第一節(jié) 上游 行業(yè) 發(fā)展?fàn)顩r 分析

上游 行業(yè) ——氧化鐵

我國(guó)是氧化鐵生產(chǎn)大國(guó)，產(chǎn)量大、品種多、產(chǎn)品檔次齊全，在國(guó)際市場(chǎng)上占有重要的地位。

在目前的氧化鐵生產(chǎn)中，除了量的不斷增加外，品種和品質(zhì)方面也得到了增加和完善，總體水平雖與發(fā)達(dá)國(guó)家的跨國(guó)公司尚有相當(dāng)?shù)牟罹啵诎l(fā)展中國(guó)家中已經(jīng)處于較前的位置。在現(xiàn)在的氧化鐵 行業(yè) 中，一些廠已具有20世紀(jì)90年代初、中期的生產(chǎn)工藝（深加工技術(shù)）、質(zhì)量、品種水平，最先進(jìn)的生產(chǎn)裝備和測(cè)試儀器已具有90年中后期水平。但總體上來(lái)說(shuō)，我國(guó)氧化鐵工業(yè)的工藝和裝備水平還較落后，特別是技術(shù)力量簿弱，缺乏系統(tǒng) 研究 和開(kāi)發(fā)的投入和技術(shù)實(shí)力，尤其在高檔氧化鐵品種（微細(xì)化、顆粒化、色漿化、高純、耐熱性、無(wú)毒性）等方面差距較大。

在氧化鐵產(chǎn)品質(zhì)量與檔次方面，由于經(jīng)營(yíng)管理與生產(chǎn)技術(shù)水平方面的原因。目前仍以中、低檔產(chǎn)品為主。從出口換匯情況來(lái)看，仍然以低檔產(chǎn)品為主，中檔產(chǎn)品次之。中國(guó)氧化鐵產(chǎn)品質(zhì)量（包括品牌、售價(jià)）還達(dá)不到國(guó)際市場(chǎng)上的幾個(gè)著名公司的中高檔水平。

面對(duì)競(jìng)爭(zhēng)激烈的國(guó)際市場(chǎng)環(huán)境，我國(guó)氧化鐵 行業(yè) 已參與了世界氧化鐵市場(chǎng)激烈且無(wú)情的競(jìng)爭(zhēng)，并在競(jìng)爭(zhēng)中成長(zhǎng)，在競(jìng)爭(zhēng)中壯大。目前，我國(guó)氧化鐵產(chǎn)品出口已占到生產(chǎn)總量的58％以上，2007年出口量已超過(guò)40萬(wàn)噸。

1、氧化鐵產(chǎn)品以粗生產(chǎn)為主體

我國(guó)氧化鐵年生產(chǎn)能力已達(dá)70萬(wàn)噸，年產(chǎn)量54萬(wàn)噸，居世界第一位。目前國(guó)內(nèi)氧化鐵生產(chǎn)企業(yè)都是以傳統(tǒng)的氧化鐵初級(jí)品占主體，對(duì)產(chǎn)品的質(zhì)量升級(jí)檔次的設(shè)計(jì)、研發(fā)、產(chǎn)品的技術(shù)應(yīng)用服務(wù)缺乏應(yīng)有的重視和很少的動(dòng)作，因而在整體上氧化鐵 行業(yè) 的產(chǎn)品技術(shù)含量不高、附加值不高，市場(chǎng)上賣不出好價(jià)錢、高價(jià)位，利潤(rùn)比較薄，影響企業(yè)發(fā)展后勁。這些存在的因素影響了氧化鐵 行業(yè) 的健康發(fā)展。

2、氧化鐵的品種結(jié)構(gòu)

氧化鐵工業(yè)是典型的資源型、能耗型和勞動(dòng)密集型產(chǎn)品，生產(chǎn)的產(chǎn)品檔次低且供過(guò)于求，而同時(shí)用于高新技術(shù)、新材料、新應(yīng)用領(lǐng)域的各種高附加值高技術(shù)含量的氧化鐵產(chǎn)品，卻需要進(jìn)口超過(guò)16萬(wàn)噸/年以上的量(含中高檔涂料、磁性材料及陶瓷使用的各類氧化鐵產(chǎn)品)。有一些企業(yè)想發(fā)展高附加值高技術(shù)含量的氧化鐵產(chǎn)品，但懾于巨額的投資和人才的缺乏，加以對(duì)市場(chǎng)供需形勢(shì)的缺少了解，很少有企業(yè)真正從戰(zhàn)略發(fā)展的高度重視產(chǎn)品結(jié)構(gòu)的重大調(diào)整。

