第一節(jié) 2006主要煤炭產(chǎn)品市場 分析

一、原煤市場 分析

2006年1-10月份全國原煤產(chǎn)量完成176528萬噸，同比增加13284萬噸，增長8.1%，增速略低于9月末水平。其中，原國有重點煤礦原煤產(chǎn)量完成92336萬噸，同比增加9322萬噸，增長11.2%，增速比上月末下滑0.4個百分點；原國有地方煤礦原煤產(chǎn)量完成24069萬噸，同比增加296萬噸，增長1.2%；原鄉(xiāng)鎮(zhèn)煤礦原煤產(chǎn)量完成60123萬噸，同比增加3666萬噸，增長6.5%，增速繼續(xù)加快。

2006年我國原煤供需總體基本平衡，總產(chǎn)量約為22.1億噸，同比增長6%左右，表觀消費量（全國產(chǎn)量加上凈進口量的總和）達到21.8億噸，增幅為8.8%左右。

二、焦炭市場 分析

2005年受鋼材市場低迷以及焦炭市場自身產(chǎn)能過大的影響，焦炭價格持續(xù)下跌，各地焦化企業(yè)在虧損嚴重的情況下紛紛減產(chǎn)、限產(chǎn)。即便如此2005年我國焦炭產(chǎn)量仍交去年平穩(wěn)增長，但每月累計產(chǎn)量增幅從4月開始持續(xù)降低，分別為35.5%、33.8%、36.4%、31.1%、30.3%、30.2%、29.3%、28.4%、27.3%、26.9%、25.4%、和24.4%。

2006年在建擬投產(chǎn)焦爐37座，總計生產(chǎn)能力將達到2060萬噸，而預期2006年可能增加焦炭消費1600萬噸左右；2007-2008年，擬建、待建焦爐約60座，總計產(chǎn)能約3970萬噸。按理想化產(chǎn)量占80%換算（假設(shè)），未來3年焦炭年產(chǎn)量將保持2.4億噸左右，仍會有20%的焦炭過剩。

目前我國焦化企業(yè)經(jīng)營普遍困難，全 行業(yè) 瀕臨虧損的邊緣。雖然企業(yè)持續(xù)限產(chǎn)但全國在建的機焦企業(yè)仍達145家，建設(shè)焦爐394座，產(chǎn)能達1.18億噸；擬建企業(yè)53家，建設(shè)焦爐102座，產(chǎn)能35247萬噸。截至2005年底，我國機焦產(chǎn)量為2.3億噸，產(chǎn)能卻已經(jīng)達到3億噸左右（不含土焦），而當前國內(nèi)焦炭需求量僅為1.85億噸。由此可見產(chǎn)能過剩的局面一時間很難改變。

三、無煙煤市場 分析

無煙煤屬于高價優(yōu)質(zhì)煤種，與動力煤和煉焦煤相比，產(chǎn)品運用范圍廣泛。無煙煤涉及到電力、冶金、化肥、水泥等 行業(yè) ，面對的市場面更大。

近年來，隨著其優(yōu)質(zhì)特性，穩(wěn)定的需求客戶（如：化肥生產(chǎn)企業(yè)）以及當前冶金 行業(yè) 為降低焦比而大幅提高無煙煤噴吹比例現(xiàn)實，直接拉動了無煙煤的需求，以至使其一直以來處于高位運行狀態(tài)。2006年上半年，無煙煤市場延續(xù)偏緊局面，而供應增長加速和需求增加趨緩導致下半年供需形勢趨緩。

四、動力煤炭市場 分析

2006年動力煤市場總體保持基本平衡，供應量持續(xù)增加，需求量穩(wěn)步增長，社會庫存保持一個合理水平，煤炭價格保持相對穩(wěn)定。

從2005年6月起，國家安全生產(chǎn)監(jiān)督管理總局已經(jīng)先后四次公布了擬進行整頓關(guān)閉煤礦的名單，擬關(guān)停煤礦的數(shù)量達8648個，占全國煤礦數(shù)量的40%，年底前如果整改不合格的要取締關(guān)閉。受此影響，2006減少1億噸以上，這占到2005年全國總需求量的2.5%-5%。因此，煤炭市場出現(xiàn)新的供應局部偏緊的局面。

