第一節(jié) 鋁合金導(dǎo)線 行業(yè) 發(fā)展現(xiàn)狀

一、2009年國(guó)內(nèi)鋁合金導(dǎo)線 行業(yè) 發(fā)展概況

上世紀(jì)20年代，美國(guó)、瑞士和德國(guó)率先將鋁合金導(dǎo)線應(yīng)用于高壓輸電線路，法國(guó)和日本在50年代也相繼應(yīng)用。由于這種導(dǎo)線技術(shù)性能優(yōu)越，運(yùn)行效果良好，特別是在超高壓線路和大跨越線路上使用效果更好，因而逐漸在世界各國(guó)廣泛采用。

目前，我國(guó)220kV以上的大跨越輸電線路由于其強(qiáng)度的特殊要求，大多采用國(guó)產(chǎn)的鋼芯鋁合金導(dǎo)線，僅少數(shù)幾條大跨越輸電線路為了兼顧強(qiáng)度和載流量要求，采用了進(jìn)口的耐熱鋁合金導(dǎo)線。與西方國(guó)家相比，我國(guó)耐熱鋁合金導(dǎo)線發(fā)展應(yīng)用較遲緩。

國(guó)內(nèi)使用新型耐熱鋁合金的輸電線路很少，應(yīng)對(duì)這些線路進(jìn)行調(diào)研并總結(jié)設(shè)計(jì)和運(yùn)行經(jīng)驗(yàn)。我國(guó)已具備了一般耐熱導(dǎo)線與金具的研制和生產(chǎn)能力，在新型耐熱導(dǎo)線的成分、工藝和性能的基礎(chǔ)和應(yīng)用 研究 方面已經(jīng)開(kāi)展了大量的工作。隨電力工業(yè)的發(fā)展，我國(guó)有更多更好的、自主研發(fā)的、具有高性?xún)r(jià)比的新型耐熱鋁合金導(dǎo)線得到開(kāi)發(fā)和廣泛應(yīng)用。

2003-2009年鋁合金導(dǎo)線產(chǎn)量統(tǒng)計(jì)表

單位：萬(wàn)噸

二、鋁合金導(dǎo)線 行業(yè) 發(fā)展歷程

我國(guó)鋁合金線纜發(fā)展歷史的簡(jiǎn)要回顧：

1、1958年哈爾濱開(kāi)始開(kāi)發(fā)鋁合金，用于跨松花江架空導(dǎo)線。

2、1963年北京、上海、天津 研究 開(kāi)發(fā)Al-Mg-Si高強(qiáng)度鋁合金LHA型。

3、1965年上海奉賢海邊架空運(yùn)行線路，增加檔距由90m提高到170m，經(jīng)受了1988年8月8日第8號(hào)特大臺(tái)風(fēng)，當(dāng)?shù)仄渌€路受損，而該線路完整無(wú)損，顯示了鋁合金導(dǎo)線的優(yōu)越性。

4、1970年上海、杭州開(kāi)發(fā)Al-Mg線芯用鋁合金，國(guó)家提出以鋁代銅的方針，浙江曾廣泛用于電犁電纜。

5、1974年上海開(kāi)發(fā)線芯用Al-Fe合金。

6、1976年上海、西安把Al-Fe合金用于大型變壓器繞組線。

7、982年上海、武漢開(kāi)發(fā)Al-Mg-Si高強(qiáng)度鋁合金LHB型。

8、1984年上海、武漢開(kāi)發(fā)58％IACS的耐熱鋁合金。

9、1986年上海、武漢開(kāi)發(fā)60％IACS高導(dǎo)電耐熱鋁合金。

10、1986年安徽繁昌變電站采用1440mm2耐熱鋁合金。

11、1990年上海、武漢開(kāi)發(fā)高強(qiáng)度耐熱鋁合金。

12、1994年杭州建成生產(chǎn)高強(qiáng)度鋁合金的專(zhuān)業(yè)化生產(chǎn)車(chē)間。

13、1995年杭州大批量高強(qiáng)度鋁合金導(dǎo)線出口印度（用于400kV線路，規(guī)格為602mm2），此后，鋁合金導(dǎo)線便成為我國(guó)電線電纜出口的拳頭產(chǎn)品之一。并供外資企業(yè)作OPGW單線，國(guó)內(nèi)也逐步批量應(yīng)用，如二灘電站的送出工程，貴州－安順線、陜西及福州－金華線、甌江跨江線等等。

