。
3、消費指標(biāo)
199-2008年我國牛肉人均占有量統(tǒng)計
單位：千克
第五節(jié) 牛肉價格趨勢 分析
1、2005-2008年牛肉價格變化 分析
2008年，牛肉每噸綜合平均價格為17542元，比上年同期上漲4．1％。其中,城市交易價每噸平均為18608元，農(nóng)村為16490元，城鄉(xiāng)價分別比上年同期上漲3．1％和4.9％。
2003-2008年我國牛肉平均價格分城鄉(xiāng)統(tǒng)計
單位：元/噸
2、2009年8月第3周（2009.8.14~2009.8.21）牛肉價格 分析 及后市預(yù)測
2009年8月第3周（2009.8.14~2009.8.21）我國批發(fā)市場牛肉均價29.4元/公斤，同比上周每公斤下跌0.2元。其中安徽、內(nèi)蒙兩省略降，其余城市穩(wěn)中有升。
2009.8.14~2009.8.21國內(nèi)主要城市牛肉批發(fā)價格一覽
單位：元/公斤
本期牛肉價格略有漲跌，縱觀全局仍以穩(wěn)中略升為主要趨勢。近一階段，我國生豬、雞蛋價格出現(xiàn)了穩(wěn)定上漲態(tài)勢，受農(nóng)副產(chǎn)品價格整體走勢影響，牛肉價格自然穩(wěn)中有升。
未來一段時間內(nèi)，隨著天氣逐漸轉(zhuǎn)涼，牛肉消費量上升以及受農(nóng)產(chǎn)品以及農(nóng)副產(chǎn)品上漲的帶動，牛肉將會迎來較好行情。
第六節(jié) 牛肉進出口量值 分析
一、2007年牛肉進出口 分析
據(jù)海關(guān)統(tǒng)計，2007年全國牛肉出口2.8萬噸，比2006年（下同）增長3.2%，與2005年和2006年全國牛肉出口增速相比分別大幅回落20.1個百分點和40.5個百分點；價值7932萬美元，增長23.6%。進口3639噸，增幅高達2.1倍，價值1416萬美元，增長67.6%。
1、5月以后出口價格持續(xù)上升，與國內(nèi)價格走勢基本相符，國內(nèi)價格上漲直接推動進口量激增。
根據(jù)中國畜牧業(yè)信息網(wǎng)資料，1-4月，國內(nèi)去骨牛肉月度價格水平一直在20元/公斤左右，全國牛肉出口平均價格亦較為穩(wěn)定，1月為2398美元/噸，4月為2476美元/噸，比1月僅上漲3.3%；5月以后，國內(nèi)去骨牛肉月度價格水平持續(xù)上漲，至12月達26.7元/公斤，受其影響，5月后牛肉出口平均價格呈上漲態(tài)勢，當(dāng)月漲至2561美元/噸，環(huán)比上升了3.4%，9月開始牛肉出口平均價格快速上升，12月達3588美元/噸，與1月相比，漲幅高達49.6%。
2007年，全國牛肉進口雖然成倍增長但規(guī)模依然偏小。進口主要品種凍去骨牛肉全年平均價格為2474美元/噸，加上進口環(huán)節(jié)稅費，進口成本折合人民幣近24元/公斤，而國內(nèi)去骨牛肉價格一路上漲到10月已突破這一價位，促使進口激增，10、11、12三個月牛肉合計進口量即達全年的一半。
2、進出口均以去骨牛肉為主。
2007年，全國出口凍去骨牛肉1.8萬噸，增長13.1%，出口鮮、冷去骨牛肉1萬噸，下降10%；進口凍去骨牛肉3042噸，增長2.5倍。
3、出口主要面向香港和東盟、中東、中亞國家，進口主要來自澳大利亞、烏拉圭。
2007年，內(nèi)地對香港出口牛肉1萬噸，下降2.2%，占我國牛肉出口總量的35.7%；對約旦出口5512噸，下降15.5%；對科威特出口3790噸，增長5.6%；此外，對吉爾吉斯斯坦、東盟、黎巴嫩出口也均超過1000噸。目前，與我國簽訂牛肉進口議定書的國家有澳大利亞、新西蘭、阿根廷和烏拉圭，2007年分別從澳大利亞、烏拉圭進口2172噸、920噸，分別增長1.1倍和7.4倍。
