第一節(jié) 產(chǎn)品定義、性能及應(yīng)用特點(diǎn)

粉末冶金產(chǎn)品是以金屬粉末如鐵粉﹑銅粉﹑不銹鋼粉等包括混入有非金屬粉末為原料，通過壓制變形、烘焙制作而產(chǎn)生的。粉末冶金制品主要有：鐵基件、鋼基件、雙金屬件、粉末冶金磨擦件、軟硬磁鐵氧體制品。

粉末冶金 行業(yè) 是一個(gè)技術(shù)密集型 行業(yè) ，大量的共性技術(shù)和新材料、新產(chǎn)品需要進(jìn)行試驗(yàn)。如模具、模架的設(shè)計(jì)與制造、高性能、復(fù)雜結(jié)構(gòu)件的成形工藝、后續(xù)處理工藝、粉末熱鍛、溫壓、注射成形等工藝的 研究 等。

粉末冶金作為特殊材料和高性能材料的制備技術(shù)促進(jìn)了國防工業(yè)和技術(shù)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。廣泛應(yīng)用于汽車、機(jī)械制造、航空航天、儀器儀表、五金工具、工程機(jī)械、電子家電等 行業(yè) 。

第二節(jié) 發(fā)展歷程

粉末冶金方法起源于公元前三千多年。制造鐵的第一個(gè)方法實(shí)質(zhì)上采用的就是粉末冶金方法。

建國初期，國家急需的工業(yè)產(chǎn)品優(yōu)先得到支持發(fā)展。如我國電燈泡廠生產(chǎn)用的鎢絲，以前都是用進(jìn)口產(chǎn)品，新中國建立后受到封鎖，斷絕了鎢絲來源，科技工作者于1953年研制成功中0.18mm的粉末冶金鎢絲，并投入了生產(chǎn)。上海燈泡廠首先利用我國自粉末冶金產(chǎn)鎢絲制造出電燈泡并在全國推廣，打破了國外對我國的封鎖，為全國照明，粉末冶金產(chǎn)品發(fā)揮了積極作用。

粉末冶金銅基制品的生產(chǎn)開始于1952年，上海紡織機(jī)械廠由于紡織機(jī)械避免生產(chǎn)中油的污染，研制成功銅基粉末冶金含油軸承，開拓了粉末冶金制品的應(yīng)用。1953年試制成功6-6-3青銅粉。1958年一機(jī)部在北京召開了全國粉末冶金鐵基軸承推廣大會(huì)，會(huì)后在全國各地上海、寧波、武漢等地辦起了數(shù)個(gè)鐵基粉末冶金鐵基含油軸承生產(chǎn)點(diǎn)。1958年寧波軸承廠建立了一個(gè)粉末冶金車間。1959年上海軸承廠建立了粉末冶金“含油軸承車間”。

1961年，北京天橋粉末冶金廠成立，生產(chǎn)多種粉末冶金機(jī)械零件和含油軸承。1963年成立了上海粉末冶金廠，開展了多種粉末冶金制品的生產(chǎn)。為解決制品原料的需要，上海材料所和上海冶金所與企業(yè)聯(lián)合攻關(guān)，1965年在上海粉末冶金廠建立了第一臺(tái)38．5米的隧道窯生產(chǎn)還原海綿鐵。至1966年全國已建立了66家粉末冶金制品廠。

1976年12月，國家計(jì)劃委員會(huì)、一機(jī)部、冶金部聯(lián)合在青島召開了全國第一次粉末冶金工作會(huì)議，全國有20多個(gè)省市計(jì)委、冶金局、機(jī)械局以及各地粉末冶金企業(yè)300多人參加了會(huì)議。國家計(jì)委提出：“冶金部和機(jī)械部合理 規(guī)劃 ，分工管理。冶金部舊口管理鐵粉生產(chǎn)，一機(jī)部舊口管理制品生產(chǎn)”。

在90年代改革開放的大好形勢下，粉末冶金制品 行業(yè) 加大力度實(shí)行技術(shù)革新改造，產(chǎn)品質(zhì)量提高，應(yīng)用范圍廣泛。90年代以來，我國粉末冶金制品 行業(yè) 從國外引進(jìn)關(guān)鍵制造技術(shù)及硬件設(shè)備，對生產(chǎn)線進(jìn)行了大規(guī)模技術(shù)改造，為粉末冶金制品發(fā)展打下良好基礎(chǔ)。近5年粉末冶金制品工業(yè)得到了高速發(fā)展。