14、2001年上海也建成鋁合金生產(chǎn)線，用作大跨越導(dǎo)線和OPGW的專(zhuān)用線材。

15、2001年山東從日本引進(jìn)技術(shù)，開(kāi)始生產(chǎn)耐熱鋁合金導(dǎo)線。

近年來(lái)，隨著我國(guó)鋁合金線纜技術(shù)的發(fā)展，以及電力工業(yè)的不斷發(fā)展，城網(wǎng)改造的逐步推進(jìn)，鋁合金導(dǎo)線在新建改建擴(kuò)容線路上逐漸得到廣泛的應(yīng)用。

第二節(jié) 鋁合金導(dǎo)線 行業(yè) 政策標(biāo)準(zhǔn)

一、 產(chǎn)業(yè)政策

隨著電網(wǎng)密度逐漸增大、輸電走廊日益緊缺，新建輸電線路的成本和環(huán)保問(wèn)題正在變得越來(lái)越沉重。因此，國(guó)家發(fā)改委制定的電力中長(zhǎng)期發(fā)展 規(guī)劃 指出，要“采用先進(jìn)適用的新技術(shù)，提高電網(wǎng)輸送能力”。在現(xiàn)有基礎(chǔ)上提高導(dǎo)線的輸送能力會(huì)成為電網(wǎng)改造的方向之一，

《國(guó)家中長(zhǎng)期科學(xué)和技術(shù)發(fā)展 規(guī)劃 綱要（2006-2020年）》中明確將“重點(diǎn) 研究 開(kāi)發(fā)±800KV大容量遠(yuǎn)距離直流輸電技術(shù)和1，000KV特高壓交流輸電技術(shù)及裝備”列為能源重點(diǎn)領(lǐng)域的優(yōu)先主題內(nèi)容；《國(guó)民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展第十一個(gè)五年 規(guī)劃 綱要》中也將“開(kāi)發(fā)1，000KV特高壓交流和±800KV直流輸電成套設(shè)備”明確列入振興重大技術(shù)科技裝備領(lǐng)域重點(diǎn)和優(yōu)先主題。

預(yù)計(jì)未來(lái)隨著市場(chǎng)需求的增加，相關(guān)產(chǎn)業(yè)也將進(jìn)入快速增長(zhǎng)階段。鋁合金導(dǎo)線作為一種新型導(dǎo)線，將是電網(wǎng)未來(lái)發(fā)展的方向。

二、技術(shù)壁壘

技術(shù)壁壘是指科學(xué)技術(shù)上的關(guān)卡，即指國(guó)家或地區(qū)政府對(duì)產(chǎn)品制定的（科學(xué)技術(shù)范疇內(nèi)的）技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)，如產(chǎn)品的規(guī)格、質(zhì)量、技術(shù)指標(biāo)等。以下簡(jiǎn)單列舉鋁合金導(dǎo)線的部分相關(guān)標(biāo)準(zhǔn)：

1、《型線同心絞架空導(dǎo)線（GB/T 20141-2006）》，規(guī)定了型線同心絞架空導(dǎo)線的電氣和機(jī)械性能。型線同心絞架空導(dǎo)線由LY9鋁線、LY9X絞前成型的硬鋁線、LHA2或LHA1硬鋁合金線、LHA2X或LHA1X絞前成型的硬鋁合金線、G1A或G1B普通強(qiáng)度鋼線、G2A或G2B高強(qiáng)度鋼線、G3A特高強(qiáng)度鋼線、LB鋁包鋼線組合而成。

