第一節(jié) 鋼鐵冶煉發(fā)展狀況 分析
金融危機爆發(fā)以來，國際鋼鐵市場環(huán)境迅速惡化，緊接著國內(nèi)房地產(chǎn)、汽車等鋼鐵下游 行業(yè) 市場需求也一蹶不振，給我國鋼鐵 行業(yè) 造成了沉重打擊。危機之下，國家迅速采取一系列經(jīng)濟刺激計劃，給鋼鐵 行業(yè) 的早日復蘇帶來了一線希望。然而，現(xiàn)實并沒有想象的那么樂觀，鋼鐵 行業(yè) 的2009年形勢將依然嚴峻。
一、產(chǎn)能釋放令人擔憂
目前我國鋼鐵產(chǎn)能預計有6.6億噸，如果加上防城港和湛江港等在建的大型鋼鐵項目后，最終產(chǎn)能會超過7億噸。以目前產(chǎn)能6.6億噸，正常有效發(fā)揮85％計算，則每年將生產(chǎn)粗鋼5.65億噸。而2008年我國的粗鋼實際產(chǎn)量為5億噸，直接和間接出口約1億噸，實際國內(nèi)有效需求只有4億噸，因此，即使以正常產(chǎn)能發(fā)揮5.65億噸、實際產(chǎn)量5億噸計算，則過剩12％；如果按實際有效需求計算，則過剩29％，因此，我國鋼鐵產(chǎn)能過剩是十分嚴重的。
進入21世紀以來，我國鋼鐵產(chǎn)業(yè)快速發(fā)展，粗鋼產(chǎn)量年均增長21.1%。2003年突破2億噸，2005年突破3億噸，2006年突破4億噸， 而到2008年實際粗鋼產(chǎn)量達已達5億噸，占全球產(chǎn)量的38%。
2001-2008年我國粗鋼產(chǎn)量及其增長率變化
從08年下半年鋼鐵市場需求大幅縮減之后，鋼廠的產(chǎn)品庫存大量增加，導致企業(yè)不得不通過限產(chǎn)減產(chǎn)，來緩解資金壓力，9月開始全國粗鋼產(chǎn)量更是連續(xù)四個月同比出現(xiàn)負值?？梢钥闯觯?008年，在金融危機導致市場需求萎靡的情況下，雖然各大鋼企紛紛采取減產(chǎn)、停產(chǎn)的措施來應對危機，但我國粗鋼產(chǎn)量仍然不降反升。而進入09年后，鋼鐵產(chǎn)能又被進一步釋放。在鋼鐵市場沒有回暖的情況下，產(chǎn)能的釋放不得不令人擔憂。
二、出口形勢急劇惡化
在世界經(jīng)濟不景氣的宏觀環(huán)境下，發(fā)達國家經(jīng)濟出現(xiàn)整體衰退，發(fā)展中國家經(jīng)濟減速，對鋼材需求均出現(xiàn)下降。同時鋼鐵領域的貿(mào)易保護主義愈演愈烈，這些都成為阻礙我國鋼材出口的重要因素。下圖為2001-2008年我國鋼材出口量及其增長率。從下圖中可以看出我國鋼材出口在連續(xù)6年正增長之后，在2008年首次出現(xiàn)負增長。
2001-2008年我國鋼材出口量及其增長率
根據(jù)最近的 海關數(shù)據(jù) 顯示，2009年2月我國出口鋼材156萬噸，環(huán)比減少18.32%，同比減少49.84%，創(chuàng)下自2005年11月以來的鋼材出口新低。今年前2個月鋼材出口同比下降50%以上。而1月份出口有60%左右是去年結(jié)轉(zhuǎn)合同，今年新簽合同很少，預計今年鋼材出口形勢將急劇惡化。2009年我國鋼材出口注定延續(xù)低迷態(tài)勢。
2008年以來我國月度出口鋼材變化情況
三、產(chǎn)品價格一跌再跌
由于產(chǎn)量過剩、下游需求不振以及出口萎靡等因素影響，鋼材價格在進入2月份以來不斷下跌，下圖為2008年4月份以來寶山鋼市綜合指數(shù)成交均價指數(shù)。從下圖中可以看出金融危機全面爆發(fā)以來，我國鋼鐵產(chǎn)品價格急速下滑。
寶山鋼市綜合指數(shù)成交均價指數(shù)
四、經(jīng)濟效益陡勢下滑