基于絕大多數(shù)企業(yè)對優(yōu)質(zhì)優(yōu)價的共識，2006年各大煤炭生產(chǎn)企業(yè)，紛紛采取措施，加強煤質(zhì)管理力度，提高服務(wù)質(zhì)量，以優(yōu)質(zhì)的煤炭促進銷售工作，遏制價格下滑的勢頭。優(yōu)質(zhì)優(yōu)價煤炭將為煤炭市場注入新的活力，從而推動動力煤市場穩(wěn)定健康發(fā)展。

第二節(jié) 2006煤炭產(chǎn)品價格 分析

一、原煤價格 分析

2006年5月份全國流通環(huán)節(jié)原煤價格指數(shù)和上月持平，比05年同月提高0.19個百分點，比年初上漲1.21個百分點。7月份全國流通環(huán)節(jié)原煤價格指數(shù)和上月持平，比05年同月提高零點八個百分點。

二、焦炭價格 分析

2006年一季度，國內(nèi)焦炭市場疲軟，焦炭銷售平均價格僅為830元/噸左右。自從山西各焦炭廠家紛紛提價以來，7月山西地區(qū)一級冶金焦車板價格已達到1050元/噸，二級冶金焦車板價格也已達到960元/噸～1000元/噸。華東地區(qū)冶金焦價格一直較高，上海焦炭出廠價為1180元/噸左右，山東焦炭出廠價在1050元/噸～1100元/噸。中西部地區(qū)焦炭銷售價格略低些，河南焦炭價格為1050元/噸左右，西南地區(qū)焦炭出廠價約為900元/噸～930元/噸。

2006年我國出口焦炭1450萬噸，平均離岸價格138.46美元/噸，與2005年相比數(shù)量增長13.64%，價格下降24.52%。量增價跌意味著我國焦炭出口效益下滑，這可能促使國家進一步采取關(guān)稅措施來限制焦炭出口。

三、無煙煤價格 分析

無煙煤價格在2006年上半年在波動中維持高位，而下半年出現(xiàn)小幅下跌。同時總體價格走勢也部分受其他煤種價格走勢帶來的心理因素的影響。預計2006-2007年國內(nèi)無煙煤價格將改變近兩年來的大幅上漲的趨勢，呈現(xiàn)出漲幅穩(wěn)中趨緩的特征。

四、動力煤價格 分析

2006年7月份以來，煤價以5000大卡的熱值指標為“分水嶺”，呈現(xiàn)高低不同的走勢。其中華東、華北（除秦皇島外）及中南大部分地區(qū)5000大卡以上動力煤出現(xiàn)明顯上漲，5000大卡以下的動力煤則仍延續(xù)下行趨勢。東北和西北地區(qū)的煤炭市場均基本保持6月末的水平，未出現(xiàn)明顯的波動。

2006年9月，整體動力煤市場卻依然延續(xù)著8月份的活躍態(tài)勢，不僅沒有出現(xiàn)預期的消極現(xiàn)象，反而在沿海地區(qū)煤炭供求持續(xù)活躍、煤炭價格持續(xù)上揚的帶動下，大部分地區(qū)的煤炭供求關(guān)系繼續(xù)轉(zhuǎn)強，煤炭價格在生產(chǎn)地區(qū)、集散地區(qū)和消費地區(qū)出現(xiàn)全面回升，局部地區(qū)的煤炭交易價格已經(jīng)達到甚至超過了今年三月份的高位水平。秦皇島是2006年7—9月來國內(nèi)動力煤市場最為活躍的地區(qū)之一，這種狀況在9月份表現(xiàn)得更加突出。

五、各煤炭企業(yè)電煤價格

電煤價格問題一直是政府、企業(yè)、社會廣泛關(guān)注的問題，電煤總量占整個煤炭市場的消耗量超過50%以上，電煤交易的市場化程度怎樣，直接影響著整個煤炭交易的市場化進程。由于我國的市場經(jīng)濟體制不完善，還存在著壟斷性的 行業(yè) 和企業(yè)，這就引發(fā)了幾年來的煤、電雙方的價格之爭。隨著煤炭交易市場化進程的不斷深化，電煤價格今年將全面放開，電煤交易全面實行市場化，這樣，電煤的特殊身份將被取消，電煤價格明顯低于市場價格的特殊身份將不復存在，電煤價格將根據(jù)煤炭企業(yè)生產(chǎn)成本高低、市場的競爭強度、市場供求情況來決定，這樣，電煤價格將回歸市場，原來“計劃電煤”部分的偏低價格肯定要有所提高，電煤的整體價格水平將肯定有所攀升。