第三節(jié) 上游 行業(yè) 發(fā)展?fàn)顩r 分析

1、鋼鐵 行業(yè)

到2007年底，我國煉鋼總能力約達(dá)5.8億噸，平均粗鋼產(chǎn)能利用率為88.95％，處于較高水平。這說明國內(nèi)煉鋼能力不存在嚴(yán)重的過剩。但煉鋼能力的結(jié)構(gòu)分布偏差較大，轉(zhuǎn)爐鋼和電爐鋼的利用率水平存在較大差異。受廢鋼資源不足的影響，目前中國的電爐利用率嚴(yán)重偏低。2007，電爐生產(chǎn)鋼坯僅約4000萬噸，產(chǎn)能利用率不到40％。同時(shí)，電爐鋼的原料結(jié)構(gòu)也發(fā)生了較大變化，由過去的以廢鋼料為主轉(zhuǎn)變?yōu)閺U鋼料和生鐵料各占一半。電爐鋼生產(chǎn)原料的變化表明我國鋼鐵工業(yè)對鐵礦石資源的依賴程度正在不斷加深。與電爐鋼利用率偏低形成對比的是我國轉(zhuǎn)爐鋼的產(chǎn)能利用率高達(dá)90％以上。我國政府在淘汰落后煉鐵能力的同時(shí)還將淘汰20噸以下的小轉(zhuǎn)爐，涉及煉鋼能力約5500萬噸。淘汰后產(chǎn)生的供給缺口也主要將由大型鋼鐵企業(yè)投產(chǎn)大轉(zhuǎn)爐來彌補(bǔ)。

2007年，中國粗鋼產(chǎn)量為48，924.1萬噸，比2006年的42，285.29萬噸增長6，638.79萬噸，增幅達(dá)到15.7%。而國際鋼聯(lián)（IISI）統(tǒng)計(jì)的數(shù)據(jù)顯示，2007年全球粗鋼產(chǎn)量約為13.22億噸，同比增長7.3%，其中將近一半產(chǎn)量來源于巴西、俄羅斯、印度和中國。

2003-2007年國內(nèi)粗鋼產(chǎn)量增速情況

從國際原油價(jià)格回落，到鐵礦石海運(yùn)費(fèi)大幅回調(diào)；從煤、焦供應(yīng)緊張，到當(dāng)前國內(nèi)電力供應(yīng)大范圍短缺。

上述種種，顯示出當(dāng)前鋼材市場的外部環(huán)境正在發(fā)生一系列的深刻變化，這些變化無不對鋼市會(huì)產(chǎn)生直接或間接的影響。

從各方面的變化形勢看，未來的演變決不會(huì)就此平靜下去，特別是國內(nèi)外經(jīng)濟(jì)的調(diào)整幅度，將對鋼材市場產(chǎn)生深刻的影響。當(dāng)前全球主要國家正在加強(qiáng)合作，力圖阻止全球性經(jīng)濟(jì)滑坡，但是從目前美國等國家的努力效果看，成效還不明顯，假如后期美國經(jīng)濟(jì)還是按照目前的發(fā)展態(tài)勢惡化，那么，未來全球經(jīng)濟(jì)還會(huì)有一個(gè)較大的振蕩，全球鋼市也難以幸免。而中國為控制流動(dòng)性，從07年開始就在加強(qiáng)信貸管理，2007年市場資金狀況較2006年肯定要緊張很多，對鋼材市場也將產(chǎn)生重要影響。

由此，2008年中國鋼市前景較之2007年正在日益變得復(fù)雜，但這也并不表明未來鋼市將被看淡，畢竟仍有眾多的有利因素支撐，例如奧運(yùn)等等。

2、有色金屬 行業(yè)

2007年，受市場需求拉動(dòng)，有色金屬產(chǎn)品持續(xù)增長，價(jià)格繼續(xù)高位振蕩；進(jìn)出口貿(mào)易總額大幅度增長。其中，電解鋁、氧化鋁等品種生產(chǎn)增幅過快，鉛鋅冶煉投資增幅過大的現(xiàn)象值得關(guān)注。

1）生產(chǎn)大幅增長，效益同步攀升

2007年，十種有色金屬產(chǎn)量1916萬噸；增長25.0%。其中：銅284萬噸，增長18.9%；電解鋁1003萬噸，增長34.6%；鉛218.7萬噸，增長5.4%；鋅303萬噸，增長19.1%。氧化鋁1611萬噸，增長49.7%。銅、鋁加工材各完成539萬噸、973萬噸，分別增長21.6%和44.7%。