據(jù)市場(chǎng) 分析 ，預(yù)計(jì)在未來(lái)的20年內(nèi)氧化鐵工業(yè)還會(huì)有很大的發(fā)展，由于氧化鐵產(chǎn)品價(jià)格低，國(guó)內(nèi)氧化鐵 行業(yè) 具有勞動(dòng)力、能源資源、運(yùn)銷方面的優(yōu)勢(shì)。在全球范圍內(nèi)氧化鐵工業(yè)的生產(chǎn)技術(shù)、設(shè)備、管理、供需形勢(shì)等均處于成熟階段，發(fā)達(dá)國(guó)家的氧化鐵跨國(guó)公司目前正處在兼購(gòu)整合重組調(diào)整時(shí)期，生產(chǎn)能力及品種將隨至進(jìn)入調(diào)整階段。最近幾年的形勢(shì)巨變，尤其是2002年以來(lái)， 行業(yè) 內(nèi)興起了向產(chǎn)品深加工、高附加值氧化鐵項(xiàng)目的轉(zhuǎn)移，色漿氧化鐵、易分散氧化鐵、微細(xì)化氧化鐵、造粒氧化鐵、耐熱氧化鐵、無(wú)毒型氧化鐵、特種性能氧化鐵等如雨后春筍般的進(jìn)行試制開(kāi)發(fā)上市。

中國(guó)氧化鐵產(chǎn)品在產(chǎn)量上已躍居世界大國(guó)，在傳統(tǒng)的產(chǎn)品質(zhì)量和檔次上已完全適應(yīng)了國(guó)內(nèi)外市場(chǎng)上對(duì)各種涂料油漆、油墨的性能應(yīng)用和在建材領(lǐng)域中的磚、瓦、混凝土道路、墻體材料等的應(yīng)用要求，但在高檔應(yīng)用領(lǐng)域中如在中高檔涂料、電子磁性材料、油墨、化工觸媒、化妝品醫(yī)藥制品等性能上還有著較大的差距。

3、氧化鐵產(chǎn)品在各類應(yīng)用領(lǐng)域中所占的市場(chǎng)份額

面對(duì)日益加速的經(jīng)濟(jì)全球化，目前我們的自主創(chuàng)新實(shí)力，還不足以支撐新一輪產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，要進(jìn)一步完善技術(shù)創(chuàng)新體系，進(jìn)行產(chǎn)業(yè)及產(chǎn)品的結(jié)構(gòu)調(diào)整，提高產(chǎn)品加工層次。從氧化鐵初級(jí)品提升加工到如易分散、微細(xì)化、顆粒、色漿、耐熱、無(wú)毒及特殊性能等各類中高檔品。目前已有部分產(chǎn)品（易分散、顆粒、色漿、藥用、化妝品級(jí)等）已獲取了初步的成效或正在繼續(xù)進(jìn)行開(kāi)發(fā)中，以實(shí)施產(chǎn)業(yè)技術(shù)創(chuàng)新戰(zhàn)略，完善 行業(yè) 的核心產(chǎn)品、核心技術(shù)和核心能力，逐步占據(jù)世界氧化鐵制造業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈的高增值區(qū)，接軌于國(guó)際先進(jìn)技術(shù)水平的產(chǎn)品。

當(dāng)前氧化鐵的技術(shù)開(kāi)發(fā)趨勢(shì)不在于創(chuàng)新全新的化學(xué)結(jié)構(gòu)產(chǎn)品，而是在已有各種氧化鐵的基礎(chǔ)上，充分發(fā)揮其優(yōu)點(diǎn)，不斷克服其缺點(diǎn)，并且不斷對(duì)應(yīng)用領(lǐng)域中進(jìn)行深度開(kāi)拓使用，在建材、陶瓷中應(yīng)用的氧化鐵需高著色強(qiáng)度，耐腐，易分散，耐溫性佳的鐵紅、鐵黃、鐵黑、鐵棕、鐵橙等各類鐵系顏料，在磁性 行業(yè) 所使用的高純細(xì)潔活性強(qiáng)的球狀α—三氧化二鐵，都是市場(chǎng)上熱銷的產(chǎn)品。

