第一節(jié) 上游 行業(yè) 發(fā)展?fàn)顩r 分析

一、石油化工 行業(yè) 發(fā)展?fàn)顩r 分析

1、石油化工發(fā)展現(xiàn)狀

石油化工 行業(yè) 周期性變化十分明顯?？傮w上呈現(xiàn)1995-1998年調(diào)整回落，1999-2000年快速上升，2001年-2002年上半年回落，2002下半年至今進(jìn)入上升周期。在原油價(jià)格大幅上漲的基礎(chǔ)上，2007年全年保持上升態(tài)勢(shì)，尤其是在第四季度里，在美元指數(shù)下滑等綜合因素刺激下，最高上漲近每桶100美元。原油價(jià)格的大幅上漲給石油化工 行業(yè) 帶來(lái)了巨大的成本壓力。

長(zhǎng)期高位的油價(jià)和 行業(yè) 景氣，使得石油巨頭們?cè)?004-2007年期間盈利豐厚，全球因石油收益而產(chǎn)生的資本流動(dòng)更趨活躍，亞太成為最具活力的投資地區(qū)之一。未來(lái)五年，中東和包括中國(guó)在內(nèi)的亞太地區(qū)將是全球煉油和石化需求增長(zhǎng)最快的地區(qū)，亞洲將成為世界最大的石化市場(chǎng)。而2007-2010年，全球基礎(chǔ)化學(xué)品和塑料需的年增長(zhǎng)率將達(dá)3.8-4.1%，中東和中國(guó)的石化產(chǎn)業(yè)將處于旺盛發(fā)展期，需求拉動(dòng)的景氣狀況仍將維持。

在總需求增長(zhǎng)較快的強(qiáng)勁拉動(dòng)下，2007年主要石化產(chǎn)品表觀消費(fèi)量呈現(xiàn)較快增長(zhǎng)的態(tài)勢(shì)，同比增速處于10%～40%之間。從供需增速之間的關(guān)系來(lái)看，乙烯、醋酸消費(fèi)增速慢于產(chǎn)量增速，三酸兩堿、純苯、合成橡膠和輪胎等供需增速基本相當(dāng)，甲醇、合成樹(shù)脂、染料等供給增速遠(yuǎn)大于消費(fèi)增速。

目前，全球石化工業(yè)已形成美亞歐三足鼎立的格局，截止2007年，世界煉油能力42.6億t/a，其中北美、亞太和西歐地區(qū)分別占24%、26%和18%；世界乙烯生產(chǎn)能力1.2億t/a，其中北美占世界總能力的30%，亞太和西歐地區(qū)分別占27%和21%。亞太地區(qū)的五大通用合成樹(shù)脂、合成化纖和合成橡膠的產(chǎn)量已超過(guò)北美居世界第一位。中東和包括中國(guó)在內(nèi)的亞太地區(qū)將是全球煉油和石化產(chǎn)能增長(zhǎng)最快的地區(qū)，亞洲將成為世界最大的石化市場(chǎng)。

世界乙烯生產(chǎn)能力地區(qū)分布情況

中國(guó)仍是發(fā)展引擎，中國(guó)化學(xué)工業(yè)規(guī)模預(yù)測(cè)到2015年將再翻一番達(dá)3920億美元，將超過(guò)10%的年增長(zhǎng)率。屆時(shí)中國(guó)將成為僅次于美國(guó)的世界第二大化學(xué)品制造國(guó)，在世界化學(xué)品市場(chǎng)的份額將從現(xiàn)在的8%上升到13%。而目前，中國(guó)也是僅次于美國(guó)之后的第2位化學(xué)品消費(fèi)國(guó)，需求的強(qiáng)勁增長(zhǎng)將帶動(dòng)本土企業(yè)做大作強(qiáng)。