有色73戶重點(diǎn)聯(lián)系企業(yè)的主營業(yè)務(wù)收入4892億元，同比增長37%；實(shí)現(xiàn)利潤531億元，增長21.0%。其中，23戶鋁冶煉企業(yè)盈利255億元（含氧化鋁、電解鋁），增長19.0%；22戶銅鎳冶煉企業(yè)利潤151億元，增長17.1%；12戶鎢鉬錫銻冶煉企業(yè)實(shí)現(xiàn)利潤41.5億元，增長20.9%；16戶鉛鋅冶煉企業(yè)83.7億元，增長36.3 %。

2）投資繼續(xù)增長

有色金屬 行業(yè) 累計(jì)完成投資1102億元，增長39.4%。其中，銅冶煉完成投資77.6億元，增長3.96%；鋁冶煉(含氧化鋁)完成投資214億元；增長8.7%。鉛鋅冶煉 行業(yè) 投資完成投資79.5億元，增長57.7%。

3）價(jià)格高位波動(dòng)

2007年以來，受國內(nèi)外需求拉動(dòng)，有色金屬價(jià)格居高不下。9月份國內(nèi)現(xiàn)貨平均價(jià)格：銅66281元/噸，環(huán)比增長0.7%，同比下降7.6%。鋁19356元/噸，環(huán)比下降1.2%，同比下降11.6%；鉛23125元/噸，環(huán)比下降6.9%，同比增長72%。鋅27745元/噸，環(huán)比下降2%，同比下降9.4%；鎳265000元/噸，環(huán)比增長1.4%，同比下降10%。

氧化鋁價(jià)格(中鋁公司)3500元/噸，環(huán)比下降10.3%，同比下降7.9%。進(jìn)口氧化鋁（港口價(jià)格）3600元/噸，環(huán)比增長1.4%，同比增長9.1%。

4）進(jìn)口大幅增加，出口增勢趨緩

進(jìn)出口總額652億美元，同比增長41.3%。其中進(jìn)口454億美元，增長55.1%；出口198億美元，增長16.3%。分品種看，進(jìn)口未鍛軋銅122.6萬噸，增長93%；銅加工材78.5萬噸，下降3.4 %；未鍛軋鋁20.3萬噸，下降50.7%；鋁加工材51.6萬噸，增長1%。進(jìn)口氧化鋁394萬噸，增長24.9%。進(jìn)口銅精礦346萬噸（實(shí)物量），增長26.8%；鉛精礦94.5萬噸，增長14.5%；鋅精礦155萬噸，增長178.1%。

銅、鋁、鉛出口量同比大幅度下降。未鍛軋銅出口9.3萬噸，下降59%；未鍛軋鋁出口41.2萬噸，下降57.1%。未鍛軋鉛出口19.5萬噸，下降52.6%。未鍛軋鋅出口24.9萬噸，增長33.5%。

第四節(jié) 下游產(chǎn)業(yè)發(fā)展情況 分析

1、汽車 行業(yè)

2007年我國汽車工業(yè)生產(chǎn)保持平穩(wěn)快速發(fā)展，工業(yè)總產(chǎn)值和工業(yè)銷售值同比增長速度均達(dá)到32％以上，許多重要產(chǎn)品實(shí)現(xiàn)了新的跨越。

1）產(chǎn)量 分析

從2000年到2007年，中國汽車產(chǎn)量從200萬輛躍升至888萬輛，連續(xù)７年平均增速超20％，中國汽車產(chǎn)量已超過德國，僅次于美國、日本，居世界第三位。2007年對汽車 行業(yè) 而言是個(gè)豐收之年，盡管2007年實(shí)際工作日比2006年少了４天，但全年汽車產(chǎn)量累計(jì)888.25萬輛，比2006年凈增160.27萬輛，同比增長22.02％。從乘用車看，2007年乘用車產(chǎn)量為638.11萬輛，同比增長21.94％；其中，基本型乘用車（轎車）產(chǎn)量479.77萬輛，同比增長23.99％；多功能乘用車（MPV）產(chǎn)量22.47萬輛，同比增長15.42％；兩驅(qū)SUV產(chǎn)量17.49萬輛，同比增長49.25％；四驅(qū)SUV產(chǎn)量18.51萬輛，同比增長53.12％；交叉型乘用車產(chǎn)量99.86萬輛，同比增長7.29％和7.62％。乘用車已經(jīng)連續(xù)兩年以100多萬輛的速度增長，乘用車在汽車市場的占有率從50％左右上升到了70％以上。商用車增速快于乘用車是2007年汽車市場的最大特色，這是2002年以來少有的違背正常私車普及規(guī)律的現(xiàn)象。2007年我國商用車產(chǎn)量為250.13萬輛，同比增長22.21％。其中最大的功臣應(yīng)該歸功于重卡。2007年重卡累計(jì)產(chǎn)48.99萬輛，同比增長61.36%。在經(jīng)濟(jì)景氣的情況下，客車 行業(yè) 生產(chǎn)呈現(xiàn)良好發(fā)展態(tài)勢。