第二節(jié) 下游 行業(yè) 發(fā)展?fàn)顩r 分析

一、石油化工

08年以來(lái)特別是第三季度以來(lái)，國(guó)際金融市場(chǎng)急劇動(dòng)蕩，世界經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)明顯放緩，國(guó)際經(jīng)濟(jì)環(huán)境不穩(wěn)定因素明顯增多，對(duì)我國(guó)石油和化工 行業(yè) 的發(fā)展造成了一定影響， 行業(yè) 經(jīng)濟(jì)形勢(shì)出現(xiàn)了一些新情況、新問(wèn)題。未來(lái) 行業(yè) 發(fā)展形勢(shì)不容樂(lè)觀。

總的看，08年前三季度，石油和化工 行業(yè) 經(jīng)濟(jì)運(yùn)行基本保持平穩(wěn)態(tài)勢(shì)。全 行業(yè) 預(yù)計(jì)銷售收入4.9萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)31.5%；預(yù)計(jì)利潤(rùn)4187億元，同比增長(zhǎng)3.4%，其中化工 行業(yè) 增長(zhǎng)31.0%，油氣開(kāi)采增長(zhǎng)53.4%，煉油 行業(yè) 虧損1200多億元。

但是，9月份以來(lái)，隨著國(guó)際金融危機(jī)的加深和蔓延，對(duì)國(guó)內(nèi)石油和化工 行業(yè) 的影響開(kāi)始顯現(xiàn)。概括地講就是：增速明顯放緩，價(jià)格急劇回落，效益呈現(xiàn)下滑，經(jīng)營(yíng)發(fā)生困難。主要表現(xiàn)在：

1、產(chǎn)量、產(chǎn)值增速減緩，部分產(chǎn)品產(chǎn)量出現(xiàn)負(fù)增長(zhǎng)。

08年前三季度，全 行業(yè) 總產(chǎn)值（現(xiàn)價(jià)，下同）50萬(wàn)億元，增長(zhǎng)32%。但自8月份以來(lái)，產(chǎn)值增速明顯減緩。9月增幅為25.1%，比上月大幅回落9.8個(gè)百分點(diǎn)，為今年以來(lái)最低增幅，與上年上升的態(tài)勢(shì)形成鮮明反差。

進(jìn)入9月份，五成以上產(chǎn)品產(chǎn)量同比下降。在重點(diǎn)跟蹤的69種石化產(chǎn)品中，有39種產(chǎn)量下降，占56.5%，比上月增加16種，這種情況歷史罕見(jiàn)。乙烯產(chǎn)量下降8%；硫酸產(chǎn)量下降12.2%；燒堿產(chǎn)量下降6.2%；電石下降14.3%。化肥、農(nóng)藥產(chǎn)量9月首次出現(xiàn)負(fù)增長(zhǎng)，化肥產(chǎn)量同比下降1.5%，其中磷肥下降16.5%，磷酸銨下降22.7%；農(nóng)藥產(chǎn)量同比微降0.8%，其中除草劑下降18.6%。

2、市場(chǎng)需求減緩，產(chǎn)品庫(kù)存上升，價(jià)格暴跌。

化工企業(yè)產(chǎn)品銷售普遍受阻，大量產(chǎn)品漲庫(kù)，生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)十分困難。據(jù)調(diào)查，10月份，湖北宜化集團(tuán)尿素庫(kù)存25.3萬(wàn)噸（實(shí)物量），磷肥庫(kù)存10.6萬(wàn)噸，純堿庫(kù)存4.1萬(wàn)噸；云天化庫(kù)存化肥高達(dá)100萬(wàn)噸；貴州開(kāi)磷集團(tuán)庫(kù)存磷肥22萬(wàn)噸；甕福集團(tuán)庫(kù)存化肥25萬(wàn)噸。