2、進(jìn)出口狀況

從進(jìn)出口情況來(lái)看，中國(guó)石油化工 行業(yè) 在全球石化 行業(yè) 產(chǎn)業(yè)鏈上的分工得到進(jìn)一步強(qiáng)化。我們從下表可以看到，除了化肥和涂料染料顏料 行業(yè) 外，其他大部分 行業(yè) 都在延續(xù)和強(qiáng)化自身的進(jìn)出口特征，例如原油、有機(jī)化學(xué)品、合成樹(shù)脂和合成橡膠等 行業(yè) 進(jìn)一步擴(kuò)大逆差，而無(wú)機(jī)化學(xué)品、農(nóng)藥和橡膠制品等 行業(yè) 的順差則進(jìn)一步擴(kuò)大。從 行業(yè) 來(lái) 分析 ，明顯表現(xiàn)出國(guó)內(nèi)對(duì)于國(guó)外石化初級(jí)產(chǎn)品，特別是國(guó)內(nèi)自然稟賦匱乏的產(chǎn)品進(jìn)口需求增強(qiáng)，而石化制成品如橡膠制品、國(guó)內(nèi)自然稟賦充足的如無(wú)機(jī)化工品的出口增強(qiáng)。這些特征充分反映出國(guó)內(nèi)石化 行業(yè) 越來(lái)越深入地參與到全球的石化產(chǎn)業(yè)的分工，并起到越來(lái)越重要的作用。

2007年石油和化工產(chǎn)品進(jìn)口額2180億美元，同比增加20.9%出口額1018億美元，同比增長(zhǎng)34.9%。

2007我國(guó)石油和化工產(chǎn)品進(jìn)出口增長(zhǎng)率

3、發(fā)展前景

1）價(jià)格高位運(yùn)行投資回歸理性

由于世界主要石油消費(fèi)國(guó)和地區(qū)經(jīng)濟(jì)情況較好，將使國(guó)際油價(jià)繼續(xù)高位運(yùn)行，并對(duì)石化產(chǎn)品價(jià)格產(chǎn)生支撐作用。此外，亞洲發(fā)展中國(guó)家經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)也非常迅速，石油消費(fèi)需求不斷增長(zhǎng)，油價(jià)仍將保持在較高水平，這將對(duì)石化產(chǎn)品價(jià)格產(chǎn)生支撐作用。下游 行業(yè) 生產(chǎn)規(guī)模不斷擴(kuò)大對(duì)石化產(chǎn)品需求和價(jià)格也有一定的拉動(dòng)作用。

由于國(guó)際原油價(jià)格高企，近年國(guó)內(nèi)以生物質(zhì)為原料的燃料乙醇、生物柴油項(xiàng)目成為投資熱點(diǎn)。面對(duì)各地各企業(yè)盲目的投資沖動(dòng)，國(guó)家有關(guān)部門(mén)出臺(tái)了一系列政策，為過(guò)熱的新型能源產(chǎn)業(yè)降溫。近年來(lái)以煉油、乙烯、煤化工為代表的投資熱勢(shì)頭，將在下半年總體趨緩，而多年來(lái)石化企業(yè)對(duì)于社會(huì)環(huán)境、社會(huì)責(zé)任的漠視和缺失將被逐漸喚醒。

2）并購(gòu)重組加快技術(shù)性貿(mào)易壁壘日益明顯

石化 行業(yè) 的并購(gòu)重組依然活躍，步伐加快?？鐕?guó)公司在中國(guó)采取并購(gòu)的形式，進(jìn)一步擴(kuò)大其在中國(guó)的投資和市場(chǎng)份額，并組建在中國(guó)的研發(fā)中心。同時(shí)，從2005年開(kāi)始，中國(guó)大型企業(yè)開(kāi)始加快“走出去”的步伐，進(jìn)軍海外油氣市場(chǎng)。包括中石油、中石化、中海油、中國(guó)化工集團(tuán)在內(nèi)的大型企業(yè)加快了海外收購(gòu)進(jìn) 行業(yè) 務(wù)重組的步調(diào)，在 行業(yè) 影響力與日俱增。國(guó)際貿(mào)易在世界貿(mào)易組織框架下，傳統(tǒng)關(guān)稅壁壘正逐漸削弱，以技術(shù)法規(guī)、標(biāo)準(zhǔn)、合格評(píng)定程序?yàn)橹饕憩F(xiàn)形式的技術(shù)性貿(mào)易壁壘的影響日益明顯，應(yīng)對(duì)國(guó)外技術(shù)壁壘是我國(guó)石化工業(yè)面臨的重大課題。