2、《圓線同心絞架空導(dǎo)線（GB/T 1179-2008）》，規(guī)定了圓線同心絞架空導(dǎo)線的電氣和機(jī)械性能。

3、《架空導(dǎo)線蠕變?cè)囼?yàn)方法（GB/T 22077-2008）》，為首次制定的國(guó)家標(biāo)準(zhǔn)。

本標(biāo)準(zhǔn)主要適用于如GB/T 1179中規(guī)定的架空導(dǎo)線的不間斷蠕變?cè)囼?yàn)，并規(guī)定了試驗(yàn)結(jié)果的數(shù)據(jù)處理方法。

試驗(yàn)的目的主要是為了計(jì)算蠕變量和比較不同導(dǎo)線的蠕變量。

本標(biāo)準(zhǔn)規(guī)定試驗(yàn)設(shè)備的精度為1%。由于制造工藝的差異，不同導(dǎo)線的蠕變量并非是一個(gè)精確的數(shù)值。

本標(biāo)準(zhǔn)等同采用IEC 61395：1998《架空導(dǎo)線蠕變?cè)囼?yàn)方法》。本標(biāo)準(zhǔn)對(duì)IEC 61395：1998主要修改如下： 

——刪除IEC 61395：1998封面與前言；

——用小數(shù)點(diǎn)符號(hào)“．”代替小數(shù)點(diǎn)符號(hào)“，”；

——第４章“采用國(guó)際單位”改為“法定計(jì)量單位”。

4、《線纜編織用鋁合金線（GB/T 24486-2009）》，規(guī)定了線纜編織用鋁合金線的要求、試驗(yàn)方法、檢驗(yàn)規(guī)則和標(biāo)志、包裝、運(yùn)輸、貯存及質(zhì)量證明書(shū)與合同（或訂貨單）內(nèi)容。適用于電線電纜編織層用鋁合金編織線（以下簡(jiǎn)稱(chēng)線材）。

三、產(chǎn)品進(jìn)出口標(biāo)準(zhǔn)與認(rèn)證

《進(jìn)出口電線電纜檢驗(yàn)規(guī)程》是進(jìn)出口電線電纜檢驗(yàn)工作的依據(jù)，對(duì)進(jìn)出口電線電纜的檢驗(yàn)起到指導(dǎo)和規(guī)范的作用。

隨著我國(guó)加入世界貿(mào)易組織（ＷＴＯ）和《中華人民共和國(guó)商品檢驗(yàn)法》的修訂，進(jìn)出口商品檢驗(yàn)工作模式發(fā)生了很大的變化，為適應(yīng)形勢(shì)和變化，國(guó)家檢驗(yàn)檢疫主管部門(mén)組織建立了檢驗(yàn)檢疫標(biāo)準(zhǔn)體系。

本部分屬檢驗(yàn)檢疫標(biāo)準(zhǔn)體系的第三層（機(jī)電檢驗(yàn)專(zhuān)業(yè)標(biāo)準(zhǔn)體系第二層）——門(mén)類(lèi)通用，為電線電纜檢驗(yàn)通用要求。

《進(jìn)出口電線電纜檢驗(yàn)規(guī)程 第１部分：通用要求（SN/T 0232.1-2007）》，適用于用塑料、橡皮或紙作絕緣，用退火銅線、無(wú)鍍層鋁線或鋁合金線作導(dǎo)體的電線電纜，如：電氣裝備用電線電纜、電力電纜、通信電纜等。繞組線、裸電線部分適用。不適用于光纜。

第三節(jié) 鋁合金導(dǎo)線產(chǎn)品供求格局

一、2009年國(guó)內(nèi)鋁合金導(dǎo)線產(chǎn)銷(xiāo)量對(duì)比

2003-2009年國(guó)內(nèi)鋁合金導(dǎo)線生產(chǎn)企業(yè)產(chǎn)量、國(guó)內(nèi)銷(xiāo)量對(duì)比