電煤價格市場化后，煤炭 行業(yè) 的收入將隨著電煤價格的攀升有所增加，但是，由于煤炭資源的市場化，煤炭生產(chǎn)完全成本的引入，電煤價格及煤炭銷售的整體價格攀升水平將低于煤炭生產(chǎn)成本的增加幅度，煤炭 行業(yè) 及煤炭企業(yè)的經(jīng)濟效益將繼續(xù)下滑。電煤價格的市場化，就會帶來電煤價格的攀升上揚，對電力 行業(yè) 來說，無疑將增加煤炭的采購和使用成本，電力 行業(yè) 的生產(chǎn)成本將增加，電力企業(yè)的成本壓力將有所加大，電力企業(yè)的經(jīng)濟效益將有所下滑。煤炭銷售取消價格雙軌制后，低價電煤將和市場并軌，電煤的整體價格水平將提高，電力企業(yè)的競爭強度將加劇，一方面原來享受價格優(yōu)惠的電力企業(yè)希望保持價格雙軌制，以此降低生產(chǎn)成本支出；另一方面原來屬于計劃外的市場化的電力企業(yè)則希望實行電煤價格市場化，消除在燃料采購方面的不平等競爭，以此降低生產(chǎn)成本。

第三節(jié) 煤炭 行業(yè) 進出口 分析

一、我國煤炭進出口統(tǒng)計

06年一季度，我國國民經(jīng)濟延續(xù)05年持續(xù)增長的“慣性”，取得了10.2%高速增長，這也帶動了煤炭進口的增加，另外由于今年年初煤電雙方在煤炭產(chǎn)運需銜接會上分歧較大，在一定程度上也刺激了煤炭進口的快速增長。在此背景下，我國煤炭貿(mào)易繼續(xù)保持“進口高速增長、出口快速下降”的態(tài)勢。據(jù)海關(guān)統(tǒng)計，一季度我國共出口煤炭1676萬噸，較去年同期減少16.4%。其中，3月份出口煤炭581萬噸，同比減少27%；一季度共進口煤炭890.1萬噸，較去年同期增長65%。其中，3月份進口煤炭369.7萬噸，較去年同期增長了69.4%。

4月份我國煤炭進口增勢依然不減，出口水平雖比較穩(wěn)定，但和去年同期相比繼續(xù)呈現(xiàn)出萎縮態(tài)勢。4月份我國煤炭進口繼續(xù)快速增長，4月份單月煤炭進口387萬噸，同比增長95.5%；1-4月份累計進口1277萬噸，比去年同期多進口540萬噸，增長73.3%。4月份煤炭出口546萬噸，與去年同月相比少出口98萬噸，減少15.2%；1-4月份累計完成出口2219萬噸，與去年同期少出口煤炭442萬噸，減少16.2%。預計在后期這一趨勢還將延續(xù)，但出口將會有一定比例增加。

值得一提的事，自05年以來，我國南方地區(qū)從越南、印尼等國進口煤炭增勢迅猛。據(jù)海關(guān)統(tǒng)計，去年我國共進口煤炭2562萬噸，其中進口越南煤就達到993萬噸，占進口總量的38.8%，較2004年增長62%。進口印尼煤炭達235萬噸，較2004年增長84%。進口越南煤成為南方地區(qū)尤其是廣東、廣西的一個熱點。在國際油價居高不下和國內(nèi)煤炭價格上漲的背景下，越南煤、印尼煤正通過多種方式向中國能源需求旺盛的廣東、廣西及東部沿海滲透。與此同時，蒙古的煉焦煤，也日益成為中國焦化企業(yè)關(guān)注的又一熱點。

2006年6月份中國煤炭出口544.5萬噸，2006年上半年中國煤炭出口3204.1萬噸，同比2005年上半年下降了468.3萬噸。其中數(shù)量最多的是日本、韓國、臺灣和印度，數(shù)量分別為1011.6萬噸，974.6萬噸，692.4萬噸和303.8萬噸。