歐盟頒布《報(bào)廢電子電氣設(shè)備指令》、《禁止在電子電器設(shè)備中使用某些有害物質(zhì)指令》，以及歐盟化學(xué)品注冊(cè)、評(píng)估、授權(quán)和限制法規(guī)（即REACH法規(guī)）規(guī)定，使得約3萬(wàn)種化工及下游產(chǎn)品要進(jìn)入歐盟市場(chǎng)，必須通過(guò)注冊(cè)，而且注冊(cè)過(guò)程中高昂的檢測(cè)費(fèi)用將由企業(yè)承擔(dān)。

REACH法規(guī)的全面實(shí)施將會(huì)對(duì)我國(guó)相關(guān)產(chǎn)業(yè)產(chǎn)生巨大影響：中國(guó)向歐盟出口產(chǎn)品的總成本將上升5％，從歐盟進(jìn)口的成本將上升6％。中歐化工品進(jìn)出口總額將下降10％，中國(guó)化工生產(chǎn)總值將下降0.4％，并有可能導(dǎo)致20萬(wàn)化工及相關(guān)從業(yè)人員失業(yè)。

3）08年將保持20％以上的增速

由于國(guó)際油價(jià)仍將高位運(yùn)行，同時(shí)國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)發(fā)展加快導(dǎo)致市場(chǎng)需求旺盛，2008年國(guó)內(nèi)化工產(chǎn)品價(jià)格不會(huì)出現(xiàn)大起大落，化工 行業(yè) 利潤(rùn)還會(huì)有一定增長(zhǎng)，預(yù)計(jì)將繼續(xù)保持20%以上的發(fā)展速度。

2008年國(guó)內(nèi)消費(fèi)結(jié)構(gòu)升級(jí)將帶動(dòng)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)和城市化發(fā)展，內(nèi)需因素會(huì)使經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)強(qiáng)勁，能源需求將繼續(xù)增長(zhǎng)。同時(shí)，交通運(yùn)輸業(yè)繼續(xù)發(fā)展、汽車(chē)消費(fèi)量和保有量快速增加，農(nóng)業(yè)、建材及化工 行業(yè) 用油增加，城鎮(zhèn)化建設(shè)步伐加快，替代能源和可再生能源產(chǎn)品加速發(fā)展，居民燃?xì)庥昧坎粩鄶U(kuò)大等，都將拉動(dòng)油氣需求。

二、PTA、EG 行業(yè) 發(fā)展?fàn)顩r 分析

1、PTA

國(guó)內(nèi)PTA產(chǎn)能擴(kuò)大，市場(chǎng)供應(yīng)充足。近年來(lái)，隨著國(guó)內(nèi)PTA項(xiàng)目紛紛上馬投入生產(chǎn)，我國(guó)PTA產(chǎn)能不斷擴(kuò)大，目前已成為世界第一大PTA生產(chǎn)國(guó)。2007年，我國(guó)PTA年產(chǎn)量達(dá)到1050萬(wàn)噸，加上當(dāng)年進(jìn)口量699萬(wàn)噸，2007年我國(guó)市場(chǎng)PTA的表觀供應(yīng)量已達(dá)1749萬(wàn)噸，大于同期國(guó)內(nèi)1600萬(wàn)噸的需求量，國(guó)內(nèi)生產(chǎn)能力增強(qiáng)致使PTA進(jìn)口數(shù)量開(kāi)始下降。