單位：萬(wàn)噸

二、2009年我國(guó)鋁合金導(dǎo)線市場(chǎng)供給格局

2009年我國(guó)鋁合金導(dǎo)線供應(yīng)區(qū)域分布

第四節(jié) 鋁合金導(dǎo)線 行業(yè) 產(chǎn)業(yè)鏈構(gòu)成模型 分析

一、鋁合金導(dǎo)線 行業(yè) 產(chǎn)業(yè)鏈構(gòu)成

（一）產(chǎn)業(yè)鏈 分析

鋁合金導(dǎo)線產(chǎn)業(yè)鏈簡(jiǎn)圖

（二）上游產(chǎn)業(yè)發(fā)展?fàn)顩r

1、上游

電力架空鋁合金導(dǎo)線必須具備一定的導(dǎo)電率和強(qiáng)度，這是兩個(gè)基本要求。一般來(lái)說(shuō)，降低導(dǎo)電率可以提高強(qiáng)度，反之亦然。目前，架空導(dǎo)線常用鋁鎂硅系合金，合金中鎂和硅的含量約占0.5%。

1）原鋁生產(chǎn)情況

根據(jù)中國(guó)有色金屬工業(yè)協(xié)會(huì)統(tǒng)計(jì)，2010年上半年我國(guó)累計(jì)生產(chǎn)原鋁832萬(wàn)噸，同比增加49.3%。

隨著去年我國(guó)鋁市場(chǎng)逐漸復(fù)蘇，我國(guó)電解鋁企業(yè)在2010年初迎來(lái)了產(chǎn)能的全面釋放。上半年雖然受到干旱和電力短缺等各種因素的影響，但總體來(lái)看，全國(guó)電解鋁企業(yè)開(kāi)工率較高，一批新建產(chǎn)能也在逐步投入運(yùn)營(yíng)。5月14日，國(guó)家發(fā)改委、國(guó)家能源局和電監(jiān)會(huì)聯(lián)合下發(fā)《關(guān)于清理對(duì)高耗能企業(yè)優(yōu)惠電價(jià)等問(wèn)題的通知》，要求各地全面清理對(duì)高耗能企業(yè)的用電優(yōu)惠。以河南省為首的幾個(gè)主要產(chǎn)鋁省份將從6月1日起將不同程度的上調(diào)電價(jià)，這將對(duì)未來(lái)電解鋁企業(yè)的生產(chǎn)成本帶來(lái)巨大壓力。

截至6月底，我國(guó)處于運(yùn)營(yíng)狀態(tài)的原鋁產(chǎn)能約為1750萬(wàn)噸。這其中既包括老舊產(chǎn)能的重啟，也包括一批新建及擴(kuò)建產(chǎn)能的投放。

2005-2010年我國(guó)原鋁產(chǎn)量及增長(zhǎng)情況

單位：千噸，%

2）進(jìn)出口情況

2010年年初國(guó)內(nèi)外鋁價(jià)比回歸正常使得我國(guó)鋁相關(guān)產(chǎn)品進(jìn)出口形勢(shì)趨于平衡。去年同期大量進(jìn)口帶來(lái)的供應(yīng)壓力如今已有明顯改善，其中又以原鋁和鋁合金的進(jìn)口量表現(xiàn)最為突出。2010年上半年，我國(guó)進(jìn)口原鋁15.6萬(wàn)噸，同比下降84.5%；進(jìn)口鋁合金7.1萬(wàn)噸，同比下降42.7%。進(jìn)口量下滑在一定程度上緩解了國(guó)內(nèi)鋁市的供應(yīng)壓力，但隨著年初我國(guó)電解鋁企業(yè)開(kāi)工率不斷上升，未來(lái)國(guó)內(nèi)鋁產(chǎn)量的大幅上漲也將給鋁市帶來(lái)巨大沖擊。出口方面由于國(guó)外需求與去年同期相比已有明顯好轉(zhuǎn)，因此也推動(dòng)了我國(guó)鋁產(chǎn)品的出口量。2010年上半年我國(guó)共出口鋁材102.7萬(wàn)噸，同比增加92.7%。