2）市場需求情況

2007年中國汽車銷量879.15萬輛，同比增長21.84％，比上年凈增157.6萬輛。通過對比歷史數(shù)據(jù)，2007年我國汽車總銷量大致為2003年的一倍，短短的４年間翻了一番。近年來汽車市場增長的主力乘用車2003年經(jīng)歷爆發(fā)式增長后，2004遭遇階段性低谷增速顯著下降，2005年底逐漸復(fù)蘇以來，市場增長趨向于穩(wěn)定。2007年產(chǎn)銷分別達(dá)到638.11萬輛和629.75萬輛，同比增長21.94％和21.68％，增幅較2006年有所減緩，但總體保持穩(wěn)定增長的基本態(tài)勢。

截至2007年底，商用車產(chǎn)銷250.13萬輛和249.4萬輛，同比增長22.21％和22.25％；與2006年相比增幅提高6.96和8.02個(gè)百分點(diǎn)，且高于全 行業(yè) 增幅0.19個(gè)百分點(diǎn)和0.41個(gè)百分點(diǎn)。2007年轎車依舊占據(jù)主導(dǎo)地位，MPV需求保持總體穩(wěn)定，SUV異軍突起。2007年，國內(nèi)轎車需求的增速非常明顯，全年銷量達(dá)到472.66萬輛，同比增長23.46％。但是，小排量車型銷量的大幅下降以及自主品牌轎車銷量的持續(xù)上升態(tài)勢值得關(guān)注。20007年，小排量車型遭遇“滑鐵盧”，排量小于1.3Ｌ的車型市場占有率開始下降。這部分車型共銷售73.02萬輛，占轎車銷售總量的11.6％，與上年同期相比，市場占有率下降了3.7％。乘坐舒適性，價(jià)格適中的都市型SUV是2007年SUV市場最大的贏家，主導(dǎo)地位十分突出。重貨成顯著亮點(diǎn)，客車全面增長。

3）進(jìn)出口 分析

2007年，全國汽車商品累計(jì)進(jìn)出口總值為668.78億美元。其中，進(jìn)口總值259.82億美元，同比增長24.45％；出口總值408.96億美元，同比增長45.31％。

進(jìn)口情況 分析 。2007年汽車?yán)塾?jì)進(jìn)口量達(dá)到31.29萬輛，同比增長37.9％，與上年同期相比，進(jìn)口量凈增8.62萬輛；累計(jì)進(jìn)口金額達(dá)到106.8億美元，同比增長41.4％，與上年同期相比，進(jìn)口金額凈增31.27億美元，占全部汽車商品進(jìn)口總額的41％。2007年，從轎車主要進(jìn)口國家來看，從德國進(jìn)口車市場占有率依舊穩(wěn)居第一，達(dá)到6.38萬輛，占轎車進(jìn)口總量的46％；從日本和美國進(jìn)口車分列二、三位，分別進(jìn)口2.97萬輛和1.8萬輛，與上年同期相比，從美國進(jìn)口車不但數(shù)量明顯增加且市場占有率也有所提升。在越野車主要進(jìn)口國家中，來自日本的進(jìn)口車占有率仍然最高，共進(jìn)口6.68萬輛，占越野車進(jìn)口總量的47％；來自韓國和美國進(jìn)口車?yán)^續(xù)位居第二和第三位，分別進(jìn)口2.87萬輛和1.57萬輛。2007年，上述三國共進(jìn)口11.12萬輛，占越野車進(jìn)口總量的78％。