根據(jù)《精對(duì)苯二甲酸“十一五”建設(shè)項(xiàng)目布局 規(guī)劃 》，預(yù)計(jì)2008-2010年，我國(guó)PTA產(chǎn)能擴(kuò)張速度仍將有增無(wú)減，到2010年國(guó)內(nèi)PTA產(chǎn)能將達(dá)到1772.9萬(wàn)t／a。

2、EG

2007年我國(guó)EG生產(chǎn)企業(yè)達(dá)到10多家，總產(chǎn)能為221.8萬(wàn)t/a，產(chǎn)量約為175.0萬(wàn)，表觀消費(fèi)量達(dá)到655.0萬(wàn)t，當(dāng)量消費(fèi)量491萬(wàn)t。近年來(lái)，隨著聚酯等EG下游產(chǎn)業(yè)的快速發(fā)展，國(guó)內(nèi)EG產(chǎn)量不能滿足下游市場(chǎng)需求，多家企業(yè)計(jì)劃建設(shè)規(guī)模化EG生產(chǎn)裝置。四川乙烯擬建36.0萬(wàn)t/a EG裝置，計(jì)劃2009年投產(chǎn)；茂名石油化工公司擬新建10.0萬(wàn)t/a EG裝置，計(jì)劃2008年投產(chǎn)；鎮(zhèn)海煉化擬建65.0萬(wàn)t/a EG裝置，計(jì)劃2009年投產(chǎn)；天津乙烯擬新建42.0萬(wàn)t/a EG裝置，計(jì)劃2009年投產(chǎn)；武漢乙烯擬建30.0萬(wàn)t/a EG裝置；程度上緩解EO的供需矛盾。預(yù)計(jì)2012年EG總產(chǎn)能將達(dá)到420.0萬(wàn)t/a，但仍需大量進(jìn)口。

第二節(jié) 下游產(chǎn)業(yè)發(fā)展情況 分析

1、紡織業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀

2005年我國(guó)的纖維加工量是25000萬(wàn)噸，工業(yè)增加值達(dá)4999億，紡紗 行業(yè) 工業(yè)增加值14440萬(wàn)噸，保持了將近20％的發(fā)展速度。從利潤(rùn)水平上看，企業(yè)的戶數(shù)是在增長(zhǎng)，十五期間增長(zhǎng)了86％，但利潤(rùn)增長(zhǎng)超過(guò)了企業(yè)增長(zhǎng)，同時(shí)紡織放也的創(chuàng)新有所增加，進(jìn)口設(shè)備的總價(jià)達(dá)到了187億美元，約占五年投資的一半，而且進(jìn)口的設(shè)備是越來(lái)越先進(jìn)，目前我國(guó)有幾個(gè)典型的裝備，工業(yè)縫紉機(jī)等的平均單價(jià)水平都是增長(zhǎng)比較快的，現(xiàn)在國(guó)外的一些知名的紡織企業(yè)在我國(guó)著名的一些地區(qū)都有辦事處，包括在縣一級(jí)的市里也有辦事處。再一個(gè)表現(xiàn)棉紡織的水平大幅度的提高。棉紡織業(yè)是我們的最主要的一個(gè)產(chǎn)業(yè)，現(xiàn)在先進(jìn)的裝備達(dá)到了50％。07年中國(guó)省市級(jí)行政單位紡織產(chǎn)業(yè)鏈(上游到下游)規(guī)模以上企業(yè)工業(yè)總產(chǎn)值累計(jì)增長(zhǎng)16.2%。其中服裝鞋帽業(yè)和皮革羽絨及制成品業(yè)累計(jì)增長(zhǎng)均為16.5%，全 行業(yè) 進(jìn)出口依然保持良好勢(shì)頭，各方面的指標(biāo)顯示紡織工業(yè)在平穩(wěn)中前進(jìn)。