二、我國煤炭進出口 分析

2006財年國際市場動力煤、煉焦煤合同價格談判（也簡稱“長協(xié)”談判）是最近半年以來國際煤炭市場關(guān)注的焦點。自05年11月份以來，中日、日澳等相關(guān)各方相繼在日本東京舉行。根據(jù)以往經(jīng)驗，年度長協(xié)談判通常會持續(xù)三四個月，在正常情況下，到06年3月份理應有一個明朗的結(jié)果。但是，今年的談判似乎要比往年艱苦得多，談判時間也會比往年更長。導致今年談判進展艱難的主要原因就是談判雙方在判斷國際市場供求和價格走勢上存在較大分歧。

到06年3月31日財年開始前，煉焦煤談判基本結(jié)束。其結(jié)果基本為：2006財年煉鋼用優(yōu)質(zhì)焦煤的供貨價格比上年度下降約8%，優(yōu)質(zhì)硬焦煤FOB合同價格為115美元/噸，中等或低質(zhì)硬焦煤FOB價格在105美元到110美元/噸之間。這是日本與澳大利亞的煉焦煤合同價格近3年來首次下調(diào)。而目前，新的財年開始已近兩個月，動力煤價格談判仍在“艱難”的進行中，中韓、日澳等各方有關(guān)動力煤價格談判仍然處于“膠著狀態(tài)”。據(jù)悉，到5月23日，經(jīng)各方努力，中日談判已首破僵局，2006財年中日LT項下動力煤價格談判已經(jīng)結(jié)束，合同總量847萬噸，合同價格為US$52.97/噸FOB（5，800kcal/kg，NAR），同比下降了3.96美元/噸，較2005財年下降6.96%。2005財年中日LT動力煤價格為56.93美元/噸FOB（5，800kcal/kg，NAR），總量約為945萬噸。在中日價格的導向效應作用下，預計中韓、日澳動力煤談判也將于近期結(jié)束。

就06年動力煤談判過程來看，以日、韓為代表的電力企業(yè)認為當前國際動力煤市場供求關(guān)系趨緩，煤炭合同價格走低是必然趨勢，但中、澳等煤炭出口方對此并不認同。自去年7月份以來，國際動力煤價格一路下滑，澳大利亞BJ標準動力煤現(xiàn)貨價格從2005年7月14日的52.3美元/噸，一直跌到11月24日的37.95美元/噸。在去年12月份McCloskey澳大利亞煤炭市場年會上與會代表預測：06財年動力煤FOB合同價格很可能降低到40美元/噸左右。但是，自去年12月底開始，部分中國電力企業(yè)進口煤熱情較高，加上受到入冬后天氣寒冷煤炭消耗增加等多方面因素影響，國際動力煤現(xiàn)貨市場快速回暖，現(xiàn)貨價格在近五個多月內(nèi)一路反彈，直到4月13日澳大利亞紐卡斯爾港的標準動力煤現(xiàn)貨價格（FOB）上漲到53.50美元/噸，這已達到2004年10月份時的歷史高位。最近一個多月以來，無論是澳大利亞紐卡斯爾港還是南非理查德灣港，其現(xiàn)貨煤炭價格仍然處于小幅盤整的較高價位水平。至5月22日，國際權(quán)威機構(gòu)普氏（Platts）發(fā)布的南非理查德灣港煤炭現(xiàn)貨（FOB）基準價為48.91美元/噸，5月18日澳大利亞紐卡斯爾港BJ標準動力煤現(xiàn)貨價格（FOB）為52.35美元/噸。

鑒于近半年來國際動力煤市場走勢比較強勁，煤炭供應商認為未來的煤炭市場仍然有繼續(xù)上漲的動力，而這與日、韓客戶對煤炭市場走低的判斷相去甚遠。因此，雙方多輪談判異常艱難。在此背景下，國際權(quán)威機構(gòu)高盛公司（GoldmanSachsJSBWere）在4月18日發(fā)布的 研究 報告中稱，已將06財年澳大利亞動力煤合同預期價格由48美元/噸調(diào)高到50美元/噸。根據(jù)中日談判的結(jié)果及國際市場近期的供求變化，筆者預測在經(jīng)過長期艱難的談判之后，06財年日澳動力煤合同價格可能在49-51美元/噸落定。