由于對(duì)經(jīng)濟(jì)前景不明，加重了市場(chǎng)低迷氣氛。9月份，國(guó)內(nèi)石油和化工市場(chǎng)價(jià)格呈現(xiàn)大面積回落態(tài)勢(shì)，少數(shù)產(chǎn)品出現(xiàn)暴跌現(xiàn)象。在石化協(xié)會(huì)重點(diǎn)跟蹤的168種石油和化工產(chǎn)品中，價(jià)格環(huán)比下跌的有106種，占63.1%。

濃硝酸市場(chǎng)價(jià)格由上月4400元/噸的歷史高點(diǎn)，陡然降至10月上旬的1700～1800元/噸，不到一個(gè)月，降幅度高達(dá)59.1%。硫酸價(jià)格由9月份的1980元/噸直線下降至10月上旬的400元/噸，跌幅達(dá)80%；硫磺從上半年的6000多元/噸，9月降到5200元／噸，10月急跌至1500元／噸以下；甲醇從上半年的4170元/噸跌至10月份2000元/噸。

上述產(chǎn)品價(jià)格大幅下跌是化工產(chǎn)品全面下行的一個(gè)縮影，目前，從化肥、農(nóng)藥到染料、涂料，從橡膠、塑料到化纖單體，從無(wú)機(jī)原料到有機(jī)原料，都出現(xiàn)了價(jià)格普遍回落。

3、企業(yè)成本上升，虧損增加，效益下滑。

由于能源、原材料價(jià)格上漲， 行業(yè) 成本大幅上升。據(jù)統(tǒng)計(jì)，今年前8個(gè)月，全 行業(yè) 銷售成本同比上升36.6%，其中煉油成本上升47.7%；化肥成本上升38.6%（磷肥成本上升66.3%）；無(wú)機(jī)鹽成本上升40.9%。

前8個(gè)月，全 行業(yè) 虧損企業(yè)4360家，同比增加2.9%，虧損面為14.9%，同比擴(kuò)大0.4%；虧損企業(yè)虧損額1605.95億元，同比增虧1378.3億元，增加605.6%。

由于成本上升，虧損增加，效益出現(xiàn)下滑態(tài)勢(shì)。今年前8個(gè)月，石油和化工 行業(yè) 利潤(rùn)為3693.72億元，增長(zhǎng)僅為3.7%。全 行業(yè) 銷售利潤(rùn)率為8.43%，同比下降2.34個(gè)百分點(diǎn)，其中有機(jī)化工原料銷售利潤(rùn)率3.35%；合成樹(shù)脂4.1%；輪胎3.0%，利潤(rùn)微薄，接近虧損的邊緣。9月份，由于產(chǎn)品價(jià)格暴跌，有機(jī)化工原料、合成樹(shù)脂、塑料助劑、合成纖維單體和聚合物出現(xiàn)全 行業(yè) 虧損。

4、出口增幅逐漸回落，化肥出口大幅下滑。

2008年前三季度，全 行業(yè) 進(jìn)出口貿(mào)易額3419.5億美元，同比增長(zhǎng)46.9%，其中進(jìn)口2406.7億美元，同比增長(zhǎng)51.4%；出口1012.7億美元，增長(zhǎng)37.2%。但是，自8月份以來(lái)出口貿(mào)易額逐漸回落，增幅比7月回落了10個(gè)百分點(diǎn)，其中化肥出口下降幅度較大，9月份化肥出口29.6萬(wàn)噸（實(shí)物量），同比下降69.3%，出口貿(mào)易額2.1億美元，同比下降17.5%。

5、投資增長(zhǎng)依然偏快，產(chǎn)能過(guò)剩更加突出。

08年以來(lái)，石油和化學(xué)工業(yè)固定資產(chǎn)投資持續(xù)快速增長(zhǎng)，前三季度，全 行業(yè) 實(shí)際完成投資6274.5億元，增長(zhǎng)35.9%，其中無(wú)機(jī)鹽投資增長(zhǎng)66.3%；化肥投資增長(zhǎng)46.1%。目前，煤化工、基礎(chǔ)化工原料投資依然十分火熱，特別是在“兩堿”、電石等 行業(yè) ，低水平重復(fù)建設(shè)嚴(yán)重，產(chǎn)能過(guò)剩突出。08年純堿新增產(chǎn)能300萬(wàn)噸，09年仍有400萬(wàn)噸在建產(chǎn)能投產(chǎn)，供需矛盾將更加突出。