化纖 行業(yè) 突破了紡織技術(shù)和成套設(shè)備的研發(fā)，十五期間我們的投資節(jié)省了2200多億元，也提高到2005年的31％，我們?nèi)f噸化學(xué)纖維從8500萬(wàn)元降低到1300萬(wàn)元，下降了35％。為什么這些年來(lái)發(fā)展的這么快，能力增長(zhǎng)的這么快，和我們技術(shù)進(jìn)步，投資大幅度降低有密切的關(guān)系。

過(guò)去的瓶頸 行業(yè) 的進(jìn)步也是非?？斓模隹诜b面料由2000年的50％提高到2004年的70％，產(chǎn)品開(kāi)發(fā)有成效，設(shè)計(jì)師隊(duì)伍在逐步擴(kuò)大，包括服裝設(shè)計(jì)師等等，還有自主品牌在開(kāi)始進(jìn)入出口的同時(shí)，國(guó)內(nèi)的銷(xiāo)售是越做越大，

目前在我們國(guó)家大大小小幾百個(gè)以縣和鎮(zhèn)區(qū)域?yàn)榇?，這些地區(qū)往往是一個(gè)產(chǎn)品一個(gè) 行業(yè) 非常的發(fā)達(dá)，非常有特色，企業(yè)也多，配套也全，所以他的成本是比較低的。有一定得相當(dāng)?shù)母?jìng)爭(zhēng)能力，和中國(guó)紡織工業(yè)協(xié)會(huì)聯(lián)系的110個(gè)試點(diǎn)和地區(qū)，他們的銷(xiāo)售收入達(dá)到了12000億，占我們整個(gè)全社會(huì)銷(xiāo)售收入的40％，職工有800萬(wàn)人，企業(yè)有17萬(wàn)戶。應(yīng)該說(shuō)這些產(chǎn)業(yè)集群解決了我們非常多的就業(yè)，也使得我們農(nóng)村好多的人家進(jìn)入了小康水平，這些集群為我們新農(nóng)村的建設(shè)作出了重大的貢獻(xiàn)。

2、進(jìn)出口狀況

我國(guó)的紡織服裝業(yè)是外向型程度很高的 行業(yè) ，產(chǎn)品出口額占工業(yè)總產(chǎn)值的50%以上，在世界市場(chǎng)上擁有較強(qiáng)的優(yōu)勢(shì)，但也因此受到一些發(fā)達(dá)進(jìn)口國(guó)的限制，同時(shí)在世界市場(chǎng)要面對(duì)各競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手發(fā)起的一輪又一輪的激烈挑戰(zhàn)。我國(guó)自2001年11月成為世界貿(mào)易組織成員國(guó)以來(lái)，紡織業(yè)在生產(chǎn)、銷(xiāo)售、出口與經(jīng)濟(jì)效益方面均取得了巨大的發(fā)展，2004年出口達(dá)到974億美元，2005年出口額又進(jìn)一步增長(zhǎng)到1175億美元。如此的進(jìn)步在很大程度上有賴于外部市場(chǎng)環(huán)境的變化：一方面，由于加入WTO，按照ATC實(shí)施的配額取消計(jì)劃，帶來(lái)出口增長(zhǎng)的好處；另一方面，國(guó)內(nèi)整體國(guó)民經(jīng)濟(jì)處于高速增長(zhǎng)的階段，也大大促進(jìn)了紡織業(yè)的發(fā)展。在新形勢(shì)之下，如何修煉好“內(nèi)功”，全面提高我國(guó)紡織 行業(yè) 的水平與層次，已經(jīng)成為當(dāng)務(wù)之急。

2007年我國(guó)紡織品全 行業(yè) 累計(jì)出口1676億美元，其中紡織品出口581億美元，服裝出口1095億美元，三者分別同比增長(zhǎng)19.66%、15.68%和21.89%。