受金融危機的沖擊，我國鋼鐵 行業(yè) 于2008年四季度進入周期性低谷。據(jù)中鋼協(xié)的數(shù)據(jù)顯示，2008年我國71戶大中型鋼鐵企業(yè)實現(xiàn)利潤846.38億元,比上年下降43.32%。全年15戶企業(yè)虧損，虧損面達21.13%。2008年可謂冰火兩重天，其中上半年71戶大中型鋼鐵企業(yè)實現(xiàn)利潤1010.47億元，同比增長26.1%；下半年大中型鋼鐵企業(yè)整體虧損164.09億元，特別是12月份當月虧損額達到291．22億元，產(chǎn)品銷售利潤率為-17.44%，創(chuàng)歷年來的新低。而2009年1月份全 行業(yè) 仍虧損10億元以上。業(yè)內(nèi)人士預計，今年2、3月份虧損呈現(xiàn)加劇的趨勢。
五、產(chǎn)業(yè)集中度仍然偏低
進入21世紀，隨著我國鋼鐵工業(yè)的快速發(fā)展，鋼鐵企業(yè)的生產(chǎn)規(guī)模總體上有了很大提高。2000年，我國重點鋼鐵企業(yè)中1000萬噸以上的鋼鐵企業(yè)只有寶鋼1家，500萬噸以上的鋼鐵企業(yè)只有4家。到2007年，我國1000萬噸以上的鋼鐵企業(yè)達到10家，占全國鋼產(chǎn)量的比重為36.8%，比2000年增加了22.9個百分點。
近年來，盡管我國鋼鐵企業(yè)的生產(chǎn)規(guī)模大幅提高，但由于我國鋼鐵企業(yè)數(shù)量增長過快，產(chǎn)業(yè)集中度不升反降。2000年前10位企業(yè)鋼產(chǎn)量合計占全國的49.0%，2006年卻降低到了34.8%。然而，2007年我國鋼鐵 行業(yè) 的聯(lián)合重組使集中度有所回升，前10家企業(yè)產(chǎn)量所占比例也回升到了36.36%。2008年，這一數(shù)字達到了42.5%。
2004年-2008年排名前十位鋼鐵企業(yè)粗鋼產(chǎn)量占我國鋼總產(chǎn)量的比例
從上圖可以看出，在我國一系列政策指引下，我國鋼鐵產(chǎn)業(yè)集中度在逐年上升。然而距離“到2011年，我國國內(nèi)排名前5位鋼鐵企業(yè)的產(chǎn)能占全國產(chǎn)能的比例達到45%以上，沿海沿江鋼鐵企業(yè)產(chǎn)能占全國產(chǎn)能的比例達到40%以上。”的目標仍然還有很長的路要走。
六、發(fā)展趨勢
1）合理調(diào)整控制生產(chǎn)規(guī)模。
近年來，中國出現(xiàn)了一定規(guī)模的低水平盲目擴張現(xiàn)象，鋼鐵 行業(yè) 投資過猛。2003年底，中國粗鋼產(chǎn)能達到3.1億噸，2004年底增加到3.6億噸，2005年則進一步上升到4.1億噸，出現(xiàn)產(chǎn)能過?，F(xiàn)象。針對這一問題，《鋼鐵產(chǎn)業(yè)發(fā)展政策》明確提出：鋼鐵工業(yè)要保持合理的生產(chǎn)規(guī)模和適度增長速度，發(fā)展定位以滿足國內(nèi)市場需求為主，鋼鐵產(chǎn)品進出口主要是進行品種調(diào)劑。
2）大力提高鋼鐵產(chǎn)業(yè)集中度。
促進鋼鐵企業(yè)聯(lián)合重組、提高產(chǎn)業(yè)集中度，是增強鋼鐵產(chǎn)業(yè)國際競爭力、節(jié)約社會成本、優(yōu)化資源配置的戰(zhàn)略舉措。2003年，中國共有800多家鋼鐵企業(yè)，其中產(chǎn)鋼企業(yè)264家，但年產(chǎn)量超過500萬噸的只有15家，產(chǎn)鋼量占總量的45%。2005年，500萬噸梯隊擴大到18家，在總量中占比46.36%，增幅不明顯。針對產(chǎn)業(yè)集中度低的問題，《鋼鐵產(chǎn)業(yè)發(fā)展政策》提出：支持鋼鐵企業(yè)向集團化方向發(fā)展，通過聯(lián)合、兼并、相互持股等方式重組，減少鋼鐵生產(chǎn)企業(yè)數(shù)量，具體目標則是：到2010年中國前十位鋼廠的鋼產(chǎn)量占總量比重要達到50%以上，到2020年達到70%以上。