4、出口以一般貿(mào)易為主，進口一般貿(mào)易、加工貿(mào)易各占半壁江山、2007年，全國以一般貿(mào)易方式出口牛肉2.7萬噸，增長1.2%，占全國牛肉出口總量的96.4%；同期，一般貿(mào)易、加工貿(mào)易分別進口牛肉1817噸、1720噸，分別增長2.4倍和2.7倍。
二、2008年牛肉進出口 分析
2008年，牛產(chǎn)品貿(mào)易順差為l．41億美元，比2007年增加594．89萬美元。出口總額為2．03億美元，同比增長5．2％。其中，牛肉出口占牛產(chǎn)品出口總額的47．1％，加工牛肉占31．8％，活牛(種牛除外)占20．5％。進口總額為6 186．3萬美元，同比增加7％。其中，種牛進口額占進口總額的55．3％，牛肉占29．2％，牛雜碎占l0．0％。
2006-2008年我國牛產(chǎn)品貿(mào)易額變化
1、牛肉累計出口量減少，出口額增加；累計進口增加。但規(guī)模較小
1） 出口 2008年中國牛肉出口量為2．27萬t，同比減少l9．8％；出口額為9 550．36萬美元，同比增加20．4％。主要出口到中國香港地區(qū)、約旦、科威特和吉爾吉斯斯坦，合計占牛肉出口總額的76．9％。主要出口省市為吉林、遼寧、黑龍江、內(nèi)蒙、新疆和山東，出口額占全國出口總額的82％。
2）進口 2008年中國牛肉進口額和進口量分別為l 804．7萬美元和4 231．33 t，同比增加27．4％和16．3％。牛肉進口來源國主要是澳大利亞；主要進口省市是上海和廣東，進口額占進口總額的80．8％。
2、加工牛肉以出口為主，累計進出口均減少
2008年中國加工牛肉出口額和出口量分別為6 445．Ol萬美元和l．88萬t，同比減少14．6％和37％。加工牛肉主要出口地是日本、中國香港地區(qū)和韓國，出口額占出口總額的90．3％。出口省市主要為河北、廣東、山東和天津，出口額合計占加工牛肉出口總額的79．5％。
2008年中國加工牛肉進口額和進口量分別為344．65萬美元和l81．27t，同比減少15．9％和36．3％。加工牛肉主要來源于澳大利亞，主要進口省份是山東。
3、 牛雜碎出口大幅增加，進口大幅減少，進口大于出口
2008年中國牛雜碎出口額和出口量分別為42．33萬美元和530．66 t，同比增加94．8％和43．7％。牛雜碎主要出口到中國香港地區(qū)，占出口總量的71．8％，由吉林和黑龍江出口。
2008年牛雜碎進口額和進口量分別為616．48萬美元和2 836．8 t，同比減少41．7％和60．5％。牛雜碎主要來源于澳大利亞，還有新西蘭和烏拉圭。主要進口省市是遼寧、河北和天津，占進口總量的92．7％。
4、活牛全部出口，累計出口量減少，但出口額增加；種牛主要是進口，累計進口減少
2008年活牛(除種牛外)出口額為4 155．7萬美元，同比增加ll．14％；出口量為3．26萬頭，同比減少34．5％?；钆Ｖ饕隹诘街袊愀鄣貐^(qū)，占中國活牛出口總額的91．3％。主要出口省市為廣東、河北、北京和內(nèi)蒙古，出口額合計占出口總額的83．1％。
2008年種牛累計進口額和進口量為3 420．47萬美元和1．51萬頭，同比減少18．02％和2．24％。累計出口額為98．19萬美元，同比增加74．8％；出口量為696頭，同比減少34．4％。種牛進口主要來自澳大利亞和新西蘭，主要進口省市為天津、甘肅和黑龍江，合計占進口總額的91％。
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