三、煤炭市場供大于求、宏觀調(diào)控煤炭進出口

中國檢驗檢疫機構(gòu)對煤炭的檢驗監(jiān)管自今日始從原來的促進出口，調(diào)整為宏觀調(diào)控進出口。這表明，中國實行宏觀調(diào)控和能源政策中，正在進一步加強和規(guī)范對進出口煤炭的檢驗監(jiān)管力度。

《進出口煤炭檢驗管理辦法》共五章四十一條，涉及檢驗檢疫機構(gòu)對進口煤炭涉及安全、衛(wèi)生、環(huán)保的項目及相關(guān)品質(zhì)、數(shù)量、重量實施檢驗，并提出出口煤炭生產(chǎn)企業(yè)實行分類管理制度等。

這項由國家質(zhì)量監(jiān)督檢驗檢疫總局出臺的《進出口煤炭檢驗管理辦法》，將出口煤炭生產(chǎn)企業(yè)分為A、B、C、D四種類別，明確指出，企業(yè)應當在出口煤炭報檢時提供《出境貨物換證憑單》。

《進出口煤炭檢驗管理辦法》指出，國家質(zhì)檢總局主管全國進出口煤炭的檢驗監(jiān)管工作。國家質(zhì)檢總局設(shè)在各地的出入境檢驗檢疫機構(gòu)，按照職能分工對進出口煤炭實施檢驗和監(jiān)督管理。檢驗檢疫機構(gòu)對進口煤炭實施口岸檢驗監(jiān)管的方式，對出口煤炭實施產(chǎn)地監(jiān)督管理和口岸檢驗監(jiān)管相結(jié)合的方式。

比較原《出口煤炭檢驗管理辦法》，新《辦法》檢驗檢疫機構(gòu)對煤炭的檢驗監(jiān)管已從原來的促進出口，調(diào)整為宏觀調(diào)控進出口，加強和規(guī)范對進口煤炭的檢驗監(jiān)管。據(jù)了解，按照新《辦法》，今后不再實行煤炭出口質(zhì)量許可制度，規(guī)定出口煤炭生產(chǎn)企業(yè)實行分類管理制度。產(chǎn)地檢驗檢疫機構(gòu)接受出口煤炭生產(chǎn)企業(yè)自愿申請，對其質(zhì)量誠信度、生產(chǎn)加工工藝、生產(chǎn)技術(shù)條件、質(zhì)量保證能力等按照標準進行考核，將出口煤炭生產(chǎn)企業(yè)分為A、B、C、D四種類別，實施不同條件要求的監(jiān)管方式。

國家質(zhì)檢總局有關(guān)人士稱，在新規(guī)定框架下，出口煤炭生產(chǎn)企業(yè)在每批出口煤炭裝車發(fā)貨前，憑出口合同或者其主管部門下達的出口計劃，以及企業(yè)自檢合格單，向產(chǎn)地檢驗檢疫機構(gòu)申報。產(chǎn)地檢驗檢疫機構(gòu)根據(jù)日常監(jiān)管情況，按照有關(guān)規(guī)定簽發(fā)《出境貨物換證憑單》。并要求出口煤炭經(jīng)營企業(yè)應當在出口煤炭到達口岸卸貨前，按照國家質(zhì)檢總局相關(guān)規(guī)定向口岸檢驗檢疫機構(gòu)報檢，報檢時應當提供《出境貨物換證憑單》。不能提供的，口岸檢驗檢疫機構(gòu)不予受理報檢。

中國物流信息中心 分析 人士認為，《進出口煤炭檢驗管理辦法》的實施，意在控制煤炭出口，提高煤炭產(chǎn)品質(zhì)量；另一方面是配合中國正在進行安全生產(chǎn)對小煤礦的限產(chǎn)整頓。

中國在經(jīng)過了幾年煤炭供需緊張期后，隨著煤炭產(chǎn)能擴大，運輸?shù)膮f(xié)調(diào)，中國煤炭市場出現(xiàn)供大于求的局面。據(jù)透露，權(quán)威部門認為目前正是整頓煤炭市場的最好時機。

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