3）調(diào)整鋼鐵產(chǎn)業(yè)布局。
產(chǎn)業(yè)布局和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整相輔相成。中國目前鋼鐵產(chǎn)業(yè)空間布局不合理，74個重點鋼鐵企業(yè)中有18家建在省會城市，34家建在百萬人口以上的城市，遠離港口，資源和外部條件嚴重制約企業(yè)發(fā)展?！朵撹F產(chǎn)業(yè)發(fā)展政策》明確要求：鋼鐵產(chǎn)業(yè)布局調(diào)整要綜合考慮礦產(chǎn)資源、能源、水資源、交通運輸、環(huán)境容量、市場分布和利用國外資源等條件，在現(xiàn)有企業(yè)基礎上通過搬遷、兼并進行改造和擴建，不再單獨設立新的鋼鐵生產(chǎn)企業(yè)。
4）加快優(yōu)化鋼材品種結(jié)構(gòu)。
鋼材品種結(jié)構(gòu)優(yōu)化是中國成為鋼鐵強國的重要特征。近幾年，中國的產(chǎn)品結(jié)構(gòu)雖然已有較大改善，但高技術含量和高附加值產(chǎn)品仍不能實現(xiàn)完全自給，板帶比與國際水平相比仍偏低（工業(yè)發(fā)達國家板帶比60%，中國39%）。在中國的鋼材進口產(chǎn)品中，冷軋薄板、鍍鋅板、不銹鋼板、冷軋硅鋼板片的進口仍占到進口總量的80%以上。軸承鋼、模具鋼、齒輪鋼的使用壽命與國外先進水平相比還有很大差距，高強度三級螺紋鋼的比例僅占螺紋鋼總量的12%。《鋼鐵產(chǎn)業(yè)發(fā)展政策》明確指出：今后將淘汰落后的疊軋薄板、熱軋硅鋼片和低質(zhì)量建筑鋼材的生產(chǎn)，抑制窄帶鋼、螺紋鋼和線材的產(chǎn)能擴張，鼓勵發(fā)展高端板帶材和高效鋼材。
5）增強鋼鐵生產(chǎn)企業(yè)自主創(chuàng)新能力。
科技創(chuàng)新能力是中國實現(xiàn)鋼鐵強國轉(zhuǎn)型的核心環(huán)節(jié)。由于歷史上技術開發(fā)投入少，中國鋼鐵企業(yè)在鋼材品種、裝備設計制造上的自主創(chuàng)新能力與國外先進水平有較大差距，轎車面板、高牌號取向硅鋼等高附加值產(chǎn)品的研發(fā)和產(chǎn)能不足?！朵撹F產(chǎn)業(yè)發(fā)展政策》指出：國家將支持企業(yè)建立產(chǎn)品、技術開發(fā)和科研機構(gòu)，發(fā)展具有知識產(chǎn)權(quán)的工藝、裝備技術和產(chǎn)品，支持連鑄薄帶、熔融還原等鋼鐵生產(chǎn)前沿工藝的 研究 利用。
6）加快推動循環(huán)經(jīng)濟發(fā)展。
鋼鐵工業(yè)是能源、水、礦石、運輸消耗大的資源密集型產(chǎn)業(yè)，與工業(yè)發(fā)達國家相比，中國的鋼鐵工業(yè)目前仍要依靠增加資源的消耗來維持增長擴張，噸鋼綜合能耗比世界先進水平高15-20%，資源消耗高、環(huán)境污染嚴重。《鋼鐵產(chǎn)業(yè)發(fā)展政策》指出：循環(huán)經(jīng)濟是中國鋼鐵工業(yè)可持續(xù)發(fā)展的重要保障，要求企業(yè)提高環(huán)境保護和資源利用水平，節(jié)能降耗。500萬噸以上鋼鐵聯(lián)合企業(yè)的電力要實現(xiàn)自供有余，所有企業(yè)都應建設污水廢渣綜合處理系統(tǒng)，從粗放型生產(chǎn)模式向集約型方向轉(zhuǎn)變。
第二節(jié) 水泥制造業(yè)發(fā)展情況 分析
1、產(chǎn)量 分析
2008年全年我國水泥產(chǎn)量為13.88億噸，比2007年的13.61億噸增長了2%。2008年以來，我國水泥月度產(chǎn)量的累計增幅呈現(xiàn)單邊下跌的局面。