二、天然氣

我國(guó)天然氣生產(chǎn)與消費(fèi)強(qiáng)勁增長(zhǎng)，市場(chǎng)前景廣闊。

近年來(lái)，我國(guó)天然氣消費(fèi)強(qiáng)勁增長(zhǎng)。從2000年到2008年，天然氣消費(fèi)量呈快速增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，2000年全國(guó)天然氣消費(fèi)量為245億立方米，2008年達(dá)到720億立方米，平均增速率達(dá)14.4%。

隨著天然氣基礎(chǔ)設(shè)施進(jìn)一步完善，天然氣消費(fèi)市場(chǎng)迅速?gòu)挠蜌馓镏苓叺貐^(qū)向經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)地區(qū)擴(kuò)展。在國(guó)家天然氣利用政策的引導(dǎo)下，消費(fèi)結(jié)構(gòu)也在不斷優(yōu)化。

2000年以前，受輸送管道的限制，我國(guó)天然氣消費(fèi)市場(chǎng)局限于油氣田周邊地區(qū)，天然氣利用以工業(yè)燃料和化工為主。2000年全國(guó)天然氣消費(fèi)總量中，工業(yè)燃料和化工用氣占78.3%，城市燃?xì)庹?7.6%，燃?xì)獍l(fā)電占4.1%。

隨著西氣東輸、陜京二線、忠武線、澀寧蘭等長(zhǎng)輸管線的建成投產(chǎn)，用氣區(qū)域迅速向經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)的沿海市場(chǎng)轉(zhuǎn)移，消費(fèi)結(jié)構(gòu)也隨之發(fā)生變化，城市燃?xì)夂桶l(fā)電用氣明顯增加，工業(yè)燃料和化工原料用氣逐步減少。

三、冶金

2008年冶金 行業(yè) 基本運(yùn)行情況如下：

2008年，全國(guó)粗鋼產(chǎn)量50049萬(wàn)噸，比上年增長(zhǎng)1.1%，增幅同比回落14.6個(gè)百分點(diǎn)，自9月份開(kāi)始連續(xù)4個(gè)月產(chǎn)量同比下降；鋼材產(chǎn)量58177萬(wàn)噸，比上年增長(zhǎng)3.6%，回落19.1個(gè)百分點(diǎn)，自8月份開(kāi)始連續(xù)5個(gè)月產(chǎn)量同比下降。鐵礦砂進(jìn)口44356萬(wàn)噸，增長(zhǎng)15.9%。鋼材出口5923萬(wàn)噸，下降5.5%；進(jìn)口1543萬(wàn)噸，下降8.6%。

2008年各月粗鋼產(chǎn)量統(tǒng)計(jì)圖

                                                                                              單位：萬(wàn)噸

鋼材價(jià)格先漲后跌。國(guó)內(nèi)市場(chǎng)鋼材價(jià)格綜合指數(shù)年初開(kāi)始持續(xù)上漲，7月上旬達(dá)到162.26點(diǎn)的歷史最高水平，比年初上漲29.7%；之后逐步回落，特別是10月份以后快速下滑，11月末降至102.3點(diǎn)，比最高點(diǎn)下跌37%。部分主要鋼鐵企業(yè)根據(jù)市場(chǎng)變化，及時(shí)調(diào)整了生產(chǎn)節(jié)奏，鋼材價(jià)格止跌企穩(wěn)。12月末，國(guó)內(nèi)市場(chǎng)鋼材價(jià)格綜合指數(shù)103.3點(diǎn)，比11月末回升1點(diǎn)，同比下降21.82點(diǎn)。年末，6.5mm盤(pán)條、10mm中板和0.5mm冷軋薄板價(jià)格分別為3589元/噸、3863元/噸和4668元/噸，比年內(nèi)最高價(jià)下跌39.2%、43.2%和37.7%，同比下跌20.7%、25.8%和19%。1-11月，冶金 行業(yè) 累計(jì)實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)2481億元，同比增長(zhǎng)9.2%，增幅比1-8月回落47.9個(gè)百分點(diǎn)。