2007年我國(guó)紡織 行業(yè) 出口情況

單位：億美元

2007年我國(guó)對(duì)歐盟27國(guó)、美國(guó)、香港、日本和韓國(guó)出口額分別是273億美元、242億美元、227億美元、189億美元和54億美元。對(duì)亞洲地區(qū)出口增長(zhǎng)16.43%，對(duì)歐洲地區(qū)出口增長(zhǎng)18.07%。土耳其是拉動(dòng)歐洲出口增長(zhǎng)的主要國(guó)家，增幅達(dá)41.56%，加拿大高達(dá)43.57%的增速也使北美洲的增幅得到提高，非洲和拉丁美洲增速均有所上升，分別是35.68%和33.73%，大洋洲近20%。

2007年我國(guó)紡織品不同國(guó)家出口額

單位：億美元

3、發(fā)展趨勢(shì)

1）全球經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)為紡織業(yè)的發(fā)展提供了空間，預(yù)測(cè)是在后五年紡織品的貿(mào)易增長(zhǎng)6.5%左右，這個(gè)給中國(guó)和其他發(fā)展中國(guó)家都創(chuàng)造了一個(gè)條件，只不過(guò)大家要展開(kāi)一個(gè)平等的競(jìng)爭(zhēng)。

2）全球的產(chǎn)業(yè)和布局在競(jìng)爭(zhēng)中的調(diào)整。

發(fā)達(dá)國(guó)家在高端市場(chǎng)中的設(shè)計(jì)標(biāo)準(zhǔn)等品牌渠道商繼續(xù)要占主導(dǎo)得地位，這個(gè)是發(fā)達(dá)國(guó)家發(fā)展紡織業(yè)所必須的。在發(fā)展中國(guó)家我們也看到像印度、巴基斯坦、越南印尼等等也加快了紡織品工業(yè)。再一個(gè)看到區(qū)域經(jīng)濟(jì)聯(lián)盟和多邊協(xié)議的興起，一些優(yōu)惠政策促進(jìn)了相關(guān)國(guó)家的發(fā)展，比如說(shuō)非洲、美國(guó)加勒比海的契約條款等等，這些區(qū)域性的協(xié)議也是非常多的。特別是有些國(guó)家在協(xié)議下確實(shí)發(fā)展很快，比如像約旦，在這四年當(dāng)中由于合作簽訂的協(xié)議出口美國(guó)的服裝是增加了100倍，下面的表是部分國(guó)家紡織產(chǎn)業(yè)發(fā)展的設(shè)想。在最近這一兩年當(dāng)中，這些國(guó)家大部分的人紡織的熱情特別的高，這些國(guó)家也非常的支持。

3）紡織產(chǎn)業(yè)高技術(shù)信息化的加快。

我們以電子信息生物工程等核心高技術(shù)發(fā)展將成為紡織工業(yè)發(fā)展的主流，在紡織材料的開(kāi)發(fā)運(yùn)用上對(duì)世界的發(fā)展產(chǎn)品了巨大的影響，利用高性能的纖維等情況將更加的廣泛，給更加的利用到農(nóng)業(yè)等領(lǐng)域，在節(jié)能環(huán)保等方面，以加強(qiáng)生態(tài)環(huán)保為目標(biāo)的運(yùn)用將成為新時(shí)期開(kāi)發(fā)的主要形勢(shì)。在信息化廣泛應(yīng)用上，再生產(chǎn)流通管理等領(lǐng)域，形式一整套完整的快速發(fā)展和消費(fèi)導(dǎo)向等體系。

4）原料、匯率貿(mào)易摩擦等等繼續(xù)考驗(yàn)紡織工業(yè)，包括棉花的進(jìn)口體制，進(jìn)口的需求，化纖原料的需求，也包括人民幣在不斷的升值，對(duì)紡織工業(yè)都是一個(gè)很大的考驗(yàn)。



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