3）市場(chǎng)價(jià)格

繼2009年連續(xù)4個(gè)季度走高之后，國(guó)內(nèi)鋁價(jià)在年初繼續(xù)維持上行走勢(shì)。在國(guó)際鋁價(jià)快速上漲以及國(guó)內(nèi)部分鋁廠降低負(fù)荷減少產(chǎn)量的雙重刺激下，上海期貨交易所期鋁在1月初創(chuàng)下了自去年9月以來(lái)的最高位。但國(guó)內(nèi)鋁現(xiàn)貨市場(chǎng)表現(xiàn)疲軟致使滬鋁上沖缺乏基本面支撐，從2月下旬開(kāi)始滬鋁價(jià)格呈現(xiàn)下滑態(tài)勢(shì)。4月中旬出臺(tái)的房地產(chǎn) 行業(yè) 調(diào)控細(xì)則成為引發(fā)鋁價(jià)階段性下行的又一導(dǎo)火索，同時(shí)高庫(kù)存、高產(chǎn)量帶來(lái)的巨大壓力也對(duì)國(guó)內(nèi)鋁價(jià)構(gòu)成了沉重打擊。

上半年倫敦金屬交易所期鋁走勢(shì)與滬鋁相似。年初倫鋁快速?zèng)_高后因市場(chǎng)普遍對(duì)中國(guó)退出經(jīng)濟(jì)刺激政策產(chǎn)生憂慮，倫鋁在1月中旬展開(kāi)回調(diào)。之后市場(chǎng)信心隨美國(guó)和中國(guó)對(duì)財(cái)政和貨幣政策的表態(tài)而得到恢復(fù)，倫鋁價(jià)格得以止跌反彈。2月底南美國(guó)家智利發(fā)生的強(qiáng)烈地震令以銅為代表的金屬板塊大幅走強(qiáng)，倫鋁也借機(jī)再度上攻。4月份高盛集團(tuán)身陷“欺詐門(mén)”以及標(biāo)準(zhǔn)普爾下調(diào)希臘等歐盟國(guó)家評(píng)級(jí)，導(dǎo)致商品市場(chǎng)風(fēng)向逆轉(zhuǎn)。伴隨著歐美經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)再度走弱，市場(chǎng)重新萌生了對(duì)經(jīng)濟(jì)二次探底的擔(dān)憂，倫鋁的持續(xù)回落也就此開(kāi)始。

2010年上半年，倫敦金屬交易所現(xiàn)貨和三個(gè)月期貨的平均價(jià)分別為2129美元/噸和2126美元/噸，同比分別上漲49.7%和45.8%；與去年下半年的平均價(jià)相比則分別上漲了11.6%和9.6%。

2010年上半年，上海期貨交易所當(dāng)月和三月合約的平均價(jià)分別為16087元/噸和16459元/噸，同比分別上漲28.7%和34.9%；與去年下半年的平均價(jià)相比則分別下跌了4.9%和11.8%?？傮w來(lái)看，中國(guó)鋁價(jià)的表現(xiàn)在上半年多數(shù)時(shí)間中要強(qiáng)于國(guó)際鋁價(jià)。

（三）下游產(chǎn)業(yè)發(fā)展?fàn)顩r

電網(wǎng)建設(shè)滯后的現(xiàn)狀成為國(guó)家增大電網(wǎng)投資的原動(dòng)力，隨著國(guó)家電網(wǎng)的建設(shè)，鋁合金導(dǎo)線產(chǎn)業(yè)受益匪淺。

在全球經(jīng)濟(jì)下滑的宏觀背景下，我國(guó)將“擴(kuò)內(nèi)需、調(diào)結(jié)構(gòu)、保增長(zhǎng)”作為應(yīng)對(duì)危機(jī)的主要對(duì)策。電力工業(yè)是關(guān)乎國(guó)計(jì)民生的重要公用事業(yè)，電網(wǎng)的建設(shè)也一直是國(guó)家拉動(dòng)經(jīng)濟(jì)的重要舉措。