四、玻璃

1、發(fā)展現(xiàn)狀

近幾年我國(guó)玻璃 行業(yè) 產(chǎn)能增加過(guò)快，使得 行業(yè) 供給過(guò)剩， 行業(yè) 景氣不斷下滑。2006年末開(kāi)始， 行業(yè) 產(chǎn)能增速明顯放緩。從產(chǎn)品價(jià)格來(lái)看，受需求拉動(dòng)，玻璃價(jià)格開(kāi)始觸底反彈。自2007年6月以來(lái)浮法玻璃價(jià)格不斷上漲，中國(guó)建筑材料工業(yè)信息中心重點(diǎn)聯(lián)系的44家企業(yè)浮法玻璃均價(jià)同比增幅分別為1.21%、9.17%、15%和9%，其中2007年9月均價(jià)為78.43元/重量箱，創(chuàng)下30個(gè)月來(lái)的新高。

從產(chǎn)品產(chǎn)量來(lái)看，2007年我國(guó)平板玻璃產(chǎn)量達(dá)5.72億重量箱，同比增長(zhǎng)17.2%，增速比去年同期快6.2個(gè)百分點(diǎn)。產(chǎn)能擴(kuò)張放緩、需求旺盛使得玻璃 行業(yè) 供給過(guò)剩局面出現(xiàn)顯著緩解。從重點(diǎn)企業(yè)盈利能力來(lái)看，受益玻璃價(jià)格持續(xù)攀升，玻璃 行業(yè) 整體實(shí)現(xiàn)大幅扭虧。2007年比上年同期增長(zhǎng)28.7%；整體扭虧。從 行業(yè) 市場(chǎng)集中度來(lái)看，平板玻璃企業(yè)的市場(chǎng)集中度相對(duì)較高。前十大玻璃企業(yè)集團(tuán)的 行業(yè) 集中度為45.8%，遠(yuǎn)高于水泥 行業(yè) 前十大企業(yè)集團(tuán)約15%的 行業(yè) 集中度，因此，對(duì)平板玻璃企業(yè)而言，相對(duì)容易形成價(jià)格聯(lián)盟并防止惡意競(jìng)爭(zhēng)，也有助于平板玻璃價(jià)格的逐漸回升。

2、市場(chǎng)需求

在建筑業(yè)穩(wěn)健發(fā)展，工業(yè)化程度進(jìn)一步深化，居民收入水平不斷提升等利多因素驅(qū)動(dòng)下，我國(guó)玻璃市場(chǎng)的增長(zhǎng)勢(shì)頭將甩開(kāi)全球其它地區(qū)。此外，政府致力于進(jìn)一步改善國(guó)民的人均居住面積且令房產(chǎn)產(chǎn)權(quán)私有化，外國(guó)直接投資資金維持穩(wěn)步增長(zhǎng)，汽車工業(yè)迅猛發(fā)展，電子產(chǎn)品日益創(chuàng)新也令平板玻璃業(yè)受益匪淺。以平方米計(jì)，平板玻璃原片(包括格法玻璃，壓延玻璃和浮法玻璃)占中國(guó)平板玻璃需求總量近87%。2011年以前，浮法玻璃的年均增長(zhǎng)率預(yù)計(jì)將為8.8%，在所有平板玻璃原片中所占的份額將會(huì)有所上升。在產(chǎn)品質(zhì)量提升，建筑業(yè)穩(wěn)健成長(zhǎng)以及外國(guó)企業(yè)投資等因素的共同作用下，浮法玻璃的利潤(rùn)也會(huì)隨之增長(zhǎng)。到2011年，受限于中國(guó)政府致力關(guān)閉老舊,高能耗(低效率)且產(chǎn)品低劣的玻璃生產(chǎn)熔爐的政策，格法玻璃和壓延玻璃的生產(chǎn)將會(huì)繼續(xù)拉低整個(gè)平板玻璃原片業(yè)的獲利水平。

預(yù)計(jì)到2011年，中國(guó)的平板玻璃需求量將達(dá)29億平方米，年均增長(zhǎng)速度達(dá)8.4%；以實(shí)際金額測(cè)算，屆時(shí)中國(guó)的平板玻璃市場(chǎng)容量將為960億元人民幣，年均增長(zhǎng)將超過(guò)11個(gè)百分點(diǎn)。

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