該值呈現(xiàn)單邊下跌局面的原因在于單月水泥產(chǎn)量同比增幅的快速下跌，2008年前三季度，水泥月度產(chǎn)量同比增幅下跌速度極快。我們認為，2008年前三季度，由于房地產(chǎn)的休克使得水泥用量快速下滑，也造成水泥企業(yè)銷售毛利的大幅減少，進入第四季度以后，隨著財政刺激政策的推出，尤其是西部大型工程項目的趕工和上馬，10月、11月、12月水泥產(chǎn)量同比增長-0.57%、1.05%、1.61%，增速呈現(xiàn)掉頭趨勢。
12月份全國水泥產(chǎn)量同比增長1.61%，其中，貢獻增量的主要省份有：河南、湖南、廣西、陜西、貴州、云南，大部分在西南地區(qū)。
2、2003-2007年固定資產(chǎn)投入變化狀況 分析
水泥投資出現(xiàn)恢復性增長。２００７年，水泥固定資產(chǎn)投資在此前連續(xù)兩年下降后出現(xiàn)恢復性增長，全年水泥 行業(yè) 累計完成固定資產(chǎn)投資2519億元，同比增長10.29％，增速比上半年最高時減緩２１％。２００７年新建成投產(chǎn)的大型新型干法水泥生產(chǎn)線７９條，新增水泥生產(chǎn)能力８０００多萬噸。
2006-2008年中國水泥
行業(yè)
固定資產(chǎn)投資月度變化
2003-2008年水泥制造 行業(yè) 工業(yè)總產(chǎn)值變化狀況 分析
單位：千元
3、2003-2008年產(chǎn)品銷售收入變化狀況 分析
2003-2008年水泥制造 行業(yè) 產(chǎn)品銷售收入變化狀況 分析
單位：千元
4、2003-2008年企業(yè)數(shù)量變化狀況 分析
2003-2008年水泥制造 行業(yè) 產(chǎn)品企業(yè)數(shù)量變化狀況 分析
單位：千元
5、2003-2008年贏利虧損企業(yè)數(shù)量變化狀況 分析
2003-2008年水泥制造 行業(yè) 贏利虧損企業(yè)數(shù)量變化狀況 分析
單位：千元
6、2003-2008年從業(yè)人員變化狀況 分析
2003-2008年水泥制造 行業(yè) 從業(yè)人員變化狀況 分析
單位：人
這一輪金融海嘯幾乎將所有制造業(yè)逼下了高景氣周期，“成本線”成為了眾多 行業(yè) 研究 的核心。然而，隨著國家4萬億的投入，以及基礎建設項目的加大力度投入，市場期待水泥 行業(yè) 能夠率先踏上復蘇的陽光大道。這一切將有待于龐大的基建項目的即時啟動。預計數(shù)據(jù)顯示，2009年全社會水泥消費量將達到15.41億噸，同比增長6.3%，增量為9170萬噸。
2009年水泥整體需求要依靠全國的基建項目投資增速。根據(jù)各有關部門的計劃，2009年我國鐵路投資將新增投資3000億元，帶來水泥需求增量5000萬噸；交通部管轄的交通固定資產(chǎn)投資（以公路為主，還包括內(nèi)河、航道、碼頭等）的新增投資在2000億元，帶來水泥需求增量3000萬噸；機場建設新增投資500億元，帶來水泥需求增量400萬噸；新農(nóng)村建設（主要包括農(nóng)村住宅和建筑、農(nóng)業(yè)基礎設施等）的新增投資將拉動水泥需求2130萬噸；另外，受到金融危機的影響，工業(yè)領域的投資將在2009年呈現(xiàn)下滑，使得水泥需求減少1136萬噸。由此折算可知，基建投資拉動的水泥需求將在2009年增加9300多萬噸。
根據(jù)發(fā)改委綜合運輸 研究 所預計，2009年全社會水泥消費量將達到15.41億噸，同比增長6.3%，增量為9170萬噸。其中交運倉儲領域?qū)⑾M水泥1.81億噸，占全社會水泥消費比例的12%，相比2008年的水泥消費量增長27%，成為今年水泥需求增長幅度最高的一個領域。
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