但是，在我國(guó)的電力建設(shè)中長(zhǎng)期以來(lái)一直受“重發(fā)輕輸”政策的嚴(yán)重影響，導(dǎo)致輸配電和發(fā)電的結(jié)構(gòu)嚴(yán)重失衡，二者的投入比例關(guān)系大概是4：6，相反，目前發(fā)達(dá)國(guó)家輸配電和發(fā)電資產(chǎn)的投入比例大約為6：4。由于我國(guó)城市電網(wǎng)建設(shè)投入嚴(yán)重不足，導(dǎo)致大多城市電網(wǎng)結(jié)構(gòu)非常薄弱，電網(wǎng)老化現(xiàn)象嚴(yán)重。

我國(guó)電力投資情況與發(fā)達(dá)國(guó)家比較

從投資的角度來(lái)看，我國(guó)電網(wǎng)建設(shè)的投資占比較低，盡管從2003年開(kāi)始，我國(guó)的電網(wǎng)投資有了一定比例的上調(diào)，但不足以滿足我國(guó)日益擴(kuò)大的電能需求。國(guó)家電網(wǎng)2009年全年對(duì)電網(wǎng)建設(shè)的投資總額首次突破3000億元，達(dá)3058.6億元，同比增長(zhǎng)22.5％.

2010年，電網(wǎng)建設(shè)的完成目標(biāo)投資為2274億元，2010年的電網(wǎng)投資除了投向城農(nóng)網(wǎng)建設(shè)、電網(wǎng)升級(jí)改造等傳統(tǒng)領(lǐng)域之外，特高壓輸變電線路的建設(shè)力度將穩(wěn)定提升，而智能電網(wǎng)2010年將進(jìn)入試點(diǎn)“攻關(guān)年”，預(yù)計(jì)智能電網(wǎng)的投資力度將有較大的提升空間。對(duì)于國(guó)內(nèi)鋁合金導(dǎo)線生產(chǎn)商來(lái)說(shuō)，電網(wǎng)投資能力的提升無(wú)疑是一大利好，將直接帶來(lái)訂單增加和市場(chǎng)份額的擴(kuò)大，其中龍頭企業(yè)受益將更明顯。

二、鋁合金導(dǎo)線 行業(yè) 產(chǎn)業(yè)鏈模型 分析

鋁合金導(dǎo)線 行業(yè) 所需的主要原材料為鋁、鎂等有色金屬。鋁產(chǎn)品屬于大宗商品，在市場(chǎng)上可大量供給，并且交易價(jià)格能及時(shí)反映供求關(guān)系的變化。生產(chǎn)規(guī)模較大的鋁合金導(dǎo)線生產(chǎn)企業(yè)，往往通過(guò)套期保值的方式減小原材料價(jià)格波動(dòng)對(duì)公司經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)的影響，普遍采用“材料成本+加工費(fèi)”的業(yè)務(wù)模式，原材料采購(gòu)價(jià)格的波動(dòng)不會(huì)對(duì)其利潤(rùn)水平產(chǎn)生重大影響。

鋁合金導(dǎo)線是輸電線路中一種非常重要的新型架空導(dǎo)線，是電網(wǎng)建設(shè)的基礎(chǔ)和關(guān)鍵原材料，國(guó)家電網(wǎng)的建設(shè)直接決定了鋁合金導(dǎo)線 行業(yè) 的發(fā)展。鋁合金導(dǎo)線產(chǎn)業(yè)的發(fā)展直接受到國(guó)家電網(wǎng)建設(shè)政策的影響。


免責(zé)申明：本文僅為中經(jīng)縱橫 市場(chǎng) 研究 觀點(diǎn)，不代表其他任何投資依據(jù)或執(zhí)行標(biāo)準(zhǔn)等相關(guān)行為。如有其他問(wèn)題，敬請(qǐng)來(lái)電垂詢(xún)：4008099707。特此說(shuō)明。