出口情況 分析 。2007年，汽車出口總體延續(xù)了上年高速增長勢頭，其中出口量超過60萬輛，達(dá)到64.27萬輛，同比增長78.95；出口金額超過70億美元，達(dá)到73.12億美元，同比增長1.3倍，出口量及出口金額再創(chuàng)歷史新高。在統(tǒng)計(jì)的十大類主要汽車出口品種中，除汽車底盤、其他載人機(jī)動(dòng)車、未列名載人機(jī)動(dòng)車與上年相比有所下降外，其他品種均呈快速增長。其中載貨車出口總量依舊名列第一，共出口24.77萬輛，同比增長59.28％；轎車表現(xiàn)同樣出色。2007年，轎車?yán)塾?jì)出口18.86萬輛，同比增長１倍多?？蛙嚭驮揭败嚦隹谝怖^續(xù)保持迅猛增長，分別出口8.51萬輛和2.57萬輛，同比分別增長2.1倍和2.2倍。

4）2008年形勢預(yù)測

2008年國內(nèi)經(jīng)濟(jì)仍能保持10％以上的速度增長，我國汽車 行業(yè) 在本土需求與出口增長的帶動(dòng)下仍能保持較快增長， 行業(yè) 景氣雖會(huì)有所回落，但總體上仍將繼續(xù)處于相對高位。2008年，汽車銷售增速在18％～20％之間。其中，乘用車銷量將達(dá)到750萬輛、同比增長18％左右，基本型乘用車（轎車）銷量將超過570萬輛、同比增長20％左右；商用車也將會(huì)平穩(wěn)、低速增長，全年銷量將超過270萬輛，同比增長速度接近10％。就具體車型而言，半掛牽引車銷量仍會(huì)是全年增長最快的車型，同比增長可能超過30％；其次將是SUV車型，同比增長速度可能會(huì)超過28％。在毛利率穩(wěn)定的情況下，費(fèi)用率的下降將導(dǎo)致 行業(yè) 利潤增長20％以上。

2、機(jī)械制造業(yè)

中國重工業(yè)產(chǎn)值占GDP比重，2000年后開始提高，2003年出現(xiàn)加速，達(dá)到29%，2007年更是達(dá)到31%。重化工業(yè)時(shí)期來臨，中國工業(yè)化、城市化進(jìn)程加快，全球產(chǎn)業(yè)鏈加速向中國轉(zhuǎn)移。 而中國機(jī)械工業(yè)增加值與GDP增速對比，1999年前是低于GDP增速的，但1999年之后出現(xiàn)加快，2002年快于GDP增速1倍，2003為1.6倍，2007年同期增速達(dá)到32%，快于GDP近2倍。

機(jī)械 行業(yè) 總體保持較高增長的勢頭。2007年我國機(jī)械 行業(yè) 保持了較高增長勢頭，同比增長28.9%，增幅同比提高9.3個(gè)百分點(diǎn)。增加值增長21.6%，提高6.7個(gè)百分點(diǎn)。機(jī)械 行業(yè) 進(jìn)出口總額同比增長28.4%，增幅同比提高14.2個(gè)百分點(diǎn)，累計(jì)貿(mào)易逆差同比減少。

四大子 行業(yè) 成為機(jī)械 行業(yè) 的市場熱點(diǎn)板塊。機(jī)械 行業(yè) 上市公司表現(xiàn)很搶眼，熱點(diǎn)主要集中在四大子 行業(yè) ，它們是造船、航空航天、機(jī)床、工程機(jī)械。這四大板塊的漲幅遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于其他子 行業(yè) 的漲幅。2008年仍然會(huì)圍繞造船、軍工、裝備制造業(yè)等投資主題發(fā)掘新的投資機(jī)會(huì)。

產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移使我國船舶制造業(yè)進(jìn)入繁榮時(shí)期。我國造船企業(yè)承接新船訂單1608萬噸，同比增長113%，首次超過日本，位居世界第二。從目前手持訂單看已達(dá)5092萬噸，完成這些訂單的工期一直排到2008年。我國造船業(yè)占世界市場份額已從最初的3%上升至20%，顯示出世界造船中心正在向中國轉(zhuǎn)移。

航天軍工具備巨大的想象空間。經(jīng)過50多年的創(chuàng)新發(fā)展，我國國防科技實(shí)力大幅提升，軍工經(jīng)濟(jì)迅速壯大。資產(chǎn)注入為軍工類上市公司帶來巨大的想象空間。振興裝備制造業(yè)支撐機(jī)床 行業(yè) 快速發(fā)展。十一五”將是中國機(jī)床業(yè)的平穩(wěn)發(fā)展時(shí)期。

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